利率市场化对中小商业银行的影响及应对措施

2012年6月8日，中国人民银行扩大存款利率上限浮动区间，2013年7月20日，放开商业银行贷款利率下限，一系列信号反映中国利率市场化的脚步越来越近了。工农中建等大型银行由于在海外设有分支机构或子银行，已经熟悉了利率市场化的金融环境，积累了利率市场化环境下经营管理的经验，能够比较从容地应对利率市场化。全国股份制银行也在吸引人才，开发管理工具，积极应对。面对越来越近的利率市场化，以城市商业银行为代表的中小商业银行如何应对？     

银行业，面对利率市场化

在利率市场化时代，银行将发生怎样的转变？ 失衡的利率结构 利率市场化，标志着中国由政府管制利率时代进入市场化利率时代，银行业也从相对垄断时代进入完全竞争时代。这势必将对中国的金融格局和资源配置格局产生前所未有的影响和冲击。     

利率市场化对商业银行存贷款利差的影响研究 ——基于价格型与数量型货币政策环境

将利率市场化引入做市商模型,分析银行存贷款利差的主要影响因素,并选取2006-2016中国银行业年度数据对利率市场化对银行存贷款利差的影响进行实证分析。结果显示：利率市场化与银行存贷款利差之间呈现倒U型关系,当利率市场化指数达到58.07的临界值时,银行存贷款利差将达到最大值10.61%;利率市场化对银行存贷款利差的影响存在异质性特征,其对股份制银行、国有银行与城商行的影响力度依次递减;货币政策对利率市场化存在反向抑制效应,这是由货币政策逆周期调控功能所决定的,相对于数量型货币政策,价格型货币政策的长期影响力度提高了1.508倍,短期影响力度提高了1.605倍;价格型货币政策对国有银行、城商行与股份制银行的影响力度依次递减,数量型货币政策对股份制银行、国有银行与城商行的影响力度依次递减。     

利率市场化下银行存款定价是否扭曲的研究

根据可贷资金供求理论从资金的供求角度分析,在利率由市场决定时,具有相同特征的股份制商业银行存款利率高于国有银行。采用对5家国有银行和7家股份制商业银行从2012~2016年的季度平衡面板数据,运用固定效应模型对国有银行与股份制商业银行的存款利率进行验证。实证结果发现具有相同特征股份制商业银行存款利率显著低于国有银行,这表明我国存款利率实际上并未完全由市场决定,政府补贴和行政干预等因素造成了存款定价的扭曲。资金价格的扭曲不利于中小企业融资和化解金融风险,政府需要减少对银行补贴和干预,推进更深层次的"利率市场化"。     

天津市金融机构存贷款利率调查

为了更清晰地了解、分析和判断存贷款利率现状及完全放开利率可能面临的问题和迎接利率市场化需要做的准备．我们对天津市10家商业银行（包括工行、农行、中行、鹭行4家商业银行、4家股份制商业银行、天津市商业银行和天津市农村合作银行）进行了调研。     

利率市场化与股份制商业银行的应对策略

利率市场化是摆在国内商业银行特别是股份制商业银行这一弱势竞争群体面前的重大课题，本拟就利率市场化路径选择的必然性及其原则、目标、股份制商业银行所面临的竞争态势与应对策略作一阐述。     

中国利率市场化的可行性探析

中国利率市场化是国家在控制基准利率的情况下,部分放弃或完全放弃对利率的直接控制,使得利率由金融市场上的资金供求关系来决定,由价值规律进行调节。利率市场化体现了市场经济中的公平竞争原则,可以反映真正的供需关系,使后进入的金融机构利用灵活的利率争取客户,避免地下银行放高利贷,降低整个社会的融资成本,降低系统性风险。自1996年银行间同业拆借利率的放开,中国利率市场化至今已走过十几个年头,回首这十几年的发展历程,中国利率市场化取得了许多阶段性的成果,但同时也存在着一些不容忽视的问题,需要去面对和解决。当前,进一步推进中国利率市场化,寻找推进中国利率市场化的可行性方案对我国社会经济的发展具有极其重要的意义。     

利率市场化背景下我国股份制商业银行转型发展研究——以招商银行为例

随着利率市场化的逐步推进,我国股份制商业银行在各项业务中将获得更大的自主权,与此同时,丧失了利率管制下固定的利差收入,股份制商业银行也正面临着巨大的经营压力。研究以招商银行为样本银行,通过分析其经营现状与转型业务发展现状,为我国股份制商业银行在利率市场化背景下的转型发展提供决策依据。     

我国商业银行利率风险管理应该明晰的几个问题

<中华人民共和国十五计划发展纲要>明确指出,与国有商业银行股份制改革一道,作为"十五"期间金融体制改革的重中之重,我国将加快利率市场化的进程.随着利率市场化的持续推进,长期隐性存在的利率风险将不断显化,银行管理者必须直面最难对付且最具杀伤力的利率风险.然而,面对不断显化的利率风险,存在一些误解,必须加以明晰.     

我国股份制银行同质化竞争及业务转型路径研究

股份制银行是我国银行业的重要组成部分,是支持国民经济发展的重要力量,但其在发展过程中普遍存在同质化低效竞争现象.在当前我国利率市场化不断推进的背景下,这既不利于培养股份制银行核心竞争力,也难以实现金融资源的优化配置.本文旨在对股份制银行同质化竞争现状、原因进行分析,展望利率市场化对股份制银行带来的挑战,并在此基础上探究股份制银行业务转型路径.