会计师事务所合并与行业专门化战略研究

本文研究了1998至2007年间发生的会计师事务所合并事件,针对合并后会计师事务所在客户选择方面的战略变化进行了分析。研究发现,合并后会计师事务所的客户行业集中度在平均水平上与合并前持平,甚至有所下降,但是会计师事务所最具优势行业的客户集中度有显著增加。结果表明,与合并之前的战略模糊和多变的特点相比,会计师事务所在合并之后更多地采取了行业专门化的发展战略,审慎挑选适应会计师事务所发展的客户、培育行业专长。本土会计师事务所已经开始制定符合经营发展需要的战略规划,针对环境的变化实行战略转型。     

事务所行业专门化研究述评及展望

事务所行业专门化是审计研究的一个重要领域,已经成为国内外审计理论与实务界广泛关注的热点问题。本文对事务所行业专门化的衡量方法、影响事务所行业专门化的行业特征以及事务所行业专门化的经济后果等方面的国内外文献进行了综述,最后,本文对事务所行业专门化的未来研究方向进行了展望并对我国事务所通过行业专门化战略实现"做大做强"提出了具体的建议。     

会计师事务所客户选择与审计风险

注册会计师是否能够应对日益增加的审计诉讼风险,不但取决于其执业过程中能否保持应有的执业谨慎态度,还在一定程度上取决于客户面临的风险水平。本文在对我国会计师事务所客户选择的现状进行简要分析的基础上研究客户选择与会计师事务所审计风险之间的关系,并提出相关建议以降低审计风险。     

县域经济发展转型与信货客户建设的战略选择

笔者对“十二五”期间,农业银行如何顺应县域经济发展转型的趋势．加强县域信贷客户建设,促进信贷服务与转型中的县域经济强力对接,有效提升县域农行发展品质进行了深入的探讨。     

农业银行的客户选择

“十五”时期我国客户资源状况及对金融服务需求的特点我国银行客户主要包括企业和城乡居民两大类。“十五”时期 ,随着我国加入ＷＴＯ后更紧密地融入经济全球化进程 ,我国银行客户资源会出现以下一些明显变动 :1、城乡居民进一步由单纯的储蓄主体向集储蓄、消费、保险、投资于一体的经济主体转化。我国城乡居民过去长期以来没有货币投资功能 (农户家庭有生产、经营功能 ,但也没有货币投资功能 )。储蓄与消费往往既是对立 ,又是脱节的。一般是先储蓄、后消费 ;多储蓄、少消费 ;增加储蓄的一个主要手段往往是压低消费。随着生活水平的提高和…     

会计师事务所行业专门化经营的实证分析

行业专门化经营是会计师事务所产品差异的策略之一.理论上,行业专门化经营会在提高会计师事务所审计质量的同时,使采取行业专门化经营战略的会计师事务所获得审计溢价.对我国2006-2008年A股审计市场数据进行统计分析和实证检验结果表明,以事务所在某行业内的市场占有率来衡量,我国会计师事务所的行业专门化经营水平很低,采取行业专门化经营战略的会计师事务所没有因此而获得审计溢价.     

浅谈会计师事务所如何实施客户满意战略

会计师事务所作为中介机构,本身就是市场经济的产物,随着市场经济的不断发展和完善,会计师事务所的经营观念也在不断发生变革与深化。在我国,今年是注册会计师行业整顿的关键一年,会计师事务所将纷纷与挂靠单位脱钩;会计师事务所的经营观念也开始从以挂靠单位为导向...     

会计师事务所合并、行业专门化与审计定价探析

审计市场结构、事务所行为以及审计定价是审计研究领域的重要议题。会计师事务所合并和行业专门化作为事务所行为逐步成为影响审计市场结构和审计定价的重要因素。本文对国内外有关会计师事务所合并、行业专门化与审计定价的研究进行分析与总结,为今后的研究提供借鉴。     

会计师事务所行业专门化探析

行业专门化是指会计师事务所在某种或少数几种行业的审计业务中培育了特殊专长,在这些行业的审计市场上占据了较大的份额,它是会计师事务所基于对行业知识和行业审计专长的高度重视而采取的一种经营战略和市场竞争策略.行业专门化为会计师事务所带来的既有利也有弊.在我国,事务所行业专业化不仅是行业发展趋势,也是政策导向之所在.     

会计师事务所的行业专门化是一种有效的竞争战略吗?——来自中国审计市场的经验证据

会计师事务所的行业专门化可以被视为一种相对于非行业专家审计师的可持续的竞争优势。本文的经验结果表明:行业专门化的审计师会以目标集聚为基本战略,基于其差异化的能力在大客户市场上实施差异化的具体战略,而基于其规模经济优势在小客户市场上实施成本领先的具体战略;相对于非行业专家,行业专门化的事务所在大小客户市场上均能获得超额利润。这一经验结果支持行业专门化的发展道路可以成为会计师事务所行之有效的一种竞争战略。     

事务所规模、审计行业专长与知情交易概率

外部审计的作用在于提高公司的信息披露透明度,减少信息不对称,以保护投资者利益。本文从知情交易概率视角出发,研究了外部审计在减少信息不对称方面所发挥的作用。研究结果发现,国内"十大"审计的公司,以及由具有审计行业专长的事务所审计的公司,知情交易概率更低,而且行业专长的国内十大(非十大)审计的公司的知情交易概率也低于不具有行业专长的国内十大(非十大)。进一步检验还表明,在机构投资者持股的公司中,事务所规模和审计行业专长能够更有效减少知情交易概率。     

公司战略差异度与审计师选择

本文考察战略差异度是否影响企业聘请高质量外部审计师的概率.研究发现:(1)战略差异度与高质量审计师的聘用显著正相关;(2)在代理冲突严重的公司中,战略差异度对高质量审计师聘用的影响更加显著;(3)经营风险和管理者自由裁量权所导致的代理冲突在战略差异度和高质量审计师聘用之间发挥着中介作用;(4)高质量审计师可以显著抑制战略差异度较大公司的盈余管理和大股东掏空行为,并降低其权益资本成本.本研究丰富了战略差异的经济后果以及审计师选择影响因素的相关文献,进一步加深我们对战略如何影响企业决策的理解.     

公司战略差异度与审计师选择

本文考察战略差异度是否影响企业聘请高质量外部审计师的概率.研究发现:(1)战略差异度与高质量审计师的聘用显著正相关;(2)在代理冲突严重的公司中,战略差异度对高质量审计师聘用的影响更加显著;(3)经营风险和管理者自由裁量权所导致的代理冲突在战略差异度和高质量审计师聘用之间发挥着中介作用;(4)高质量审计师可以显著抑制战略差异度较大公司的盈余管理和大股东掏空行为,并降低其权益资本成本.本研究丰富了战略差异的经济后果以及审计师选择影响因素的相关文献,进一步加深我们对战略如何影响企业决策的理解.     

内部控制、审计师行业专长、应计与真实盈余管理

本文以2008至2009年中国A股上市公司为研究对象,研究内部控制和审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理作用,并进一步探讨内部控制和审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理是以替代方式还是以互补方式来发挥作用。研究发现:首先,高质量的内部控制有助于抑制公司的应计盈余管理行为,但对真实盈余管理的抑制作用较小。事务所的行业专长能同时抑制公司的应计和真实盈余管理行为。其次,内部控制与审计师行业专长在抑制公司的盈余管理方面存在互补关系,而不是替代关系,即公司的内部控制越好,越有助于发挥审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理作用。     

竞争压力、规模经济性与会计师事务所行业专长溢价

本文使用中国上市公司2001-2011年数据,从区域层面考察了外部竞争压力与内部规模经济性对会计师事务所行业专长溢价的影响。研究结果表明:会计师事务所在区域层面的行业专长具有显著的审计收费溢价。外部竞争压力使得会计师事务所不得不让渡一部分行业专长溢价,外部竞争压力与内部规模经济性对行业专长溢价的影响表现出此消彼长的替代效应。克服内生性问题的工具变量回归以及相关稳健性测试都得到一致的研究结果。本文结论对于理解垄断竞争型审计市场中会计师事务所的行业专长溢价及其决定因素具有意义。     

审计委员会特征与会计师事务所变更的经验研究

本文以会计师事务所变更为视角,探讨具备怎样特征的审计委员会才能有效履行其职责。研究表明:审计委员会的独立性和专业性与会计师事务所变更显著负相关;审计委员会的开会次数与会计师事务所变更没有显著关系,说明审计委员会的存在有助于减少会计师事务所变更。但在对会计师事务所变更的进一步研究中,我们并没有发现会计师事务所变是为了追求更高审计质量的进一步证据,也说明审计委员会对会计师事务所变更的影响仍然有限。这些研究结论为完善我国审计委员会制度提供了经验证据。     

The Effect of Client Industry Agglomerations on Auditor Industry Specialization

Prior research on auditor industry specialization documents fee premiums for local audit offices that are industry specialists. This research assumes that the effects of specialization are uniform across markets. We examine industry specialization based on the economic theory of industry agglomeration (geographic areas with high industry concentration). Agglomeration economies can facilitate access to knowledge for auditors serving a specific industry in those locations. We find that industry specialists in agglomerations earn a fee premium in excess of specialists in other markets. We find that nonspecialist offices in agglomerations also earn fee premiums in that industry when compared to nonspecialists in other markets even when controlling for these groups’ absolute share of the national market. We also address whether or not this expertise can be shared among offices in an agglomeration specialist's firm. We find that audit offices that have easy connections to a within-firm office in an agglomerated market can earn a fee premium relative to more distant offices, suggesting a benefit from knowledge transfer. This fee premium accrues to offices that would not be considered a specialist using traditional market share measures in a given industry. These findings indicate that the benefit of industry specialization depends on more than local market share.     

监管政策、审计师变更与后任审计师谨慎性

本文以我国2001～2002年出台的相关审计监管政策为例,讨论审计监管对审计师变更和后任审计师谨慎性的影响。由于证监会2001年发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号—非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》(以下简称14号文)增强了非标审计意见之于上市公司的不利后果,因此可能推动了机会主义审计师变更的增加。我们发现,在14号文出台后,前期非标审计意见同审计师变更的正相关关系变得更为紧密,且大所向小所的审计师变更频率显著上升。但是,没有证据表明,相比于未变更公司而言,变更公司的后续审计意见改善程度更高。并且,在2000～2002年,后任审计师针对变更公司的谨慎性有逐渐增强的趋势,这意味着2002年中注协关于审计师变更的监管政策可能发挥了一定的积极作用。     

Auditor Selection: What Influences Decisions by Listed Companies?

Major business failures, including Enron and World Com in the United States and Harris Scarfe and HIH in Australia, and related alleged audit failures, have put the choice of auditor on the agenda. The choice of the "right" auditor has economic consequences for an auditee and implications for corporate governance. This paper discusses factors important to explaining auditor choice, including institutional factors (pertaining to the auditee and auditor) and newer emerging criteria as well as networking between directors and auditors. The paper discusses the relevant research and the policy implications for good corporate governance of auditor choice in publicly listed companies.