商业银行资本监管制度变迁：历史考察

资本充足率监管是各国监管当局普遍采用的强化银行体系稳定性、促进竞争公平性的重要手段。资本监管制度变迁的历史揭示了资本、风险内在的逻辑关系,也反映了监管理论的进步。随着商业银行风险管理理论和技术的进步,来自于监管当局的外部资本约束必须与商业银行风险管理实践结合才能确保资本监管的有效性。资本监管制度变迁方式逐步由危机推动型向技术进步诱致型转变。     

从资本监管制度演进看巴塞尔第三版资本协议

鉴于2007年爆发的全球金融危机给银行体系带来了巨大冲击,巴塞尔银行监管委员会开始金融监管改革,公布了巴塞尔第三版资本协议.本文从历次资本监管制度的演进出发,阐述第三版协议的产生背景,并重点概述其主要内容及对国际银行业、全球经济增长的影响.本文认为第三版协议强化了全球审慎监管标准,但过长的过渡期安排可能影响政策效果.我国银行业整体上受新规的中长期影响仍有待观察,在当前银行业面临大量不确定风险的情况下,作者建议当局应继续保持银行业较高的资本监管要求,并着力提升其风险管理能力,合理确定过渡期,确保在提高银行体系稳健性的同时降低对宏观经济的负面影响.     

商业银行资本充足率监管的国际经验

资本监管是审慎银行监管的核心。资本充足率是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性最重要的指标，巴塞尔银行监管委员会1988年发布的资本协议是银行监管历史上一个重要的里程碑，为各国监管当局提供了统一的资本监管框架，使全球资本监管总体上趋于一致。全球一百多个国家以不同形式实施了1988年资本协议。1997年，1988年资本协议被写入《有效银行监管的核心原则》，成为资本监管的国际标准。     

强化资本监管提高银行体系稳健性

资本监管是当今世界监管当局对商业银行实施审慎监管的核心内容之一。实施资本监管制度，对于提高银行体系的稳健性，促进金融市场公平竞争，保护广大存款人利益具有重要意义。最近，银监会发布的《商业银行资本充足率管理办法》(以下简称《办法》)，就是对银行实施资本监管的具体举措。《办法》全面借鉴了     

商业银行资本充足率监管的国际经验

资本监管是审慎银行监管的核心。资本充足率是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性的最重要的指标。巴塞尔委员会1988年发布的资本协议是银行监管历史上一个重要的里程碑，为各国监管当局提供了统一的资本监管框架，使全球资本监管总体上趋于一致。1997年，巴塞尔资本协议被写入《有效银行监管的核心原则》，成为资本监管的国际标准。目前，全球已经有100多个国家以不同形式实施了该协议。     

以实施监管新规为契机促进商业银行内部变革

金融危机对金融监管制度变革起到了重要的推动作用。通过对本轮国际金融危机教训的总结,巴塞尔委员会对银行业监管国际规则进行了根本性改革。2009年2月和9月,巴塞尔委员会先后公布了银行监管改革的总体策略和框架性文件,7月,发布针对此次金融危机暴露出的漏洞进行修补的新资本协议修改建议,2009年12月又发布了《增强银行体系稳健性》和《流动性风险计量、     

我国银行业资本监管改革及其影响分析

改革开放以来,银行业体制转轨的现实需求和国际银行业监管制度的变革是推动我国银行业资本监管改革的“双引擎”.本文对我国银行业资本监管改革的主要内容与巴塞尔协议Ⅲ进行了比较,分析了资本监管改革对我国银行业的潜在影响.当前,银行业金融机构应进一步强化资本管理意识、建立多渠道资本补充的长效机制、主动调整经营管理模式和业务结构,...     

银行资本充足率现状分析

资本监管是审慎银行监管的核心。资本充足率就是资本与加权风险资产的比率，它是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性的最重要指标，是新巴塞尔协议三大支柱的第一支柱，也是我国商业银行当前改革的一个着力点。     

新资本协议中的市场纪律及其局限性

2001年1月,巴塞尔委员会发布了对国际活跃银行(active international bank)资本充足要求的新资本协议征求意见稿,新协议被各国监管当局所采用后将对银行的营运和组织结构产生重大影响.与1988年资本协议相比,新协议提出了三个相互影响相互强化的监管措施(支柱pillar):最低资本规定--1988年资本协议中的资本充足规定的完善、监管当局的监督检查和市场纪律(Market discipline)o三大支柱相辅相成,有助于进一步提高金融体系的安全性和稳健性.其中支柱3(pillar 3)强化信息披露强化市场纪律,是新协议的重要内容.早在1999年6月巴塞尔委员会在一份咨询文件中就提出要把市场纪律作为新资本协议的重要基础之一.     

我国商业银行资本监管研究

长期以来,对银行业的监管一直是各国金融监管当局监管的重点。近年来,随着金融创新以及金融自由化、金融全球化步伐的加快,银行业面临的风险不断加大。在这种形势下,资本监管已经成为各国审慎银行监管的核心。本文首先介绍了巴塞尔协议关于商业银行资本充足率监管框架的演进,然后是我国商业银行资本充足率及其监管发展现状总结出目前我国商业银行资本监管中存在的一些问题,最后给出了我国商业银行资本监管的新思路。     

资本监管与银行最优资本结构

资本监管已成为现代商业银行监管体系的核心,而现有研究对资本监管的重要性缺乏系统的理论研究。基于此,本文从MM理论出发,逐步分析并得出:银行自身经营的特殊性、银行作为一般企业所追求的企业价值最大化行为以及银行作为特殊企业所得到的银行安全网保护等因素使得银行形成不断提高最优资产负债率和降低资本充足率的内在机制,逐步分析不同情形下的银行最优资本结构,进而说明资本监管对于维系银行经营的稳健性和审慎性以及减少银行破产而导致的负外部性等方面的重要作用。     

中国商业银行资本监管有效性实证研究

为了检验资本充足性管制对中国商业银行的资本充足率和风险水平的影响,本文在国外学者研究的基础上,构建了一个联立方程模型。根据这个模型,采用两阶段最小二乘法进行实证分析,分析结果表明:不管是资本充足情况较好的银行,还是资本充足情况较差的银行在资本充足性管制的压力下都提高了资本充足率;资本充足性管制促进了商业银行风险的降低。不过,由于多数银行已超过资本充足性管制中的最低标准,该标准产生的管制效应正在减弱。     

Freeing Greece from capital controls: Were the restrictions enforced in time?

Recent developments in Greece have caused for the implementation of banking capital controls on the outflow of funds, a policy decision not uncommon, especially in emerging markets. However, the issues of the Greek economy, which seem to stem from the public sector but have been passed on to the banking sector, pose a unique challenge to researchers. In this paper, we employ VBanking, an object-oriented model for banking simulations to examine whether capital controls in Greece were enforced at the appropriate time. Additionally, we propose that the banking sector will not purge this regulation soon. Finally, we demonstrate the destructive effects of capital controls both on the financial system and on the real economy. We present the empirical results of our work, which suggest that the Greek authorities’ response to the deterioration of the banking sector was lagged.     

Volatile capital flows and economic growth: The role of banking supervision

In this paper, we examine the links among banking supervision, the volatility of financial flows, and economic growth. In particular, we explore whether banking regulation mitigates the adverse effects of capital flows volatility on economic growth. Using cross-country data over four decades, we find that banking supervision promotes economic growth by dampening the negative impact of volatile capital flows. The findings hold for both aggregate capital flows and its various components, and for both its net and gross counterparts, while they are also robust for various indicators of regulatory policies. The results support the argument that bank regulatory policy rules designed to ensure financial stability are beneficial to long-run economic growth.     

Macroeconomic shocks and banking supervision

We build a simple model of banking in the presence of macroeconomic shocks where the comparative roles of private and public monitors can be analyzed. This model provides endogenous justifications for prudential regulation (capital requirements) and emergency liquidity assistance by the Central Bank (lender of last resort). We show that market discipline can be helpful, but does not solve the fundamental problem of regulatory forbearance. We propose some directions of reform of the regulatory system that could improve the management of banking crises.     

《新资本协议》对商业银行信贷运行的影响——兼论其宏观经济效应

《新资本协议》的出台和实施是银行监管历史上一个具有里程碑意义的事件。本文认为,《新资本协议》特别是内部评级法极大地提高了资本监管的风险敏感度,将对商业银行的信贷增长方式、信贷结构调整和贷款损失准备计提、以及宏观经济运行产生一定的影响。按照目前我国商业银行资本充足水平和资产质量,无论是实施标准法还是内部评级法都将强化信贷扩张的资本约束效应。我国应慎重选择《新资本协议》的实施时机,避免由此对信贷供给和宏观经济运行造成的负面冲击。     

银行资本监管与商业银行风险——对中国13家商业银行的实证研究

通过构建模型对2000～2005年我国商业银行风险与资本充足率变化进行实证检验,结果表明,我国实施银行资本监管能够促使已达到最低监管要求的银行提高资本充足率和降低银行风险,但对于达不到监管要求的银行,实施银行资本监管并不能促使其提高资本充足率和降低风险水平.实施银行资本监管不是我国商业银行风险降低的原因,资本监管在市场化程度较高的银行中会失效.市场及投资者并不因为银行资本充足率变化而对上市银行的收益或价值的评价产生变化.改革我国商业银行产权制度、建立显性的存款保险制度、加强市场约束是我国商业银行降低风险、提高资本监管有效性的基础.     

银行资本监管与商业银行风险——对中国13家商业银行的实证研究

通过构建模型对2000～2005年我国商业银行风险与资本充足率变化进行实证检验，结果表明，我国实施银行资本监管能够促使已达到最低监管要求的银行提高资本充足率和降低银行风险，但对于达不到监管要求的银行，实施银行资本监管并不能促使其提高资本充足率和降低风险水平。实施银行资本监管不是我国商业银行风险降低的原因，资本监管在市场化程度较高的银行中会失效。市场及投资者并不因为银行资本充足率变化而对上市银行的收益或价值的评价产生变化。改革我国商业银行产权制度、建立显性的存款保险制度、加强市场约束是我国商业银行降低风险、提高资本监管有效性的基础。     

Theories of bank behavior under capital regulation

This paper reviews academic studies of bank capital regulation in an effort to evaluate the intellectual foundation for the imposition of the Basel I and Basel II systems of risk-based capital requirements. The theoretical literature yields general agreement about the immediate effects of capital requirements on bank lending and loan rates and the longer-term impacts on bank ratios of equity to total or risk-adjusted assets. This literature produces highly mixed predictions, however, regarding the effects of capital regulation on asset risk and overall safety and soundness for the banking system as a whole. Thus, the intellectual foundation for the present capital-regulation regime is not particularly strong. The mixed conclusions in the academic literature on banking certainly do not provide unqualified support for moving to an even more stringent and costly system of capital requirements. These widely ambiguous results do suggest, however, that assessing the implications of capital regulation for balance-sheet risk and monitoring effort in diverse banking systems is an important agenda for future theoretical research in the banking area.     

改进我国银行业人力资本投资与使用的思路设计

我国银行业人力资本投资及使用状况不甚理想,当前应从投资意识、投资方式、个人投资激励机制、人力资本使用等几方面进行改进。