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共有20条相似文献,以下是第1-20项 搜索用时 859 毫秒

1.  我国期货市场期货价格发现功能的实证研究——以上海期货交易所黄金期货为例  
   潘樾《时代金融》,2010年第7期
   本文通过建立带有滞后项的线性回归模型,来研究上海期货交易所黄金期货合约交易价格与上海黄金交易所黄金现货价格之间的引导关系,以此来研究我国期货市场的价格发现功能。主要结果表明黄金期货交易价格受到自身过去交易价格和黄金现货过去交易价格的双重影响,而黄金现货价格则仅受黄金期货过去价格的影响,表明了黄金期货价格对黄金现货价格有更强的引导作用,表明黄金期货价格发现功能的存在。    

2.  我国黄金期货和现货市场价格波动的实证研究  
   朱琳艺《现代商业》,2013年第3期
   期货市场作为在现货市场上高度组织化和规范化而形成的市场形式,其价格发现的功能起到促进现货市场价格合理完善的作用.2008年1月9号上海期货交易所推出黄金期货合约以来,黄金期货市场已经运行了四年多的时间.本文通过对我国黄金期货市场和现货市场的价格发现机制进行实证检验,分析我国黄金期货市场是否起到对黄金现货市场价格引导和发现的作用.实证结果表明:黄金期货价格和黄金现货价格存在长期协整关系.在短期,黄金现货价格变动对黄金期货价格变动的影响强于期货价格变动对现货价格的影响.我国黄金期货市场运行效率还有待提高,其价格发现功能有待进一步改善.    

3.  论我国黄金期货价格发现功能  
   王祥云  欧阳明《东方企业文化》,2011年第16期
   本文利用协整检验、Granger因果关系检验等方法对我国黄金期货市场与现货市场之间的动态关系进行了实证研究,结果显示:我国黄金期货市场和现货市场之间不存在长期均衡关系,并且二者不能相互引导,我国黄金期货市场尚不具有价格发现功能。    

4.  我国黄金期货价格发现功能的实证研究  被引次数:4
   谷晓飞《金融教学与研究》,2010年第4期
   价格发现是反映期货市场效率的一个重要功能。利用协整检验、Granger因果关系检验等方法对我国黄金期货市场与现货市场之间的动态关系进行实证研究的结果显示:我国黄金期货市场和现货市场之间不存在长期均衡关系,并且二者不能相互引导,我国黄金期货市场尚不具有价格发现功能。    

5.  后金融危机时期我国黄金期货市场的价格发现功能实证分析  
   杨波《中国会计电算化》,2014年第15期
   本文选取上海期货交易所2010年1月4日至2014年4月30日黄金期货市场上连续主力合约和现货市场上AU9995的开盘价数据为研究对象,探究后金融危机时期我国黄金期货市场的价格发现功能。研究结果显示:黄金现货市场单向引导期货市场价格,且受金融危机的影响,我国黄金期货市场的价格发现功能还没有体现出来。    

6.  我国黄金期货市场价格发现与套期保值功能——基于ARDL-ECM模型  
   张宇  陶军  黄德文《华东经济管理》,2014年第7期
   文章收集了2011-2013年的黄金期货和现货价格数据,采用ARDL-ECM模型分析我国黄金期货价格和现货价格之间的长期均衡和短期动态关系。研究表明:我国黄金期货市场具有完美且有效的套期保值功能,但尚不具有价格发现功能,其运行效率有待提高。    

7.  我国黄金期现货价格关系实证研究——以国内黄金期货与现货市场价格为例  
   胡燕妮《中国城市经济》,2011年第18期
   本文通过搜集来自上海期货交易所黄金期货和现货价格数据,并且阐述了黄金期现货基础知识以及过往学术背景研究,用实证分析方法探究黄金期货和现货价格之间的联动关系及相互作用,阐述了黄金期现货价格之间,存在黄金期货价格引导黄金现货价格的关系,充分证明了期货的价格发现功能得到有效发挥。考察基差可知其存在滞后性,表明了黄金期货价格引导现货价格的转递过程较长.就市场发展等种种原因,针对我国的黄金期现货价格关系的研究还处于起步阶段提出了我国黄金期现货市场的联动性有待提升,尤其是现货价格对期货价。    

8.  中国黄金期货与黄金现货价格的实证分析  被引次数:2
   高建勇《经济研究导刊》,2010年第30期
   意旨探索中国黄金现货价格对黄金期货价格形成的作用机制。借助ADL模型和共同因子贡献法进行实证分析,研究了中国黄金期货价格与黄金现货价格的关系。研究表明,中国黄金期货价格与现货价格长期趋势是一致的,但是短期存在比较大的偏差,同时中国黄金期货和现货价格波动率序列之间有较高的依存度。由此中国黄金期货市场已具备一定规避风险的功能。    

9.  PTA期现价格动态关系实证研究  
   刘鹏  钱锋  滕军《商业研究》,2010年第12期
   以郑州期货交易所PTA期货和进口、国产PTA现货为研究对象,利用格兰杰因果检验、协整检验、误差修正模型等方法,分析了我国PTA期货市场与现货市场长期均衡关系和短期动态关联关系。结果表明:国内的现货PTA价格和期货PTA价格是互相引导的;PTA期货价格对现货价格的影响强于现货价格对期货价格的影响;短期来看PTA期货价格与现货价格之间存在协整关系;长期来看PTA期货价格与现货价格保持着长期的均衡关系。以上研究表明,我国PTA期货市场已基本具备市场价格发现功能和一定的价格自我约束机制。    

10.  中国期货市场价格发现功能实证研究  被引次数:1
   解晴  梁朝晖《经济研究导刊》,2009年第33期
   选取中国期铝数据,借助ADF检验、协整检验、Granger因果检验等方法,研究期货市场铝的价格发现功能。研究发现,上海铝期货价格和现货价格之间存在着长期动态均衡关系。铝期货价格与现货价格之间,只存在显著的单向引导关系,上海铝现货价格显著引导铝期货价格。中国铝期货价格的价格发现机制很不显著。    

11.  原油期货与现货价格动态关系检验  
   华晓龙《河南金融管理干部学院学报》,2014年第4期
   现行原油定价机制是通过期货价格决定现货价格的"间接定价方式",期货市场发挥了价格发现功能。借助西德克萨斯中质原油期货价格和现货价格协整关系检验和信息份额模型,研究期货与现货价格之间的动态关系。结果显示:原油期货与现货价格之间存在长期均衡关系,期货与现货价格相互作用、相互影响、互为因果,并且期货市场在价格发现功能中处于主导地位。建议国内资源性产品税费与价格改革应注意防范由此带来的金融风险。    

12.  我国黄金期货市场价格影响因素研究  
   沙青  张晓东《时代金融》,2013年第24期
   近期黄金价格出现跌潮,黄金期货市场价格受到影响,对我国黄金期货市场价格研究,能完善我国黄金期货市场,发挥其避险功能,具有重要的参考价值。本文对黄金期货价格影响因素运用多因素实证分析进行探究,结果表明黄金现货价格、纽约黄金期货价格、石油指数和美元指数对黄金期货价格变动贡献率较大。    

13.  不同到期日期货价格有效性的实证检验  
   李怡洁《中国证券期货》,2013年第8X期
   随着期货市场对经济的稳定作用越来越明显,期货市场上现货价格与期货价格之间的动态关系以及我国期货市场的运行效率等一系列问题越来越受到监管者和投资者的关注。本文借助协整检验、误差修正模型(ECM)和脉冲响应等方法,以上海期货交易所金属铜期货品种为例,研究了不同到期日期货的期货价格与现货价格之间的动态关系,刻画出期货市场在价格发现中作用的大小。研究表明金属铜的期货价格与现货价格之间存在长期均衡关系,期货价格与现货价格相互作用、相互影响且互为因果关系,并且期货市场在价格发现功能中处于主导地位。    

14.  不同到期日期货价格有效性的实证检验  
   李怡洁《中国证券期货》,2013年第8期
   随着期货市场对经济的稳定作用越来越明显,期货市场上现货价格与期货价格之间的动态关系以及我国期货市场的运行效率等一系列问题越来越受到监管者和投资者的关注。本文借助协整检验、误差修正模型(ECM)和脉冲响应等方法,以上海期货交易所金属铜期货品种为例,研究了不同到期日期货的期货价格与现货价格之间的动态关系,刻画出期货市场在价格发现中作用的大小。研究表明金属铜的期货价格与现货价格之间存在长期均衡关系,期货价格与现货价格相互作用、相互影响且互为因果关系,并且期货市场在价格发现功能中处于主导地位。    

15.  中国黄金期货与黄金现货价格联动性研究  
   罗克《企业导报》,2013年第21期
   本文通过实证分析方法,研究中国黄金期货上市五年半来价格发现功能的发挥情况。本文运用协整、脉冲响应函数等计量方法探索中国黄金期货市场与现货市场的联动性问题,发现中国黄金期货价格对现货价格的影响程度相对较弱。    

16.  中国期货市场价格发现功能实证研究  被引次数:2
   祝合良《首都经济贸易大学学报》,2007年第9卷第2期
   从已有的和本文的实证研究结果来看,我国国内期货价格与现货价格之间以及国内外期货价格之间基本上存在着长期均衡关系。从实际情况来看,我国商品生产者与经营者利用期货市场价格信息,发挥期货市场价格发现功能的事例在不断增多。但与期货市场应有的功能相比,我国期货市场的价格发现功能还没有得到应有的发挥。为此,一方面要进一步完善我国期货市场价格形成机制,另一方面要进一步提高我国期货市场价格信息的指导作用和国际市场的定价权。    

17.  我国黄金期货与现货市场间信息传递效应的实证研究  
   王珊  张程《时代金融》,2014年第7X期
   本文采用2012年1月至2014年5月的黄金期货价格与现货价格数据建立VAR模型,通过Granger因果检验、脉冲影响图分析了黄金期货市场和现货市场间信息传递效应,结果表明:我国的黄金期货市场对黄金现货市场具备一定的引导和价格发现功能。黄金现货市场同样也对期货市场具有引导作用,两者间存在长期的均衡关系,具有较高的相互依存性和信息传递效应。    

18.  上海黄金市场期现价格的实证分析  
   魏忠  蒋冰《上海金融学院学报》,2011年第1期
   本文以上海黄金市场的期货和现货价格为样本,建立VAR和VECM模型对上海黄金市场进行实证研究。研究结果表明,上海黄金市场的期现货价格之间存在协整关系;期货价格是市场价格的先行指标,是引导现货价格变化的Granger原因;上海黄金期货市场具有价格发现功能,并且具有较强的调整作用。    

19.  我国黄金期货市场功能发挥的实证研究  
   赵蕊《济南金融》,2009年第3期
   本文运用协整检验、Granger因果检验、Garbade-Silber模型、误差修正模型等对2008年1月9日到2008年11月14日上海期货交易所黄金期货合约的价格发现功能和套期保值功能进行研究,结果表明:黄金现货价格对期货价格存在单向引导关系,在价格发现功能中,黄金现货价格起着决定性的作用,期货市场价格发现功能相对较弱。    

20.  我国黄金期货市场功能发挥的实证研究  被引次数:4
   赵蕊《金融发展研究》,2009年第3期
   本文运用协整检验、Granger因果检验、Garbade.Silber模型、误差修正模型等对2008年1月9日到2008年11月14日上海期货交易所黄金期货合约的价格发现功能和套期保值功能进行研究,结果表明:黄金现货价格对期货价格存在单向引导火系,在价格发现功能中,黄金现货价格起着决定性的作用,期货市场价格发现功能相对较弱.    

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