探析网上证券交易的法律规制

伴随着互联网技术的蓬勃发展,网上证券交易作为一种新兴的证券交易方式为证券市场参与者带来了各种便利和好处。与此同时,网上证券交易给证券立法及证券市场监管带来的挑战也是世界各国证券监管部门和立法机构所共同面临的问题。     

我国网上证券经纪公司的设立与运作

网上证券交易方式正逐渐为广大投资者所认同和接受，网上证券交易呈现可喜的发展态势。国内的证券公司纷纷投入巨资拓展网上证券交易，IT公司等进入网上证券交易市场的意愿日益高涨，网上证券经纪公司呼之欲出。……     

中美网上证券交易法律监管的比较与启示

目前,网上证券交易在许多国家和地区均得到了迅速的发展,例如在美国,2001年6月、7月和8月纽约证券交易所网上交易的日均成交量占总日均成交量的比率分别为30.6%、22.8%和28.3%.此外,日本和韩国等国的网上证券交易量也很大.近几年,我国网上证券交易也逐渐发展起来,2001年6月、7月和8月我国网上委托交易量占沪深交易所股票、基金总交易量的比率分别为4.64%、3.98%和5.53%,12月达到了6.59%.     

论完善我国网上证券交易立法

我国的网上证券交易仅限于网上证券委托交易阶段,网上证券的立法也不尽成熟,目前我国尚无一部规范网上交易的基本法,有关网上证券交易的规定散见于一些法律、行政法规、部门规章和司法解释中。为此,应尽快健全网上证券交易的立法体系,在立法内容上应对证券公司设置必要的市场准入条件,建立电子签名及其认证制度,明确证券公司向投资者披露信息的内容和方式,按过错责任原则追究有关当事人的法律责任,当事人之间发生争议而未约定管辖法院时应由证券公司所在地法院行使管辖权。     

网上证券交易的模式选择及其监管策略

一、网上证券交易的发展及其特征 网上证券交易是指以电子信息交换网络为媒介或主要手段向客户提供证券经纪服务及其相关服务的交易模式.20世纪90年代以来,它以极其迅猛的指数式增长势头在全球发展起来,成为对传统证券交易方式具有革命性影响的新型证券交易技术.     

网上证券交易模式现状与发展趋势分析

计算机技术、通信技术以及通讯网络技术为代表的信息技术迅猛发展,促进了网络技术在证券行业的不断渗透,证券市场的电子联网成为了必然趋势,具有高效率、便捷、低成本、覆盖范围广、突破时空限制等特点的网上证券交易日益成为证券交易的主要形式。本文研究了网上证券交易的现状发展,对我国现有网上证券交易模式进行分析,并从券商经营模式、经纪服务模式、技术平台等方面分析网上证券交易模式未来发展的趋势。     

网上证券交易并非e路平坦

网上证券交易,是指证券投资者利用综合网络资源(同时包括互联网、移动通信网、声讯网等)获取全面个人证券服务的业务和业务系统。网上证券交易系统一般提供及时行情、金融资讯、下单、查询成交回报、资金划转等一体化服务。整个系统必须由电信、券商、银行协作完成。与传统的证券交易方式相比,网上证券交易具有交易成本低、即时成交、信息透明等特点,使证券市场的流动性与连续性、信息的公开性与透明性、服务的快捷性与方便性能够更快更好地实现。因此,网上证券交易一出现就以迅雷不及掩耳之势飞速发展。美国嘉信理财(Charles Schwab)公司于1995年推出世界上第一个互联网在线     

证券电子商务的安全特性

网上证券交易,以其成本和效率优势,正逐步取代传统的经纪手段,成为证券交易的主要方式.与其他形式的电子商务一样,制约这种方式的主要因素之一,就是互联网带来的安全隐患.系统分析网上证券交易的安全威胁,合理设计安全机制,提高安全水平,成为证券电子商务发展的突出问题.     

试论网上证券经纪公司的设立与监管

一、网上证券经纪公司的界定 从美国、韩国、日本、香港、台湾等国家和地区的情况看,开展网上证券交易的证券经纪公司主要可以分为两大类:一类是传统的证券经纪公司,另一类就是网上证券经纪公司.网上证券经纪公司是指以电子信息交换网络为主要手段向客户提供证券经纪服务及相关业务的金融机构.所谓电子信息交换网络是指因特网或其它类似技术形式的通用性公用网络,因此,理解网上证券经纪公司的关键是主要手段.     

海外网上证券经纪公司的发展与启示

据美国国际证券业信息中心调查，目前工业化国家至少已有500家证券经营机构推出网上证券交易业务，入网交易的股民达2000万户，账面资金达5000亿美元。预计到2001年，全世界实现网上交易的机构可达3000家，拥有股民1亿户，账面资金将高达2万亿美元。目前，美国是网上证券经纪业最发达的国家，英国、瑞典、日本和韩国以及我国香港、台湾地区的网上证券交易这几年发展也相当迅猛。本拟从海外网上证券经纪公司的发展经验中获得一些启示。     

知识信箱

山西读者王海潮问:什么是网上证券?促进网上证券发展的因素是什么?徐博士答:所谓网上证券业务,通常是指投资者利用互联网网络资源,包括公用互联网、局域网、专网、无线互联网等各种电子方式手段传送交易信息和数据资料并进行与证券交易相关的活动,其中包括获取实时行情、相关市场资讯、投资咨询和网上委托等一系列服务。     

安密信网上交易安全系统

随着Internet应用的高速扩张，建立在Internet之上的网上银行、网上证券交易、网上医疗、网上购物、电子报关、电子报税等网络服务业务蓬勃发展。例如：证券网上交易已经成为国内外证券委托交易发展方向。据报道，日本与韩国证券网上交易客户已占总客户的50％，美国已占总客户的40％，我     

发展互联网证券业务要有互联网思维

中国证券业协会（以下简称“中证协”）于今年3月13日下发的《证券公司网上证券信息系统技术指引》（以下简称《指引》）规定：“证券公司不得向第三方运营的客户端提供网上证券服务端与证券交易相关的接口。证券交易指令必须在证券公司自主控制的系统内全程处理。”该规定一经出台即在市场上受到多方质疑,被认为是有违“互联网+”精神。     

关于中国发展网上证券交易的思考

互联网的发展使网上证券交易成为证券经纪业务的新趋势，但我国目前在网上交易的基础条件方面还存有许多欠缺，尚不具备推动其快速发展的低成本因素和广泛的社会基础，因而，采取包括建立法规，加强技术支持，推进协议佣金制在积极改革措施，对于早日实现网上证券交易的大发展，具有十分重要的意义。     

研讨证券电子商务

一、证券电子商务实施策略证券电子商务不能简单理解为网上证券交易,而应当理解为一套综合服务体系。而正是通过达套逐步电子化的体系,可以将券商的证券业务逐步构架在代表未来方向的互联网技术平台上。证券电子商务应该是利用电子化的手段改造原来各种的证券经纪业务,当然还包括投资银行等其     

证券课税的经济次应分析与我国证券税制的完善

国际上成熟的证券市场课税一般包括印花税、证券交易税、证券所得税以及证券遗赠税。据此，我国的证券市场税制体系应循着这样的思路：改革证券交易印花税，开征证券交易税，完善证券流转税体系；加强对证券交易所得和证券投资所得的课税，完善证券所得税体系；增加对证券转移的课税。     

甘肃证券市场网上交易现状与规范发展

中国证券市场10余年的发展过程中,券商电子技术应用水平不断提高,由最初的电话委托、远程可视电话委托到网上委托,转帐方式由银证转帐发展到银证通.随着市场的深入发展与完善,证券信息技术对市场竞争手段的要求及金融创新对证券公司经营系统的压力,为证券经营机构网上证券交易的搭建与完善,提供了良好的市场机会与条件.2000年3月30日,中国证监会制定并颁布了<网上证券委托暂行管理办法>,标志着网上证券交易的发展进入一个新的阶段,为了解甘肃证券市场网上交易的发展现状,发现问题,提出建议,进一步促进规范发展,笔者在投资者和营业部中对网上交易业务进行了调查.……     

证券电子商务平台的设计与实现

证券电子商务是指电子商务在证券领域的应用。狭义地说，证券电子商务是指以互联网为基础平台的网上证券交易。广义地说，证券电子商务是利用先进的信息技术，依托互联网、无线通信网、有线电视网等现代化的数字媒体，以在线方式开展传统证券市场上的各种业务，并在此过程中实现多种业务的创新。     

试析网上证券交易侵权责任的归责原则

网上证券交易作为证券交易的一种交易形式,在给证券交易带来便利和快捷的同时,也给相应的立法和司法提出了新的需求和问题。作为网上证券交易发展历史较短的我国,随着网上证券交易的实践逐步增多,其中的民事侵权行为也开始出现,而对网上证券交易侵权责任归责原则的认识是对侵权行为认定的核心,对民事侵权的立法和司法显得尤为重要。本文对我国网上证券交易侵权责任归责原则进行探讨,以期对我国网上证券交易侵权责任的认定、民事侵权制度的完善及我国网上证券交易民事侵权的实践起到积极的推动作用。     

证券流转税:现状分析、国际趋势与改革思路

我国目前的证券税制以证券交易印花税为主体税种。从长远来看,我国应逐步完善证券流转税制,实行证券交易税和印花税兼征制度。改革我国的证券流转税,在证券交易环节用证券交易税代替印花税,不能仅限于更名,而应有实质性的改变。