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相似文献
 共查询到19条相似文献,搜索用时 93 毫秒
1.
从事场外配资业务的不仅有鬼鬼祟祟的散兵游勇,而且也有证券公司这样的正规部队的身影,融资收益互换业务便是一例.2015年11月29日,证券公司融资收益互换业务被叫停.中国证券业协会(下称"中证协")场外市场专业委员会为此答记者问,其相关意见为"收益互换等衍生产品业务本身是一种风险管理工具,可以满足机构投资等客户风险管理需求.  相似文献   

2.
市场经济背景下,证券公司只有不断调整业务模式,改变原有盈利结构才能跟紧不断变化的社会经济形势。股票质押式回购、场外衍生品交易、融资融券等新型业务表现出顺周期效应,不仅已列入证券公司法定经营范围,并逐步成为券商的重要收入来源。由于新型业务的配套监管制度还未完善,加之部分证券公司为了追求利润而忽视了业务风险,导致业务发展过程中风险事件激增。本文深入分析了我国证券公司新型业务的潜在风险,对比了国内外宏观审慎监管框架,进而提出促进我国证券公司新型业务健康发展的政策建议。  相似文献   

3.
一、第二条第二款修改为:“发行人、证券公司和投资者参与证券发行,还应当遵守中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)有关证券发行的其他规定,以及证券交易所、证券登记结算机构的业务规则和中国证券业协会的自律规则。证券公司承销证券,还应当遵守中国证.  相似文献   

4.
所谓证券自营业务,是指证券经营机构用自己可以自主支配的资金或证券,通过证券市场从事以赢利为目的的买卖证券的经营行为。实质上,证券公司进行的自营业务是一种投资活动,其面临的风险程度大大高于发行承销业务和经纪业务。证券的风险性决定了证券自营业务的风险性,可以说自营业务利润高,风险也大,可能会对以净资本为核心的证券公司风控指标产生较大影响。  相似文献   

5.
随着金融市场不断发展完善和利率市场化改革初见成效,发行金融债券已经成为商业银行、保险公司、证券公司满足资本补充和业务拓展需要的常用工具。区域金融债券市场的发行规模也成为衡量当地金融市场发展程度的重要指标。文章通过在宏观视角下探索金融债券发行的合理规模,以便更好地引导金融机构利用金融债券进行资本补充和业务拓展,促进黑龙江省金融市场健康发展。  相似文献   

6.
我国资本市场存在“大场内、小场外”的结构失衡,制约了资本市场投融资功能的充分发挥,不利于防范化解金融风险及投资者保护。从成熟资本市场发展经验看,投资银行在场外市场中发挥核心“交易商”功能,离不开场外机构间证券市场的发展和完善。我国场外机构间证券市场还处于发展初期阶段,在顶层设计、市场创新培育机制、特色化业务模式、市场基础等方面存在的一些问题制约了市场功能发挥。为更好地促进我国场外机构间证券市场发展,本文从规范和引导证券公司合理创新、深化场外市场层次、完善场外机构间证券市场基础设施、明确场外机构间证券市场管理和组织者角色和定位等方面提出相应政策建议。  相似文献   

7.
计算机在证券业务中的应用展望申银证券公司电脑部林麒随着十年前新中国第一张股票在申银证券公司发行,第一笔交易在申银证券公司柜台委托交易成功,中国的证券业以惊人的速度向前发展。证券品种由少到多,证券交易量由小到大,股民由上海发展到全国。证券在国民经济生活...  相似文献   

8.
国内财富管理业务或资产管理业务表示以金融产品为导向的个人/对公/机构产品和服务业务,发行主体包括商业银行、基金公司、证券公司、信托公司、保险公司、私募公司和PE/VC公司等机构。  相似文献   

9.
证券公司集合资产管理业务发展探讨   总被引:4,自引:0,他引:4  
本文分析了证券公司现有集舍资产管理产品的运行情况,从发行类别、产品特点、券商承诺、运作效果等各方面进行综合对比分析,指出了目前集舍资产管理存在的诸多问题,如法律关系定位不明确、风险量化和控制不够、总体规模不大、产品不够丰富和管理昙支持力度不足等。对券商集合资产管理业务的发展方向,本文认为集合资产管理产品应该系列化、多样化,可以借鉴基金的成功模式,和证券公司的经纪业务和投资银行业务紧密结合,推出集合资产管理业务的创新品种。  相似文献   

10.
随着我国证券市场的繁荣与发展,股票的发行方式也逐步趋于多元化。其中,证券商委托国有商业银行,利用其先进的综合业务网络系统,代理当地绩优企业的股票发行工作,就是最经济可行的股票发行方式之一。1996年11月,中国工商银行榆次分行在其综合业务网络系统上,按深圳国泰证券公司的股票发行需求,设计。实现了代理股票发行系统功能,成功地完成了经纬纺机股份有限公司1300万股A股发行任务,一、业务需来与设计目标股票发行工作要求银行方面,能在充分发挥现有的“综合业务网络系统”的储蓄(通存通兑)、对公。牡丹卡、ATM、POS等联…  相似文献   

11.
台湾证券柜台交易市场结构及其混合交易模式研究   总被引:1,自引:0,他引:1  
台湾证券柜台交易市场在促进台湾中小型高科技企业的快速成长和规范非上市公开发行公司的股权报价转让等方面发挥着不可替代的重要作用。本文详细考察了台湾证券柜台交易市场上柜股票和兴柜股票的交易模式,研究表明兴柜市场实行的以分散报价、集中成交的竞争性做市商交易模式具有内在的制度优势,是适宜个人投资者为主的柜台交易市场。台湾柜台交易中心取得成功的关键在于,以满足柜台交易市场交易性需求、流动性需求、波动性需求和透明度需求为基础,通过构建合理的市场结构创造性地引入包括竞价交易机制在内、与市场功能和交易对象的风险特性相适应的混合交易模式。  相似文献   

12.
证券公司综合治理前资产管理业务极不规范。综合治理为券商集合资产管理业务规范发展奠定了制度基础,集合资产管理业务重获新生,得到了很大发展。本文着重分析了券商集合资产管理业务发展中存在的规模弱小、运行效率不高、产品销售存在制约、产品发行与投资主流和市场运行存在偏差、风险管理与产品创新不够等问题,提出了树立"逆周期监管"理念,放松管制,加强监管,拓展营销,鼓励券商进行业务创新等推动集合资产管理业务持续健康发展的监管对策。  相似文献   

13.
We document significant risk changes in the financial services industry following the passage of the Gramm‐Leach‐Bliley Act of 1999. Banks experience an increase in risk regardless of whether they have taken steps to participate actively in the investment banking business. Insurance companies also experience an increase in risk, whereas securities firms experience a decrease in risk. We attribute the increase in risk for banks and insurance companies to the fact that the securities business is relatively more risky, and the decline in risk for securities firms to the fact that they can now diversify into relatively less risky banking and insurance businesses.  相似文献   

14.
本文系统研究了证券公司数字化财富管理业务,在重新定义数字化财富管理的内涵、总结境内外典型机构数字化财富管理实践经验的基础上,明确提出了证券公司数字化财富管理面向未来的发展定位、发展模式以及相关政策建议。本文提出,证券公司数字化财富管理发展应贯彻以客户为中心、围绕价值链建设全面数字化体系、线上线下融合发展、用数据驱动业务发展这四大核心定位。同时,本文基于顶层设计及优化监管的视角,提出了促进证券公司数字化财富管理发展的政策建议:一是建立数字化财富管理的统筹监管机制;二是完善证券基金类投顾政策法规;三是加强投顾利益冲突管理;四是扩展账户基础功能;五是明确数字化服务标准。  相似文献   

15.
随着证券市场的发展,各中小证券公司后台日益庞大,后台系统投入大幅增长,但业务范围和营销能力并未随之大幅增加,导致后台出现产能过剩,产生大马拉小车和IT黑洞等现象。由于成本原因,目前许多中小证券公司管理层对新系统的投入和团队建设处于彷徨境地。本文提出通过将后台业务外包,来解决中小证券公司后台成本居高不下的问题。  相似文献   

16.
本文在<期货交易管理条例>的法律框架内,从两个方面对我国期货公司的业务创新机遇进行分析:一是在现行金融市场和期货监管制度下期货公司的业务创新空间,二是在<期货交易管理条例>规制内,期货业务的制度创新空间.本文认为,在法规允许范嗣内积极开展与银行、信托公司、券商等金融机构的业务合作,是期货业务创新的现实突破口;以制度创新推动期货公司的业务创新,逐步扩大期货公司在境外期货、期货投资咨询与顾问、期货公司受托理财、期货交易顾问与期货基金等业务以及自有资本使用范围等方面的行政许可范围,将能真正打开期货公司业务创新的新天地.  相似文献   

17.
证券投资顾问的内部模式和外部模式决定了其必然面临各方面的利益冲突,包括公司与客户、客户与客户、客户与非客户等相互间的利益冲突。通过信息隔离墙制度安排,证券公司投行业务、资产管理业务与客户之间的利益冲突可以避免或得到很好的管理;但是对于经纪业务与客户之间、客户与客户、客户与社会公众之间的利益冲突,则需要其他相关机制作补充,具体包括:对于投资顾问主体及其业务的充分信息披露;投资顾问对外咨询业务的限制;严格的合规检查、评价与问责制度等。  相似文献   

18.
证券行业的发展面临新的挑战和机遇,尤其是证券行业的商业模式,有待提高和强化。一方面,中国证券行业的发展要积极借鉴国际投行商业模式的发展,在经营模式、服务模式、盈利模式上需要积极借鉴;另一方面,中国的证券行业需要根据现有的发展矛盾和困境,在盈利模式、管理模式、经营模式、服务模式以及人力资源配置模式上需要进行进一步的探索和改革,以进一步促进我国证券行业的发展。  相似文献   

19.
综合经营是当今金融界一种不可逆转的世界趋势。其中,金融控股公司是其最主要以及最典型的经营方式。作为金融控股集团下重要的组成部分之一,具有金融背景的证券公司的发展将会受益于金融控股集团下的资源整合。具有金融背景的证券公司的业务将会凭借金融控股背景实现新发展。  相似文献   

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