商品融资缓解企业融资难

商品融资通过将大宗商品存货或者货权质押给银行,可以帮助中小企业盘活存货,将"死钱"变成"活钱"日前,针对部分中小企业在正常的生产经营过程中因为阶段性库存占用大量流动资金导致周转困难,想申请     

重复融资风险规避

要防止重复融资情况的发生,需要各家银行共同努力,规范业务操作,在满足企业正常融资需求的同时,规避潜在业务风险。重复融资开始进入监管部门的监管范畴,源于大宗商品的大额贸易融资。大宗商品贸易商利用银行间信息不对称和银行管理不到位等缺陷,在不同银行间或通过重复质押进行重复融资,或通过重复贸易背景重复融资,给银行带来了一定的潜在风险。当然重复融资不仅仅存在于大宗商品贸易上。     

结构性大宗商品贸易融资风险控制

随着经济全球化的不断深入和大宗商品价格的大幅变化,一些商业银行根据大宗商品标准化程度高、流动性好、现货交易活跃等特点,开发出了结构性大宗商品贸易融资业务,并逐渐成为主流的融资方式。结构性贸易融资,是指存货和(或)商品流可以从其所有者处单独分离出来并用于抵押及债务清偿的一种融资方     

商业银行存货质押融资业务的风险分析与管理

存货质押融资为解决中小企业融资难的问题提供了很好的途径,此项业务也为商业银行拓宽了市场,增加了利润增长点,但同时也带来了潜在的风险.围绕目前我国商业银行质押融资的几种模式,对存货质押融资的风险进行深入分析,并提出了管理相关风险的建议措施.     

长周期下存货质押融资质押率决策研究北大核心

供应链金融的发展促进了存货质押融资这种新型融资方式的产生,其中存货质押融资质押率的决策是整个融资过程的关键和存货质押过程风险度量的核心指标。本文提出在长周期下一种基于风险价值分析的质押率决策方法,在对质押融资行为各种风险因素进行系统分析的基础上,阐述了物流金融机构的盈利模式,并构建了长周期下存货融资质押率决策模型;计算企业质押产品的收益率及其波动情况,并求解质押存货的流动性指标及风险值,合理地确定企业存货质押融资的质押率。研究结果可以为注册会计师为企业提供融资咨询服务提供理论支持和经验验证。     

存货质押融资业务模式探索与实践——基于征信机制创新的视角

存货质押融资是贸易融资中一种重要业务模式.但是,该模式下质押物的所有权、质押权和监管权三者相分离的内在特征,极易造成虚开或伪造仓单、货控不严等道德风险,以及货物不符等操作风险.为此,中国人民银行青岛市中心支行通过对贸易融资业务深入调研分析,以明晰权属、管控货物为出发点,搭建存货质押融资服务平台,从根本上对该业务模式进行改造,推动贸易融资业务健康发展.     

商品融资业务中的质押风险及其对策研究

商品融资是以商品质押为担保方式的一种短期融资业务,商品融资能够有效地盘活借款企业的存货,帮助解决企业的资金融通问题,近年来在国内取得了蓬勃发展.但由于商品本身处于一种动态流转的经营过程,在转移交付、质物监管、滚动质押、物权竞合等方面必然会给商业银行的信贷资产安全带来一些不利的影响,从而可能产生纠纷.因此,本文着重探讨商...     

损失额视角下多存货组合质押融资决策研究

存货质押融资是解决中小企业融资难问题的有效途径。针对目前存货质押实践中的多存货组合质押现象,提出以损失额最小作为存货质押先后顺序的原则,并对影响损失额的各种因素进行分析,建立多种存货组合质押线性规划模型。给出一个模拟算例,展示组合质押决策过程,为中小企业开展存货质押融资业务提供参考。     

深圳发展银行：进口货权质押融资

针对大宗商品进口商的“进口全程货权质押授信业务”融资产品，可以解决中小进口企业的融资难题。据深圳发展银行有关专家介绍，与国外相对固定的交易商有一定合作历史，以信用证和进口代收方式，进口大宗商品如：原油、矿石、金属、木材、粮油、汽车等的进口商，可将“未来货权”质押给银行，即通过向深圳发展银行提出融资需求并获得该行审核，     

云南省分行推出商品融资业务

2010年3月25日，工商银行云南省分行召开商品融资产品推介会，向目标客户介绍了2010年推出的一款信贷创新产品——商品融资业务。推荐会上，云南省分行以案例演示方式充分展示了该产品的功能、优势以及办理流程。该产品是针对公司信贷业务的创新产品，即公司客户可以用大宗商品作质押向工商银行申请短期融资，并具有公司客户面广、融资方式灵活、周转速度快等特点，     

商品融资业务的法律分析与风险防范

商品融资是国内银行近几年开始尝试办理的一种新型融资业务，一些银行所称的“仓单质押融资”、“保兑仓”、“融通仓”等实际都属于此类业务。按照新巴塞尔协议的界定，商品融资（Commodity finance）是指基于储备物、存货或在交易所交易应收商品（如原油、金属或谷物等）进行的结构性短期信贷。此类融资业务涉及的商品通常是具有统一规格和品质、流动性强、市场价格透明的大宗商品，主要有三大类：金属和矿产品，包括铝、铜、镍、锡、锌、铁矿石、钢材、黄金等；能源和化工产品，包括原油、天然气、液化天然气、液化石油气、石油化工产品、原煤等；软产品，包括棉花、大豆、谷物、咖啡、可可、烟草、食用油等。     

2014年以来大宗贸易融资面临的困境及破解思路

2014年2月以来,在人民币汇率双向波动幅度加大,信用证贴现利率上升、银行审核更加严格等多重因素影响下,以铜和燃料油为代表的大宗商品贸易融资出现了一些新的特点,企业反映贸易融资的总体成本增加,收益空间缩小,特别是青岛港事件之后,大宗商品贸易融资潜在风险逐渐暴露.由于国内大宗商品融资起步较晚,贸易融资风险控制与监管技术相对滞后,贸易融资的长远发展仍然面临许多难题.     

审视重复融资风险

随着中国成为世界经济增长的新引擎,中国的大宗商品进口出现了大规模增长,国内保理和进口贸易融资等供应链融资业务也随之得到了较快的发展。由于大宗商品贸易金额和资金流规模较大,一些贸易公司会利用银行间信息不对称和银行管理不到位等缺陷,在不同银行间重复融资,给银行带来了一定的潜在风险。     

大宗商品进口融资风险把控

现阶段,我国已经成为大宗商品的进口和消费大国。众多生产和贸易型企业在购销大宗商品时,产生了价格锁定和杠杆融资的需求。同时,国内各商业银行近年来普遍看好贸易融资,并纷纷抢滩国际银行业的成熟大宗商品融资市场,视为新的增长点。大宗商品融资,简单地说,即银行围绕大宗商品贸易,充分利用大宗商品贸易的标准化、大批量、易变现、易控货、信用证结算、整船运输等特点,提供个性化的贸易融资整体解决方案。为厘清大宗商品融资的思路,本期约请了几位国际业务专家,探讨大宗商品进口融资的风险把控和业务模式,以及如何看待大宗商品贸易的信用证争议,以促进银行界和贸易界的深层次思考与交流。     

中国转口贸易项下的融资风险与银行的风控措施

近年来,我国以大宗商品为交易标的的转口业务高速发展,甚至严重偏离了全国进出口实际发展情况,在国际经济复苏迟缓,特别是在国内经济增速放缓的"新常态"下,没有真实贸易背景的转口贸易项下融资存在的风险值得关注。本文在分析转口贸易项下融资模式的基础上,剖析了该业务可能给商业银行带来的合规风险、信用风险以及仓单重复质押风险,并提出应对措施。     

从商品融资业务的法律风险说起

按照巴塞尔协议的界定,商品融资业务是指基于储备物、存货或在交易所交易的应收商品(如原油、金属或谷物等)进行的结构性信贷业务。在实际操作中,通常由商品的所有者以其未来或现有的商品进行质押,向银行申请融资,银行则委托第三方仓储公司代为接收质物,并负责对质押商品进行仓储监管。但从实务操作来看,银行过分信任监管公司,尤其当监管公司系第三方(与总公司签订了合作协议)授权指定的下属企业时,这种信任往往使银行     

仓单质押货款与中小企业融资

中小企业融资被人称之为世界性难题。要解这个难题不仅需要宏观金融"制度"方面的变革,也需要微观金融产品和技术方面的突破,就好比有战略也要有战术一样。仓单质押贷款正是这类产品和技术的代表之一。一、仓单质押贷款简介仓单质押贷款属于存货融资的一种方式。存货融资是指借款人以自己具有良好的市场销路的存货即原材料、产品(半成品或成品)、商品等作为获得贷款担保的融资方法。如果借款人违约,贷款方可通过合法程序将存货出售,以其收入偿还     

用好货押融资的“第三只眼”

由于货押模式下大多数货物并非融资银行所参与的一手货,因此,第三方物流仓储企业能否有效履职事关银行货押融资的风险控制。随着经济的发展,中国对大宗商品的需求持续增加,大宗商品总消费量目前约占全球总消费量的18.7%,成为世界范围内大宗商品最大的消费国和进口国。而货押融资便是银行为支持大宗商品进口贸易的发展,借鉴典当原理,以客户拟进口的、或自有的、或第三人合法所有的且符合银行规定条件的进口货物/货权凭证作为质押,由银行指定的第三方物流仓储企业进行监管,     

大宗商品贸易融资发展状况和制度安排的比较研究

我国业已成为国际大宗商品的进口和消费大国,从事大宗商品交易企业的融资问题日益突出。本文分别从大宗商品贸易融资的发展状况及制度安排两个方面进行了国际比较研究,为寻求大宗商品贸易融资业务的创新思路提供参考。     

大宗商品贸易融资发展状况和制度安排的比较研究

我国业已成为国际大宗商品的进口和消费大国,从事大宗商品交易企业的融资问题日益突出。本文分别从大宗商品贸易融资的发展状况及制度安排两个方面进行了国际比较研究,为寻求大宗商品贸易融资业务的创新思路提供参考。