我国银行业监管新规及相关问题思考

2010年《巴塞尔协议Ⅲ》发布后,中国银监会出台了《商业银行资本管理办法(试行)》等一系列文件,对银行业提出了新的资本充足率、杠杆率、流动性和贷款损失准备要求。监管新规对保障银行体系的稳定、增强银行风险防范和损失吸收能力具有积极意义,但也给商业银行经营活动带来一定压力。为了将落实银行业监管新规与提升银行业风险管理水平有机结合起来,商业银行应平稳有序实施新的资本监管标准,根据新的信用风险权重调整资产结构,积极探索资本工具创新,在加强流动性管理的过程中推进全面风险管理。     

中美外资银行审慎监管对比分析

对比中美两国对外资银行的监管,可以发现,在主要的监管指标如资本充足率、贷款损失准备金、资产流动性和风险集中度等方面,两国的监管审慎度是存在差异的。我国要完善对外资银行的审慎监管,首先,应以杠杆比率为核心,构建资本充足率双层混合动态监管框架,引入激励相容和风险浅析的监管理念;其次,要细化有关国家风险的原则性规定,适时将贷款损失准备金扩大为资产损失准备金;再次,要督促外资银行建立完善科学的流动性预测系统,进一步完善流动性指标考核体系;最后要完善现有的外资银行资产集中度的监管规定,建立披露大额风险集中度的机制。     

资本监管与流动性监管能降低中国商业银行传染风险吗?

在使用条件在险价值(ΔCoVaR)计算中国上市商业银行系统性风险贡献度基础上,运用格兰杰因果检验和PageRank算法测度每家商业银行的传染风险权重,并研究资本监管与流动性监管对传染风险权重的影响.结果表明:第一,资本充足率、杠杆率和流动性覆盖率有助于降低商业银行的传染风险;第二,资本充足率与流动性覆盖率、杠杆率与流动性覆盖率在同一监管框架下发挥了降低传染风险的作用;第三,资本充足率与流动性覆盖率、杠杆率与流动性覆盖率的运用表现出较差的协同效应.中国金融监管当局需要开发偿付能力监管与流动性监管的协同机制.     

最新流动性国际监管标准的诠释和思考

国际金融危机爆发后,流动性的话题受到了前所未有的关注,事实表明,在压力情况下,即使是资本充足的银行,也会发生严重的流动性问题。2010年11月获得首尔峰会通过的巴塞尔协议Ⅲ作为银行监管领域的风向标,其在强调资本充足率的同时,把加强流动性风险管理作为监管重点,以进一步提高跨国银行应对流动性压力的能力,并增强流动性风险监管的一致性,强化流动性风险管理全球框架的基础。     

银监会：关注银行流动性风险推监管新标准

近日,银监会主席尚福林指出,银监会高度关注银行体系流动性风险,将于今年正式推行商业银行流动性风险监管新标准。尚福林在第十三届“中国发展高层沦坛”上透露,今年银监会将在商业银行资本管理和流动性风险管理等方面,卅台新的监管标准。尚福林说：“前期我们对国内前十大商业银行、部分中小银行开展了定量影响测算,结果表明实施新资本监管标准对商业银行经营产生的影响总体可控。”     

新规下的中国银行业资本监管重构

《商业银行资本管理办法》(征求意见稿)对国内银行监管规则进行了全新的梳理和重大修改,也标志着国内银行业将在全球范围内率先实施巴塞尔III。新规则在风险权重体系、最低资本要求、操作风险资本要求等方面对商业银行带来了压力,部分银行必须通过外源融资才能达到要求。四级分类监管体制的建立,有助于促进商业银行更好地实施第二支柱和第三支柱的要求。国内个别银行可能成为全球系统重要性银行,短期将承受较大的压力,如何监管系统重要性银行也成为监管机构面临的新的挑战。     

流动性风险监管:英国新政与全球趋势

英国流动性监管新政策重视流动风险压力测试和应急融资方案的建立。未来流动性风险监管将可能加强宏观审慎监管,更加注重功能监管和事前监管,进一步加强监管的国际合作与协调,尤其是加强对跨境资本过度流动的监管力度,并推动建立有效的流动性风险预警机制。     

巴塞尔Ⅲ框架下我国商业银行风险资本管理研究

G20峰会上确立的巴塞尔Ⅲ框架重新诠释了资本的定义,建立以"资本约束"为核心的资产负债管理将更被我国广大商业银行所重视。在巴塞尔协议Ⅲ框架下,"逆周期"式的资本监管要求和流动性管理标准将催生新的资本管理方法,这不但是我国银行在巴塞尔协议监管下参与国际竞争的必然选择,也是中国商业银行管理转型、平衡资本配置与风险补偿、真正提高整体盈利能力的前提和策略手段。本文将探讨在巴塞尔Ⅲ框架下如何采用资产负债管理的策略和方法对风险资本进行有效管理。     

经济资本管理：商业银行经营管理机制创新选择

一、经济资本管理机制与我国商业银行传统经营管理机制的联系 （一）经济资本与会计资本的根本区别 在传统观念里，银行企业资本是指投资人资本、利润分配形成资本、制度生成资本（坏帐准备金）等，它们都通过会计科目进行核算反映，因此，被称之为“会计资本”。会计资本起着三个方面的作用：满足企业发展的资本需求、支持公众信心、抵御市场风险。按照巴塞尔资本监管协议划分，会计资本就是银行的核心资本和附属资本，是实体资本。但实体资本对风险抵御是严重不足的，巴塞尔协议资本充足率规定的是最低要求，满足了8％的最低资本充足率要求，只表明银行资本准备达到了国际银行业监管标准，但是对抵御银行风险的资本需求差距还很大。因此，理论界提出了满足抵御风险所需要的经济资本。     

资本监管、流动性风险与经济周期——基于我国银行业的研究

针对国内1999—2014年134家银行,构建动态面板回归模型对资本监管、银行流动性风险与经济周期之间的关系进行了细致的分析。主要研究结论如下:(1)银行的流动性风险具有顺周期性,进一步分析发现,大型银行流动性风险的顺周期性较城市商业银行更为严重;(2)银行微观特征对流动性资产规模的影响是不同的;(3)对不同规模的银行来说,资本充足率通过法定存款准备金率对银行流动性资产规模的偏效应是不同的。研究结果启示,应提高逆周期监管思路,减缓顺周期性;不应盲目地提高法定存款准备金率和资本充足率,当在一定的范围内时,有利于提高银行的流动性。     

资本监管、流动性约束对商业银行贷款行为的影响北大核心CSSCI

本文研究资本监管与流动性约束的交互效应对商业银行贷款行为的影响。结果表明:(1)资本监管会促使商业银行调整表内外资产结构,减少表内贷款发放,扩张表外未使用贷款承诺业务,严格执行监管惩罚措施有利于抑制商业银行表内外信贷增长;(2)资本监管与流动性约束具有互补性,资本监管对商业银行贷款行为的非线性影响依赖于流动性比率的大小,流动性比率越高,其促进资本监管压力下的信贷紧缩效应越明显;(3)逆周期监管政策的实施,有助于减弱资本监管与流动性水平交互作用对商业银行贷款行为的负向影响。     

政府监管对单体银行稳健性的影响有多大——来自中国上市商业银行的经验证据

本文以2000²012年16家上市银行为样本,实证分析了特许权价值、资本监管、隐性保险对银行稳健性的影响。研究结果表明:特许权价值、资本监管和隐性保险能够降低银行风险,提高银行安全性;特许权价值、隐性保险可以部分提高绩效,而资本监管对绩效的影响不显著;特许权价值、资本监管不能显著改善银行流动性,政府的隐性保险却可以提高银行流动性;资本杠杆和经营杠杆对银行稳健性的影响很小;次贷危机对银行风险影响较大,却没有显著影响银行盈利性和流动性。     

流动性风险监管:巴塞尔协议Ⅲ下的新挑战

着力强化流动性风险监管,并将流动性风险监管提升到与资本充足监管同样重要的位置,被视为是巴塞尔资本协议Ⅲ的一个重要监管进展.事实上,此次金融危机体现了过去在跨国经营机构流动性管理、流动性监管规则的制定、应急融资计划的可行性、资产流动性的评估等多方面的监管已经不能适应新的全球金融市场环境.     

监管改革的逻辑:合理性与实施成本的探讨

面对危机后的金融监管大变革,从历史演进、理论演进的角度来看待监管改革方案的逻辑合理性,分析银行业实施这些方案中带来的宏观成本、实施挑战以及可能引发的新一轮风险,这是中国的金融监管者在借鉴新的国际监管规则和推进新资本协议的实施中必须首先深刻理解的问题。本文分析了资本充足率、逆周期、杠杆率和流动性监管改革方案内在的演进逻辑及其合理性和实施中的挑战,文章认为中国应从自身的金融体制出发来推进新的监管改革方案。     

监管资本要求对金融工具会计政策的影响——美国银行业实施SFAS115的启示

一项新的金融工具会计准则的实施在影响银行会计资本的同时，往往也影响到银行的监管资本。监管资本与会计资本既有联系，也有区别。监管资本是银行为达到监管要求而必须持有的资本，各国银行监管部门对监管资本的构成和标准都有明确的要求。银行的监管资本状况直接关系到银行面临的监管风险和经营成本。对各家银行来说，必须在充分考虑监管资本要求的基础上合理选择金融工具分类的会计政策。     

金融衍生品风险的资本充足性监管

美国金融危机的爆发使得对金融衍生品风险的资本充足性监管问题日益突出。巴塞尔协议为银行金融衍生品交易的资本充足性监管提供了一个基本的管理思路和框架，但现有监管无论在适用范围还是风险覆盖方面仍然存在缺陷。随着上海国际金融中心建设的推进，金融衍生品交易将成为我国商业银行的重要利润来源和竞争焦点。在对银行金融衍生品交易的资本充足监管中，我们应重视流动性风险的影响，建立灵活的资衣补充机制，完善对金融衍生品的独立估值体系。     

资本监管与银行风险:基于联立方程模型的实证分析

本文采用联立方程模型,利用我国36家商业银行的270份面板数据样本对我国商业银行资本监管、银行资本以及风险之间的关系进行了实证分析.结果表明:在资本监管下,商业银行会同时考虑其资本与风险的变化;监管压力总体而言会显著地降低银行的风险,但对上市银行风险的影响并不明显,而监管压力对银行资本产生影响并不显著.     

危机时期商业银行资产流动性、资本充足率与稳定性的相关性研究

流动性大小和资本充足率是衡量银行风险的两个核心指标,决定了银行的短期稳定性.本文通过银行流动性和银行风险的数理模型,用数理推导的方法比较危机时期银行资产流动性的变动和银行资本充足率的监管对银行稳定性的影响.数理模型推导的结果表明:资本充足率的增加有利于减小留存风险提高银行稳定性,流动性的增加提高银行稳定性降低违约损失率.     

资本约束下的调整与提升

在国内，伴随着中国金融市场开放进程，银行业监管也日益向国际接轨，资本约束正在不断强化。从1995年《中国人民银行法》首次规定资本充足比率，到2004年《资本充足率管理办法》及今年《市场风险监管指引》的出台，表明以资本约束为核心的风险监管日益刚性化。     

从《巴塞尔协议Ⅲ》看监管理念的变化钟声

回顾巴塞尔协议的历程,巴塞尔协议Ⅰ的特点在于引入了监管资本、风险资产和资本充足率的理念;在监管资本方面区分了核心资本和附属资本,并对资本扣除项进行了规定;用风险权重来衡量资产的风险状况,8%的资本充足率要求广为人知。该协议后又逐步修正,以适应银行资产表外化等挑战。