浅议中国证券市场监管体制的问题及其对策

一、中国证券市场监管体制的特点及现状 一个国家的证券监管是其金融监管的重要组成部分，它通常是指该国的证券主管机关或者是证券监管机关依据证券法律法规以及相关经济法律法规，对证券的发行与交易进行监督与管理，以保证证券市场的有序运转与正常发展。证券监管的演变和证券市场的演变密切相关，同样，中国的证券监管体制也是伴随着证券市场的产生和发展而逐步建立起来的。     

我国创业板发行审核制度的思考

本文在回顾创业板市场发展历程的基础上，比较研究了审核制与注册制两种证券发行审核制度，以及海外刨业板发行审核制度和中国创业板市场发行审核制度，根据中国证券市场的成熟程度、监管经验的不断丰富，以及国际化和市场化的要求，提出中国创业板应采用注册制的主张。     

国际证券监管执法问题研究——以香港《证券及期货条例》为视角

随着证券市场的不断扩大发展,证券监管问题也随之变得颇为重要。一般来而言,目前的监管机构主要通过三种途径对证券市场的主要活动来进行监管,分别是信息披露要求、证券业监督以及对违反证券法行为的执法行动。其中,证券执法可谓是最重要的环节之一,在一定意义上也可以说是证券监管的核心。     

国际证券监管执法问题研究——以香港《证券及期货条例》为视角

随着证券市场的不断扩大发展,证券监管问题也随之变得颇为重要.一般来而言,目前的监管机构主要通过三种途径对证券市场的主要活动来进行监管,分别是信息披露要求、证券业监督以及对违反证券法行为的执法行动.其中,证券执法可谓是最重要的环节之一,在一定意义上也可以说是证券监管的核心     

基层央行履行证券监管职责的制度设计与路径选择

随着市场经济的发展和股票、债券、期货等证券业务的拓展,尤其是金融风险跨系统跨市场转移和蔓延速度越来越快,地市及以下行政区域证券行业监管真空对证券市场稳定和系统性金融稳定的影响越来越大,因而有必要采取适当形式填补这一监管空白,从而更有效地防范和抵御风险.本文从市县两级央行履行证券监管职责的必要性和可行性入手,分析了基层央行履行证券监管职责的履职内容,并对基层央行履行证券监管职责进行了路径规划,提出了基层央行履行证券监管职责的政策建议.     

我国证券监管信息结构的现状、问题及对策探讨

市场失灵的存在,使证券监管成为必须。证券监管的核心是对信息的监管,要提高证券市场资源配置的效率,必须提高信息监管的品质,而解决这一问题的关键是信息结构品质的提高。本文在分析我国证券信息结构现状和存在问题的基础上,对提高信息结构品质的对策进行了探讨。     

证券稽查制度的国际比较研究

证券市场的监管稽查是一国证券监管的重要组成部分。一国的证券监管制度因其政治、经济、文化和证券市场发育程度不同而表现各异，各国证券法律制度对于证券监管及其稽查权限的规定各不棚同。在本文中，我们主要以美国(集中临管模式)和英国(自律型监管模式)为主要参照对象，以此来揭示我国证券稽查制度的创新模式。     

证券发行核准制的现状和问题

随着我国经济发展水平的不断提高,证券市场开始变得活跃,为了使证券发行与交易变得更加规范、有序,就需要对证券监管机构与证券发行活动实施有效的监督与管理,同时这也是国家对证券市场进行规范的重要举措。证券发行核准制是对证券发行的一种规范与干预的方法,作为一种市场准入制度,与很多的利益主体之间存在关系,也是确保证券市场有序、健康发展的关键。本文将基于证券发行核准制现状与存在的问题进行分析,提出几点制度构建与实施的策略。     

我国证券执法权限缺陷对执法效率的影响

证券市场执法从广义上讲包括监管机构的行政执法以及司法机关的司法活动。本文中的证券执法是狭义的证券执法，即证券监管机构依据法律规定的职权对证券市场进行监督、管理、纠正违法行为、处罚违法行为。……     

论证券监管中的市场机制及其构建

市场具有足够的机制积极地进行监管.在证券监管中发挥作用的市场类型有竞争性的产品市场、竞争性的资本市场、竞争性的经理人市场和竞争性的购并市场.构建有助于证券监管目标实现的市场机制的途径,主要是培育市场化的定价机制;加强对中介行业的监管,减少或杜绝中介机构的违规行为,更好地发挥证券中介机构体系的约束监督作用;完善市场激励制度;逐步实现股票发行的市场化.     

证券监管的研究与选择

为了规范证券发行和交易行为,维护社会经济秩序和广大投资者的切身利益,纠正市场失灵,防止证券市场出现危机,促进证券市场资源配置功能的充分发挥,必须要对证券市场进行有效的监管。本文从横向和纵向两方面对证券市场的监管进行研究与选择。     

我国证券市场监管体制探究

当今社会资本市场的快速发展,证券监管成为金融监管的重要组成部分,而伴随着中国证券市场与国际市场联系性的加强,我国证券市场的国际化已成为必然趋势,这就使得对证券监管的要求越来越高。本文首先对我国的证券市场监管体制进行概述,再对其存在的问题和问题出现的原因加以分析,最后借鉴英国的监管模式对我国证券市场监管体制改革提出自己的建议。     

浅谈如何确保证券市场监管的有效性

经过了十多年来的积极探索,我国证券市场已经逐步取得了稳定的发展,成为了我国社会主义市场经济的重要组成部分.然而,由于长期存在的没有能够得到及时解决的矛盾,目前我国证券市场积弊重重、举步维艰.导致矛盾重重的根源就在于政府干预过多导致市场机制功能弱化.“减少政府监管,增强行业自律”已经成为了我国证券学界的一致呼声.本文先对证券监管发展的历史进行了概述,其后论述了证券监管的内涵,并在第三章中着重阐述了确保我国证券市场监管有效性的措施和建议.     

我国证券市场监管体制探究

当今社会资本市场的快速发展,证券监管成为金融监管的重要组成部分,而伴随着中国证券市场与国际市场联系性的加强,我国证券市场的国际化已成为必然趋势,这就使得对证券监管的要求越来越高。本文首先对我国的证券市场监管体制进行概述,再对其存在的问题和问题出现的原因加以分析,最后借鉴英国的监管模式对我国证券市场监管体制改革提出自己的建议。     

从投资者权益保护看我国《证券法》修改

受证券立法的市场环境限制，我国《证券法》仍然存在不少根本性缺陷，主要表现在：《证券法》调整对象过于单一；规定的证券交易手段十分有限；没有建立起市场风险分担机制和投资者赔偿机制；实质上禁止证券的场外交易导致证券市场层次单一；对上市条件统一的高门槛严重制约了中小企业和成长性企业的发行上市；证券市场的民事与刑事法律责任偏轻使投资者的诉讼权益没有得到保证；证券监管体制及证券发行体制有待改进，等等。本文建议，应从投资者权益保护角度出发，从多个方面修改《证券法》。     

浅论我国证券市场监管法律制度的完善

证券市场的监管是证券市场存在和发展的基石,完善的证券监管法律制度是证券市场健康发展的重要保障。近几年来,我国证券市场日趋成熟,监管体制日益完善,但仍然存在着许多问题,亟待进一步完善证券监管法律制度。本文通过对证券监管法律制度基本理念的阐释,对我国证券市场监管法律制度现状的表述,对我国证券市场监管法律制度存在缺陷的剖析,进而提出完善证券监管法律制度的建议,以期保障证券市场的健康、有序、快速发展。     

从证券监管法律制度中的经济法因素看经济法的本质

一、我国证券监管制度的困境 证券交易所作为证券市场的枢纽,是证券集中交易制度下的重要自律管理主体.交易所自律监管与证券行政监管的力量相辅相成,构成多层次的有效监管体制.然而目前我国交易所自律监管与行政监管的关系现状及其监管效果却不尽如人意.     

中国证券市场监管模式的创新

证券监管的失灵 证券市场失灵及其对经济效率的损害在理论上给出了政府对证券市场实施管制和干预的必要性与合理性。但是在现实中，证券管制与其他政府管制行为一样，并非包治百病的良药。如同存在证券市场失灵一样，也存在证券管制失灵，监管不仅耗费大量直接成本，而且引起的间接效率损失也很大。     

证券监管的目标定位:理论分析与中国选择

在中国证券市场发展初期,证券监管者除了要保护投资者的合法权益,还担负着帮助国有企业融资解困的重任,然而这两个目标存在此消彼长的关系。因此,证券监管者只能根据不同的情势,选择一段时期内工作的侧重点,实行选择性监管。但是,随着国有企业逐渐解困,证券监管目标转向了保护投资者的合法权益。本文将解释证券监管的合理性,并结合中国证券市场形成与发展的特殊背景,具体分析证券监管者特定的目标函数。     

论我国对跨境证券内幕交易的监管

内幕交易行为是一种证券违法行为,禁止内幕交易是各国证券监管的重要内容。随着证券市场的国际化,各国证券市场的关联性日益紧密,内幕交易行为随之日益凸现出跨境性、复杂性和技术性使之成为各国监管的难题。我国在加入WTO后,逐步放开本国证券市场,也将带来更多监管问题。本文将对跨境内幕交易监管中的相关问题进行讨论。