关键审计事项披露与分析师盈余预测——以创业板高新技术企业为例

文章以关键审计事项选取为切入点,利用关键审计事项披露时间上的差异性,研究分析师盈余质量预测的准确性,为新审计准则实施的政策效应提供新的经验证据.研究发现,关键审计事项披露政策的执行能够提高分析师盈余预测的准确性,并且关键审计事项的披露数量、质量与分析师盈余预测呈正相关,关键审计事项准则等新审计准则的实施,打破了企业公有...     

关键审计事项披露对审计风险的影响效应分析

近年来,随着社会经济的不断发展,我国社会各个领域的发展速度日益加快,企业数量越来越多,规模越来越大,市场竞争更加激烈。在这一背景下,审计工作在我国大中小型企业的发展中显得尤为重要,尤其是审计事项披露,其意义重大,不仅可以对重大财务错报风险进行有效控制,而且可以促进审计过程中与管理层之间的交流。因此,在目前的我国企业发展中必须高度关注关键审计事项披露,特别是要重点研究分析其对审计风险产生的影响效应,这样才能从根本上实现我国企业的稳定发展,全面贯彻落实我国可持续发展战略。基于此,本文从关键审计事项的界定、关键审计事项的信号传递制度以及关键审计事项披露和审计风险的有关性三个角度进行详细分析,以供有需要的人参考。     

关键审计事项披露对管理层非正常在职消费的抑制效应

本文研究了关键审计事项披露对管理层非正常在职消费的影响。研究发现,公司上一年度审计报告中披露的关键审计事项越多,管理层本年度的非正常在职消费越少,说明关键审计事项的披露可以抑制管理层非正常在职消费。进一步研究发现,这一抑制效应在关键审计事项文本可读性较高、文本相似度较低的公司中更为明显;另外,这种效应在“十大”会计师事务所审计以及客户重要性较低的公司中更加突出;此外,本文还发现关键审计事项披露对管理层非正常在职消费的抑制效应,在没有分析师跟踪和监事会规模更小的公司中尤为显著。最后,本文发现上一年度关键审计事项的披露导致管理层非正常在职消费降低后,被审计单位当年度的盈余质量得到了提高。     

关键审计事项披露与审计费用

以2014～2018年我国上市公司作为研究对象,本文分别利用一阶差分和横截面数据实证检验了新审计报告准则实施对审计费用的影响,以及新审计报告准则实施后上市公司所披露关键审计事项的不同特征对审计费用的影响。研究结果发现,新审计报告准则实施后我国上市公司平均审计费用显著增加,且相较于央企控股上市公司而言,非央企控股上市公司审计费用的增加更为明显;关键审计事项的数量、复杂性以及精确度与审计费用存在显著的正相关关系;会计师事务所任期和客户重要性对于关键审计事项特征与审计收费之间的正相关关系起到了调节作用。这一研究丰富了新审计报告准则经济后果的相关研究,同时对于政府和相关监管部门也具有重要的现实意义和参考价值。     

非正式审计团队规模与关键审计事项披露

会计师事务所内部的非正式组织特征是否会影响其产出绩效是理论界与实务界关注的重要话题。本文基于非正式审计团队规模的视角,探究其对关键审计事项披露的影响。研究发现,非正式审计团队规模越大,披露的关键审计事项数量越少、文本篇幅越短并越少采用结论性评价;异质性检验发现,审计师独立性较低、繁忙程度较高、团队女性人数比例较低以及会计师事务所排名靠后时,非正式审计团队规模对关键审计事项披露充分性的降低效应更加明显;文本分析还发现,大规模非正式审计团队减少了公司特性关键审计事项的披露,且披露的文本相似度更高;此外,大规模非正式审计团队披露关键审计事项不充分最终导致盈余质量降低。本文的研究不仅丰富了非正式审计团队和关键审计事项披露的相关研究,还为注册会计师行业加强非正式审计团队执业管理以及关键审计事项披露监管提供了可以借鉴的思路。     

分析师预测能够向审计师传递额外信息吗?——基于关键审计事项文本信息复杂性的检验

本文探讨了审计师是否会因分析师盈利预测与自身盈余预期的差异而在关键审计事项中作出反应.检验结果发现,当二者预测差异越大时,关键审计事项文本特征的变化越明显,表现为可读性、表示金额和比例的数字出现次数、总字数与项数均显著上升.但当分析师预测质量较低时,审计师对预测差异的反应减弱,表现为关键审计事项文本特征变化幅度显著降低...     

关键审计事项与公司业绩

在审计报告中增加关键审计事项段落,丰富了审计报告的信息含量,提升了审计报告作为桥梁的沟通价值.本文利用2017年上市公司年报审计的相关数据,研究披露关键审计事项对于公司业绩的影响,并进一步探究股权性质和内部控制质量在二者关系中的作用.本文研究发现,披露关键事项越多,公司业绩越差,由于国有企业具有更多的政策扶持和资源优势...     

关键审计事项披露对市场和审计质量的影响

关键审计事项指的是审计中最为重要的事项,一般由审计人员运用专业技能职业判断进行确认.关键审计事项披露是我国最新出台的审计报告准则,对于促进经济市场的健康发展有着重要作用.本文通过分析关键审计事项披露现状与评价,进一步对关键审计事项披露对市场反应和审计质量的影响展开了分析.     

IAASB要求沟通关键审计事项对审计实务的影响

国际审计与鉴证准则理事会(IAASB)于2015年1月发布了新修订的审计准则,标志着历时数年的审计报告改革完成,其中"在独立审计报告中沟通关键审计事项"对审计报告是突破性的改进.文章介绍了此次改革的背景,概述了关键审计事项的概念、分类以及需要注意的问题,分析了改革对审计实务产生的影响,在结合我国国情的基础上对此次改革进行评价,并提出我国审计报告准则国际趋同的建议.     

The Effect of the Private Securities Litigation Reform Act on Analyst Forecast Properties: The Impact of Firm Size and Growth Opportunities

Abstract:  We provide evidence that the effect of the Private Securities Litigation Reform Act (the Act) of 1995 on analyst forecast properties is conditional on firm size and growth opportunities. We show that analyst coverage, frequency of forecast revisions, forecast errors and dispersion after the Act decreased for large firms and for firms with low growth opportunities but increased for small firms and for firms with high growth opportunities. These results are consistent with the hypothesis that the Act results in additional high quality disclosures in large firms, which face higher litigation risk and tighter scrutiny from investors but not in smaller firms. Our findings of increases in analyst coverage and revision but deterioration in accuracy and precision of analyst forecasts for firms with high growth opportunities after the Act suggest that in spite of increased corporate disclosures, the information environment for analysts deteriorated in those firms.     

Contagion or Competition: Going Concern Audit Opinions for Real Estate Firms

We examine whether intra–industry information transfers from going–concern audit opinion announcements create contagion or competitive stock price reactions for other real estate firms operating in the same line of business. Using returns from publicly-traded land subdivision/development firms and Real Estate Investment Trusts, we find modest evidence supporting a competitive effect among rival firms as a result of another real estate firm announcing the receipt of a Going Concern Opinion (GCO) from its independent auditors.     

The Effects of Key Audit Matters on the Auditor’s Report’s Communicative Value: Experimental Evidence from Investment Professionals and Non-professional Investors

Abstract

We investigate the effect of key audit matters (KAM) in the auditor’s report as required by the new ISA 701. We consider investment professionals and non-professional investors in our experiments, in which we test the communicative value of a KAM section relating to goodwill impairment. Our main results show that in the condition in which the KAM section suggests that already small changes in the key assumptions could eventually lead to a goodwill impairment (KAM negative condition), investment professionals assess the economic situation of the company to be significantly better as compared to the condition in which the KAM section suggests that only large changes in the key assumptions could eventually lead to a goodwill impairment (KAM positive condition). In the additional analysis with non-professional investors, we find that a KAM section has no communicative value, implying that non-professional investors have difficulties with processing the information conveyed with KAM.