加强我国操作风险研究的重要性分析

操作风险是我国商业银行等金融机构所面临的主要风险,2007年,中国银监会颁布了《商业银行操作风险管理指引》。文件的颁布,表明银行业面临的操作风险已引起我国银行业监管机构的高度重视。特别是近几年一系列的操作风险大案、要案明白无误地警示我们,国内银行业面临的操作风险形势十分严峻,我们必须认真对待。本文从操作风险给银行机构造成了巨大损失、我国操作风险管理还很不完善、新资本协议为操作风险提出了监管要求三个方面探讨了我国加强对操作风险研究的重要性。     

加强我国操作风险研究的重要性分析

操作风险是我国商业银行等金融机构所面临的主要风险,2007年,中国银监会颁布了《商业银行操作风险管理指引》。文件的颁布,表明银行业面临的操作风险已引起我国银行业监管机构的高度重视。特别是近几年一系列的操作风险大案、要案明白无误地警示我们,国内银行业面临的操作风险形势十分严峻,我们必须认真对待。本文从操作风险给银行机构造成了巨大损失、我国操作风险管理还很不完善、新资本协议为操作风险提出了监管要求三个方面探讨了我国加强对操作风险研究的重要性。     

我国商业银行加强操作风险管理探析

随着新巴塞尔协议将操作风险的资本准备列入银行业监管的一大支柱,国际银行界对操作风险这一新的领域的研究发展迅速,新的理论模型和新思想不断出现。而在我国,一方面,由操作风险引起损失的案例层出不穷,另一方面,对于操作风险管理的重要性仍认识不足。在我国银行业全面开放,与国际商业银行竞争日益激烈的新形势下,加强操作风险管理已成为我国银行业的当务之急。     

中资银行合规风险管理机制建设研究（上）

与国际银行业相比,中资银行长期以来对合规、操作以及声誉等风险的重视程度不够,风险管理的有效性明显不足,导致部分中资银行相继发生了一些违规操作和违规经营问题及案件,根源在于银行内部合规风险管理机制的不完善。为此,中资银行亟需借鉴国际银行业合规风险管理机制的建设经验,从完善公司治理、培育良好合规文化、搭建合规风险管理框架、理顺合规部门组织架构和配套机制等方面,构建有效的合规风险管理机制。这是有效解决合规风险与操作风险问题及案件的一项重要治本之策。     

中资银行合规风险管理机制建设研究（下）

与国际银行业相比,中资银行长期以来对合规、操作以及声誉等风险的重视程度不够,风险管理的有效性明显不足,导致部分中资银行相继发生了一些违规操作和违规经营问题及案件,根源在于银行内部合规风险管理机制的不完善。为此,中资银行亟需借鉴国际银行业合规风险管理机制的建设经验,从完善公司治理、培育良好合规文化、搭建合规风险管理框架、理顺合规部门组织架构和配套机制等方面,构建有效的合规风险管理机制。这是有效解决合规风险与操作风险问题及案件的一项重要治本之策。     

借鉴国际先行经验 强化银行业机构操作风险管理

巴塞尔银行监管委员会《新资本协议》2004年发布以来,操作风险被纳入第一支柱资本监管范畴,国际银行业操作风险管理模式及计量技术均有了很大的发展。随着我国主要银行《新资本协议》实施准备工作不断深化,中国银监会与各商业银行也积极借鉴国际先行经验,不断完善制度框架,摸索操作风险管理和监管实践的中国化。本文在总结国际经验基础上,提出了中国银行业操作风险管理框架构建与流程再造的思路,并对我国商业银行操作风险高级计量法的三步走实施路径进行了分析和展望。     

当前形势下我国商业银行操作风险的分析与防范对策

操作风险是当前我国商业银行面临的主要风险之一,在很大程度上影响了我国银行业的经营安全和竞争力.同时也是我国银行业风险防范的薄弱环节,本文从我国银行业的现状出发,对商业银行操作风险产生的原因、控制问题及其防范措施等进行了系统阐述.同时结合《巴塞尔新资本协议》对操作风险的管理要求,提出了建立风险管理制度和管理体系等风险管理对策.     

顺应监管体制改革 完善银行监管机制

随着经济全球化、金融全球化和信息化等多角度的切入和我国金融市场开放程度的逐步提高,银行业的风险也在不断加大,给整个金融体系的稳定提出了挑战.怎样科学加强银行监管,笔者认为,既要明确监管职责,确保监管法律地位,完善银行体制,健全监管制度,又要制订激励机制,刺激银行业自身审判风险管理,加强内控机制监管,建立银行信息披露制度.     

操作风险管理亟待走出五个误区

国有商业银行近期发生的一系列重大案件，引起了各界对国有商业银行风险管理水平的关注．其实这些案件基本上可以归结为操作风险失控。有专家指出。操作风险管理已成为国有商业银行的“软肋”。应该说。加强操作风险管理，既是国有商业银行完善制度管理体系．提高识别和控制操作风险能力．进一步有效防范案件发生的内在要求．也是适应银行业监管部门要求，与国际通行规则接轨的迫切需要。但是因为多方面的原因，国有商业银行操作风险管理在思想认识、组织体系、管理机制等方面还存在不少问题。亟待走出五个误区。     

内部评级法和商业银行信用风险管理

银行业是一个风险管理的行业,它通过有效的风险管理来创造自身价值。虽然混业经营已呈大势所趋,但信贷风险管理仍是银行业的重点和难点。许多国际著名银行的信贷风险管理成功经验非常值得我们学习和借鉴。2002年发布的《新巴塞尔资本协议》对银行的风险管理提出了新的要求。要达到《新巴塞尔资本协议》对风险控制的新要求,首先必须建立和完善信贷风险评级制度。一、新巴塞尔资本协议的资本监管下的内部评级法在新巴塞尔资本协议这种内部评级法下,针对信用风险的监管资本的基本框架包括五个方面:风险暴露分类、风险要素、风险权重函数、最低要求和监管检查。新协议中的监管资本标准由     

Contemporary issues in banking

This article introduces the special issue which provides a timely and comprehensive overview of advances in banking research. First we highlight some of the major developments in banking since the global financial crisis noting the changed operational and regulatory environment, industry reform and the greater emphasis on risk measurement and management. We then go on to outline the contributions contained in the special issue all of which add to the debate on the implications of significant industry reforms in the banking and financial services sector.     

操作风险管理体制：框架、模式与建构

从理论上讲,一个完整全面的操作风险管理框架至少应该在理论上包括风险管理战略、风险管理流程、基础设施和风险管理环境等四个组成部分。从实践上看,国际上形成了三种比较典型的各具特色的有关操作风险管理体制模式,对于中国各商业银行操作风险管理体制的建构,具有借鉴价值。     

中外银行业操作风险比较研究

本文从国内外银行业操作风险损失事件分类数据和部门分类数据入手,采用案例分析法对中外银行业操作风险进行比较分析研究,发现我国银行操作风险集中在内部欺诈。中外典型案例的分析进一步说明了我国操作风险严重且集中的原因:信用体制和法律制度急需建立和完善;银行业内控制度和激励制度存在弊端;银行业仍然是分业经营模式,而且产品结构单一。     

Country risk,portfolio decisions and regulation in international bank lending

This paper examines the concept of ‘country risk’ and relates it to the construction of efficient loan portfolios in international banking. Applicability of conventional portfolio-theoretic concepts to the management of country lending exposure is examined, as are the requisites of country review systems for national exposure management. The issue of international banking regulation is assessed in this context, focusing on the dangers inherent in national and international regulatory initiatives for optimum global capital allocation.     

Capital requirements and bank behavior in the UK: Are there lessons for international capital standards?

The financial crisis prompted widespread interest in developing a better understanding of how capital regulation drives bank behavior. This paper uses a unique, comprehensive database of regulatory capital requirements on all UK banks to examine their effects on capital, lending and balance sheet management behavior. We find that capital requirements that include firm-specific, time-varying add-ons set by supervisors affect banks’ desired capital ratios and that resulting adjustments to capital and lending depend on the gap between actual and target ratios. We use these results to measure the effects of a capital regime that includes features similar to those embedded in the UK framework. Our results suggest that countercyclical capital requirements may be less effective in slowing credit activity when banks can readily satisfy them with lower-quality (lower-costing) capital elements versus higher-quality common equity. Given the size of the UK banking sector and the global nature of many of the largest institutions in the UK banking sector, the results have implications for the ongoing debate surrounding the design and calibration of international capital standards.     

商业银行操作风险管理组织架构存在问题探讨

作为风险管理系统的商业银行操作风险管理，操作风险的风险管理理念、策略和政策都需要通过具体的风险管理部门来实施，独立的操作风险管理组织架构是操作风险管理战略得以落实、政策得以实施、过程得以体现的保障。本文通过对我国商业银行操作风险管理组织架构现状的分析，以及与国际活跃银行在操作风险管理组织架构实践的比较，探讨了我国商业银行操作风险管理组织架构存在的主要问题，为恰当的操作风险管理组织架构设计提供前提准备。     

银行业规制效果：基于中国银行业数据的实证研究

本文运用1997—2010年中国银行业规制的相关数据对中国银行业规制效果进行了系统的实证检验。研究表明：市场约束、政府监管能力与资本充足率在促进中国银行业经营效率提高与降低银行业风险上不完全显著,但交互项对促进银行业经营效率提高与降低银行业风险方面存在互补或替代关系。     

Correlation and spillover effects between the US and international banking sectors: New evidence and implications for risk management

This paper quantitatively examines return transmission and volatility spillovers between banking sector stocks in the US and eight other countries by applying our newly extended VAR-DCC-MEGARCH-M model with asymmetric spillovers and Student-t or skew-t errors. Our investigations clarify almost unidirectional stock return transmission from the US banking sector to all other eight international banking sectors. In addition, we also uncover bidirectional volatility spillovers between the US and other eight international banking sector stocks, which are all tied to the leverage effect. Moreover, using the dynamic conditional variances and covariances from our extended model, we derive the time-varying optimal hedge ratios and optimal portfolio weights. These analyses reveal that, except for such extraordinary periods as during financial crises, we can hedge the US banking sector stocks with other international banking sector stocks, and that well-balanced portfolios of the US and other banking sector stocks are optimal. Furthermore, additional analysis using gold, silver, and platinum futures reveals that we can hedge international banking sector stocks with precious metal futures highly effectively, and that well-balanced portfolios of banking stocks and precious metals are optimal. Based on the results from our analyses, this paper derives many significant interpretations and implications for financial and systemic risk management.     

The Taxation of Banking in an Integrating Europe

The banking sector is subject to explicit taxation and to bank regulation and supervision with quasi-fiscal implications. The assignment of national fiscal policy rights and duties regarding international banks in the EU varies with the fiscal instrument and with whether the international bank owns foreign branches or subsidiaries. Decentralized national policy-making in the EU gives rise to fiscal burdens on banks that differ internationally and with the national origin of banks in the same country. This paper discusses the international aspects of the overall fiscal regime facing banks in the EU and it evaluates some avenues for reform.     

论银行市场风险的资本计提——兼评内部模型法的适用性

市场风险及其监管资本要求的计量历来为业界和监管当局所关注。近期,次贷危机爆发导致的市场动荡使得全球银行业和监管当局开始重新审视其市场风险管理和监管资本要求。文章结合国际银行业和监管机构计量市场风险及其监管资本要求的当前做法,针对我国银行业的实际情况,重点探索了内部模型法在我国银行业的适用性,尤其是从方法论、特殊风险计量、验证等角度探讨了内部模型法的主要工具——风险价值体系在我国银行业计量市场风险及其监管资本要求的适用性,并从方法论和应用层面提出了相应的政策建议。