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远期结售汇是目前国内企业规避汇率风险的主要金融工具。人民币汇率形成机制改革后,银行远期结售汇业务呈现出两个特点:一是远期结售汇业务虽大幅增长,但与即期交易相比,所占比例仍然偏低。 相似文献
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汇率风险管理应在制造风险的源头上进行,而非亡羊补牢,更非一错再错引入新的风险。谈到汇率风险,相信大家并不陌生,尤其是近几年有更多的企业对汇率风险有了更深的认识。现阶段,积极规避汇率风险的国内企业已经越来越多。据 相似文献
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由于外汇市场的不稳定,从事外币业务的企业将不同程度地承受由于汇率变动而带来的风险。为避免这种汇率风险,企业可与从事外币交易的银行或外币经纪人签订远期外汇合同。所谓远期外汇合同,是指在约定未来某一日期以一定的外汇汇率(远期汇率)买进或卖出一定金额外币的合同。签订远期外汇合同之后可使企业按已得知的外汇价格进行交易。由于签订合同日的即期汇率与远期汇率有差别,这种差别可看作是远期外汇合同的折价或溢价。如果远期汇率高于即期汇率即产生溢价;反之,则产生折价。在会计期末签订远期外汇合同日的即期汇率与期末的即期… 相似文献
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案例:某进口企业一年期内,每个月需以人民币买入100万美元。第一次交易时间为2006年9月15日。其面临的财务风险为:一年内如果人民币出现贬值情况,则企业所需付汇的美元需以高价汇率买入,财务成本将明显增加。因此,人民币汇率市场的波动将给企业的利润实现带来较大的不确定性。当时美元兑人民币即期价格为7.9935;一年远期价格为7.7130。[编者按] 相似文献
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人民币非交割远期交易探索 总被引:8,自引:0,他引:8
近年来跨国公司纷纷使用非交割远期(Non-deliverable Forzcards)交易来规避人民币汇率风险。人民币非交割远期交易是一种离岸形式的人民币远期交易。它不需要对人民币进行实际交割。而是通过以美元对合约汇率与实际汇率的差价进行交割来规避人民币汇率风险。人民币NDF交易不光对人民币汇率有着重要影响,同时它对我国的外汇远期市场发展也很有借鉴意义,我国应加强对它的研究。制定有效的应对措施。 相似文献
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随着世界经济全球化及中国汇改的推进,汇率的波动给有大量外币交易业务的跨国公司带来了一系列风险,如交易风险、外币折算风险、经济风险等外汇风险。本文简述了近5年来美元汇率波动现状,及汇率波动产生的外汇交易风险给公司带来的影响,并重点探讨了跨国公司在面对汇率交易风险时采用银行推出的跨境增值通产品、远期结售汇、外币借款、跨国公司内部套期保值等方法,来降低公司汇率风险,提高企业竞争力。 相似文献
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随着我国经济对外开放的迅速发展,许多企业的货币结算已逐渐向外币延伸,结算期限也逐步由即期向远期扩展。企业在办理对外贸易业务时,只要发生外汇收付,就会有结售汇的需求。一般而言,合同签定时,外汇收支的数量、日期以及外汇兑换成本就已经确定,如果到外汇收支日期才确定价格,就使企业直接暴露在汇率风险当中。如果不采取合理的措施对汇率风险进行管理,将汇率风险可能造成的不利影响有效地控制在企业财务可以承受的范围之内,企业将为此蒙受不必要的损失,甚至导致整个投资项目的失败。因此,目前不少企业特别是外资企业非常需要一种简单实效的金融工具来锁定汇率兑换成本,规避风险。而人民币远期结售汇业务的推出,主要目的是给国内企业提供一种基本的保值工具,它能帮助在未来一段时间有外汇收付的企业事先固定外汇成本、有效防范汇率风险,有利于财务核算的进行,使企业集团中时间和人力搞好本业经营。 相似文献
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(接上期)案例:某进口企业一年期内,每个月需以人民币买入100万美元。第一次交易时间为2006年9月15日。其面临的财务风险为:一年内如果人民币出现贬值情况,则企业所需付汇的美元需以高价汇率买入,财务成本将明显增加。因此,人民币汇率市场的波动将给企业的利润实现带来较大的不确定性。当时美元兑人民币即期价格为7.9935。一年远期价格为7.7130。 相似文献
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自2005年汇率制度变革以来,人民币汇率风险逐步受到企业重视,为满足企业规避汇率风险的需要,商业银行也加大了人民币衍生产品的开发和推广。我行目前推出远期结售汇新产品“即远通”远期结汇,结合了即期、远期和掉期三种产品,现就该产品推出的背景、原理和应用作一介绍。[第一段] 相似文献
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2005年7月21日,我国开始实行以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节.有管理的浮动汇率制度。之后又相继出台了扩大即期外汇市场交易主体范围.引入询价交易方式.扩大远期结售汇范围.允许掉期交易等一系列政革措施。但汇率形成机制改革滞后,人民币汇率呈现双向波动,整体升值的趋势。特别是进入2006年6月以来,人民币升值速度明显加快。人民币加速升值将给商业银行带来点大的汇率风险,并通过对企业还款能力的影响进一步影响银行资产质量,进而对银行业的稳定产生威胁。[编者按] 相似文献
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未来市场双向波动可能成为常态。对此,企业应根据存量交易和增量交易的不同特点,结合市场情况,选择不同的避险工具积极防范汇率风险。 相似文献
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银行间人民币外汇远期交易的式推出.对于推动我国人民币衍生产品市场的发展具有重要的里程碑意义,但人民币外汇远期交易推出十个月以来.市场的活跃程度仍显不足,随着国内各参与主体对人民币汇率风险认识的增强,银行间人民币外汇远期交易必将越来越活跃, 相似文献
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2005年7月.人民币汇率形成机制改革后,涉汇企业汇率风险加大。运用银行汇率避险产品是涉汇企业规避人民币汇率风险的首要途径.为了解辖内银行汇率避险业务开展情况,我们选择了辖内外汇结算量较大的两家银行进行了调查。 相似文献
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2005年7月21日,我国启动了人民币汇率改革,人民币波动令很多企业感受到了汇率风险的"切肤之痛",对规避风险的需求也随之变得迫切起来,远期结售汇量不断放大(见下表)。这家银行的远期结售汇交易数据反映了市场需求状况,有一定的代表性。从上表的数据,我们可以看出,远期结售汇交易量逐 相似文献
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避险诊疗室:
2008年.中小型出口企业面临一系列的经营生存压力。汇率风险成为企业无从回避的问题。规避汇率风险,企业就要熟悉避险工具的原理.实施效果等,从而根据自身特点权衡选择最佳避险工具。 相似文献