利率市场化与商业银行应对之策

党的十六届三中全会提出：要健全宏观金融调控机制，稳步推进利率市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制。国内金融业改革发展的深入，提出了加快利率市场化的要求，国内商业银行必须把握趋势，从容应对，在新的形势下赢得主动。     

对商业银行执行利率政策情况的调查

利率市场化是深化金融改革、促进金融发展的必然选择,也是商业银行利率管理的发展趋势。本文在对某市金融机构执行现阶段利率政策情况调查的基础上,指出了其中存在的问题,并对商业银行如何应对利率市场化改革提出了相关政策建议。     

对商业银行执行利率政策情况的调查

利率市场化是深化金融改革、促进金融发展的必然选择,也是商业银行利率管理的发展趋势.本文在对某市金融机构执行现阶段利率政策情况调查的基础上,指出了其中存在的问题,并对商业银行如何应对利率市场化改革提出了相关政策建议.     

利率市场化与商业银行风险防范

利率市化是我国入世后融入国际经济的必由之路，也是加快我国金融改革和金融深化的根本举措。本文较深入地阐述了利率市场化的效用传导机制及其对我国商业银行的影响，在全面分析利率风险的基础上，提出了商业银行防范风险的基本对策。     

浅析如何发挥利率的杠杆作用

几年来,我国经济体制改革的不断深化和对外开放不断发展。社会主义市场经济体制的确立,给金融改革开放提出了一系列新课题。作为金融调控手段之一的利率政策,如何从适应社会主义市场经济体制发展的需要出发,确立一套正常的有效的利率机制,更好地发挥金融调节经济杠杆作用,“把银行办成真正的银行”,也是金融改革的重要内容之一。目前我国利率机制存在的主要问题: 一、利率杠杆发挥作用的外部条件尚不健全主要表现在:资金最终使用单位的经营机制不健全,企业还没有成为真正的企业,信贷资金还不能完全按市场经济机制实现合理配     

稳健的货币政策是如何操作的?

我国贸币政策的提法，从以前的“适度从紧”到如今的“稳健”。稳健货币政策的原则是：一要灵活运用货币政策工具，适当增加货币供应量；二应及时调整信贷政策，引导贷款投向；在末实行全面的金融稳定计划；四是完善货币政策传导机制，发展货币市场，以取消对商业银行贷款规模的限额控制、频繁下调利率等操作手段，实现由直接货币政策调控体系向间接货币政策调控体系的转变。     

利率市场化对中小商业银行的影响及对策研究

利率市场化是我国深化金融体制改革的必由之路,是继商业银行上市后的“二次革命”,利率市场化改革必将对我国商业银行的持续稳定发展产生深刻影响.文章主要分析了利率市场化给中小商业银行带来的影响,并结合中小商业银行的发展现状,提出了相关的应对措施.     

利率市场化对商业银行的影响及对策

利率市场化，就是指取消利率管制，建立中央银行运用货币政策调控和引导市场利率，由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制。中国人民银行2003年2月20日发布的《2002年中国货币政策执行报告》确定了我国利率市场化改革的总体思路、目标和基本原则。这标志着我国存贷款利率市场化改革在三次扩大贷款利率浮动幅度试点的基础上即将进入全面实施阶段。利率市场化必将对习惯于“官定”利率的商业银行经营与管理产生深远的影响。     

关于货币政策传导机制现状的思考

我国货币政策传导机制受到货币市场不健全、利率机制作用有限、金融机构改革不到位等问题的困扰，影响了货币政策的传导效果，造成货币政策在执行过程中受阻和扭曲，也影响了国民经济的宏观调控效果。要消除货币政策传导障碍，必须完善货币政策制度设计，完善金融市场，逐步实现利率市场化，改革利率存贷款计息方式，协调商业银行与各类利率之间的关系，以提高货币政策传导机制的有效性。     

新形势下我国货币政策传导机制面临的问题及对策

伴随着近年来我国供给侧结构性改革的深化,金融脱媒现象的加剧,金融创新不断涌现,中美贸易摩擦升级,国内经济下行压力增大,我国的货币政策传导机制随之面临一些梗阻,如我国融资体系仍然以间接融资为主,货币政策传导偏重于数量型信贷渠道,货币市场、债券市场与银行存贷款市场之间的利率传导不畅通等。为此,应采取健全利率走廊机制,稳步有序推进利率"两轨合一轨",发展和完善多层次金融市场体系,打通货币市场与存贷款市场利率传导梗阻等措施,以实现"宽货币"转向"宽信用",提升我国货币政策传导机制效率,健全"价格型"货币政策调控体系,实现我国宏观经济的平稳增长。     

商业银行积极应对利率市场化探略

利率市场化改革是深化金融体制改革的重要内容。本文阐述了实行利率市场化对商业银行所造成的影响,并根据当前商业银行经营状况,提出实行稳健经营战略、建立快速灵活反应机制、利率风险防范机制及大力发展中间业务、完善内部联动机制等方面的对策建议。     

对我国现行人民币利率体系的思考

完善利率体系是深化利率市场化改革的基础，只有建立科学合理的利率体系，才能理顺金融资产的价格，有效地发挥得率杠杆的调控作用，优化资源配置，从而使货币政策传导更加畅通。如何构建和完善人民币利率体系已成为当前金融理论和实践的全新课题。     

关于人民币存贷款利率市场化改革的思考

利率作为金融产品的价格，人民币存款利率市场化改革，其实质是我国金融体制改革领域的价格改革。对人民币存款利率实行严格的管制并没有消除我国商业银行经营中的利率风险，反而使其带有显著的政策性特征。在社会资金运行发展到利率风险转嫁机制已初步形成的情况下，利率管制使商业银行在利率风险管理上处于极为被动的地位，这也在一定程度上加剧了利率风险向银行体系的积聚。本文提出了人民币存贷款利率市场化改革的有关设想，进而提出了现阶段推进利率市场化改革的政策建议，并客观分析了我国商业银行经营中存在的利率风险，从而对商业银行构建利率风险管理机制提出了若干设想。     

贷款定价：基层商业银行操作难

近年来，央行不断加快利率市场化改革力度，两次扩大金融机均贷款利率浮动区间，推出放开贷款计结息方式等一系列扩大商业银行贷款定价自主权的措施。与此同时，各商业银行基于市场竞争和利润约束的双重需要，也逐步扩大了贷款利率浮动范围。为准确把握当前基层商业银行对利率市场化政策的执行与反馈情况，近期人行济宁市中支对辖内主要金融机构近两年贷款定价机制建立和利率浮动的情况进行了调查分析。     

利率市场化与金融改革的配套

利率是一个重要的经济变量，涉及到经济、金融的各个方面，是各种利益关系的集中点，在这个新旧体制的转轨过程中，自然会遇到各种制约因素，所以利率改革需要经济和金融的相关配套改革，为利率市场化创造一个良好的条件和基础；另一方面，利率改革不是孤立的，利率市场化是金融深化的导向，是整个金融制度改革系统工程的一个子工程。从某种意义上说，只有利率机制的深入改革，以市场为导向的金融制度的改革才能取得实质性的进展，所以，利率市场化与金融制度改革互为条件、相互依赖。     

推进债券做市商制度建设的意义和建议

党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出“健全反映市场供求关系的国债收益率曲线”。中国人民银行周小川行长则在《全面深化金融业改革开放加快完善金融市场体系》一文中提出,“随着我国金融宏观调控逐步由以数量调控为主转为以价格调控为主,以及利率市场化改革的不断推进,有必要健全反映市场基准的国债收益率曲线”;     

央行推进利率市场化的政策目的以及商业银行的应对措施

利率水平是中央银行宏观金融调控的货币政策工具之一,而央行货币政策中的信贷渠道传导机制则是商业银行最基本的一项职能。从宏观金融市场角度来看,利率市场化的实施将会刺激社会信贷需求、降低企业借贷成本、稳定宏观经济增长;从商业银行业务经营角度来看,利率市场化的实施将会促进商业银行增强自主定价能力、加快金融产品和服务创新,更好的服务实体经济,推进战略经营结构转型发展。但是,利率市场化对商业银行又是一场严峻的挑战,因为利率市场化会加剧商业银行间的竞争,从而对其产生深层次的影响和冲击。如何把握利率市场化带来的机遇、应对利率市场化带来的挑战,成为摆在商业银行面前的迫切命题。     

我国货币政策传导效应分析

金融市场和金融体系在货币政策传导过程中起着非常重要的"中介"作用,本文针对我国金融市场不完善、金融体系不健全,影响了货币政策传导效果的现状,建议通过健全金融市场、深化商业银行改革、利率市场化改革等措施,提高货币政策传导效应。     

我国货币政策传导效应分析

金融市场和金融体系在货币政策传导过程中起着非常重要的"中介"作用,本文针对我国金融市场不完善、金融体系不健全,影响了货币政策传导效果的现状,建议通过健全金融市场、深化商业银行改革、利率市场化改革等措施,提高货币政策传导效应。     

利率市场化改革路漫漫

利率市场化改革的总体思路：“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额。”利率市场化改革的目标：“建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。”三年前，时任中国人民银行行长的戴相龙就已公布了利率市场化的整体计划：在三年内实现利率市场化，坚持渐进改革和与国际惯例接轨的原则，先放开外币利率，后放开人民币利率；先放开贷款利率，后放开存款利率。如今三年期限已满，利率市场化还会远吗?