带你走入结构性产品

2003年以来，国内金融机构纷纷推出个人外汇理财，外汇结构性存款也应运而生。外汇结构性存款属于金融衍生市场上结构性产品(Structure Notes)的一种。那么弄清去到底什么是结构性产品，以及这类产品的产生之原因，对投资人来讲是十分有益的。     

外汇结构性存款风险及对策分析

外汇结构性存款在我国一经推出就受到市场的追捧,越来越多的银行加入进来,市场竞争日趋激烈。但是它实质上是一种金融衍生品,具有相当大的风险,对风险的有效控制和监督就成为结构性存款产品发展的关键,而我国目前各市场参与者对于其中蕴含的风险没有深刻的认识,实际运作当中存在很大的风险隐患。本文据此对外汇结构性存款的风险从投资者、银行和宏观三方面进行了分析,并提出了相应的对策建议。     

结构性金融衍生产品之探讨

结构性金融衍生产品是把固定收益金融产品和金融衍生品进行组合设计出的一种新型金融产品，种类繁多、结构多样。在美洲、欧洲和亚洲都有非常大的市场规模和繁多的产品种类。结构性金融衍生产品增加了资本市场的完备性、深化了市场的风险配置功能、增强了资本的流动性以及提高了金融衍生市场的信用水平。在我国结构性金融衍生产品首先以外币结构性存款的形式出现，自2003年来得到快速发展。借鉴国际经验，应在鼓励结构性衍生产品发展的同时，着重加速金融衍生品交易所市场的发展。     

结构性金融衍生产品之探讨

结构性金融衍生产品是把固定收益金融产品和金融衍生品进行组合设计出的一种新型金融产品,种类繁多、结构多样。在美洲、欧洲和亚洲都有非常大的市场规模和繁多的产品种类。结构性金融衍生产品增加了资本市场的完备性、深化了市场的风险配置功能、增强了资本的流动性以及提高了金融衍生市场的信用水平。在我国结构性金融衍生产品首先以外币结构性存款的形式出现,自2003年以来得到快速发展。借鉴国际经验,应在鼓励结构性衍生产品发展的同时,着重加速金融衍生品交易所市场的发展。     

结构性存款的特点及其在我国的运用

文章介绍了结构性存款产品的发展及其特征,详细介绍了在国际金融市场上较为典型的外汇结构性存款.在介绍结构性存款在我国发展的基本概况和发展原因后,就国内对结构性存款的定价机理研究进行了文献综述,在此基础上阐述了结构性存款所面,临的各种风险.     

汇市平稳 收益尤佳的个人外汇两得存款

一、外汇两得存款 外汇两得存款是一种附加期权的外币结构性产品,是个人客户又一新的外汇投资选择.投资外汇两得存款产品,客户可以获得比一般定期存款较高的利率,但需要将到期提取货币本息的币种选择权给予银行,实际上是客户卖给银行一个期权.一般外汇两得存款的本息都与未来的汇率、利率或其他金融产品价格相挂钩,目前工商银行开办的外汇两得存款主要是与汇率挂钩的产品.     

外资银行结构性存款分析及基启示

结构性存款是在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具面形成的一种金融产品。外资银行凭借其强大的技术能力．对产品的收益风险结构、成本控制、包装和营销手段等方面设计出色．在结构性存款业务上占据优势。外资银行在产品设计方面有许多可供量内商业银行借鉴之处，而圈内银行金融创新能力的提高也对发展我国金融衍生品交易市场提出了要求。     

对外汇结构性存款业务发展的思考

自2002中国光大银行首次推出外汇结构性存款业务以来,各银行在这一业务领域展开了较为激烈的市场竞争。外汇结构性存款业务为境内客户提供更多的理财选择的同时,也带来一些市场发展问题和监管问题。本文在给出外汇结构性存款的定义之后,概括了其四个方面的作用,同时指出外汇结构性存款业务的五大风险和四个问题,最后提出完善外汇结构性存款业务发展的五条建议。     

稳步推进结构性存款业务

<正>结构性存款的发展与特点结构性存款是指商业银行吸收嵌入金融衍生品的存款,通过与利率、汇率、指数等市场的波动挂钩,使存款人在承担一定风险基础上获得相应的收益。2000年左右,我国开始外币利率市场化改革,人民银行放开了300万美元及以上大额外汇存款利率上限,为我国结构性存款发展创造了有利的外部条件。光大银行于2002年率先发行了外币结构性存款产品,扩大吸储渠道,随后建设银行、工商银行、中国银行等也纷纷发行类似产品。     

商业银行的结构性存款产品与风险控制

结构性产品是指将固定收益证券的特征与衍生产品特征相结合的一类新型金融产品。不同于普通的理财产品,结构性存款产品具有本金无风险,收益不确定的重要特征。在中国利率市场化的背景下,结构性存款产品成为理论和实务界的重点研究领域。本文对结构性存款产品特征、风险收益等一系列问题进行了研究,并对发展结构性存款产品提出了若干建议。     

结构性产品在国际金融衍生品市场上的发展及其启示

结构性产品市场是国际金融衍生品市场的重要组成部分,在欧洲、亚洲都有非常大的市场规模和繁多的产品种类。结构性产品增加了资本市场的完备性、深化了市场的风险配置功能,并对基础市场产生重要影响。我国的结构性产品首先以外币结构性存款的形式出现,并得到快速发展。借鉴国际经验,应在鼓励结构性产品发展的同时,关注监管、会计制度等方面的问题,加速金融衍生品交易所市场的发展,促进场内、场外市场的良性互动。     

关于商业银行外汇理财业务的分析与思考

目前，在美元汇率波动频繁的情况下，国内各大银行推出的外汇理财产品因其“低风险、高收益”(相对于外汇存款利息)的特点，正受到投资者的热烈追捧。各家银行推出的外汇理财产品其实都可以称为外汇结构性存款。外汇结构性存款在国内还处于起步阶段，但在发达国家和地区却已被投资者广泛接     

人民币结构性存款业务及外汇监管框架浅析

人民币结构性存款是商业银行在吸收客户普通存款的基础上加入一定衍生产品结构,通过与国际、国内金融市场各类参数挂钩,使投资人在承担一定风险的基础上获得较普通存款更高收益的理财产品.本文在对天津市55家外汇指定银行开展人民币结构性存款业务情况进行深入调查的基础上,分析了商业银行人民币结构性存款业务特点、运作模式以及交易风险,并对现行外汇监管框架进行了评估和完善.     

如何处置手中的美元资产

美元结构性理财产品是一种特殊外汇存款业务,是根据客户所愿承担的风险程度及对汇率、利率等金融产品的价格预期,设计出的一系列风险、收益程度不同的存款产品。结构性存款业务主要是将客户收益率与市场状况挂钩,可与利率(美元LIBOR等)、汇率、信用主体等挂钩。在操作上,银行把     

外资银行结构性存款分析及其启示

结构性存款是在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具而形成的一种金融产品。外资银行凭借其强大的技术能力,对产品的收益风险结构、成本控制、包装和营销手段等方面设计出色,在结构性存款业务上占据优势。外资银行在产品设计方面有许多可供国内商业银行借鉴之处,而国内银行金融创新能力的提高也对发展我国金融衍生品交易市场提出了要求。     

个人外汇结构性存款业务介绍

所谓个人外汇结构性存款，是指向个人发售的在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承受一定风险的基础上获得更高收益的外汇存款。在含有利率期权结构的情况下，银行可以在双方约定的日期，根据市场利率水平及走势选择是否提前终止该笔交易。其实质是，客户买个人外汇理财产品的同时，出卖了在汇率或利率方面的选择权，     

结构性理财产品收益优势凸显

结构性理财产品是在交易结构中嵌入金融衍生工具的一类理财产品，按照银行对资金投向是否自主管理，可将其分为结构性存款和结构性票据。结构性理财产品在20世纪80年代开始在欧美市场兴起，以其灵活的产品设计、丰富的挂钩标的、可利用金融衍生工具杠杆获得高收益等特点，迅速获得市场青睐，成为近20年来最具创新性的金融理财产品之一。     

外资银行结构性存款分析及其启示

结构性存款是在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具而形成的一种金融产品.外资银行凭借其强大的技术能力,对产品的收益风险结构、成本控制、包装和营销手段等方面设计出色,在结构性存款业务上占据优势.外资银行在产品设计方面有许多可供国内商业银行借鉴之处,而国内银行金融创新能力的提高也对发展我国金融衍生品交易市场提出了要求.     

碳金融结构性存款的设计、定价与风险管理

碳金融结构性存款是通过金融衍生交易将产品的还本金额和(或)付息金额与碳排放权交易价格波动挂钩,同时引入碳交易配额作为新的支付标的,使投资企业在承受一定风险的基础上获得较高收益、解决企业碳配额需求的理财产品。碳金融结构性存款的定价是产品设计的核心。笔者以兴业银行国内首单碳金融结构性存款构造模型,对该产品的设计与定价进行理论分析与实证分析,并提出对其定价及风险管理的可行性建议。     

对外汇结构性存款热销的思考

个人外汇理财产品纷纷登场，掀起了外汇结构性存款热销的高潮，外汇结构性存款在给外汇指定银行和居民带来较大收益的同时，也为异常外汇资金通过个人渠道流动提供了可能，给外汇反洗钱工作开展、外汇市场秩序等带来了一些难度和不利影响，必须引起监管者的高度关注。