农信社股份制改革绩效评价:农商行案例分析

从2003年深化农村信用社改革试点以来,我国农村信用社改革走过了近十个年头,然而改革的绩效又如何呢?本文通过对西部两家农村商业银行进行案例分析,发现农信社股份制改革后公司治理水平、风险管理能力和盈利能力都得以提高,然而支农占比则有所下降.进一步分析发现,由于信息不对称以及交易成本等问题,农商行的政策性支农与商业性行为不兼容,农商行通过牺牲支农来提高其盈利能力.要解决这一问题,需要借助现代信息通信技术,如推广手机银行来增加信用记录,也可以通过一些“强制”手段来改变农商行的支付函数,使得其盈利与支农相容.     

农村金融的几个问题

之一：中国农村是否存在金融压抑？我认为中国农村存在金融压抑现象。证明这一问题有三个衡量指标，包括：农村资金是否得到有效利用、农村储蓄能否有效转化为资本、农村资金流出情况。从我们调查的情况看，农村金融机构存差超过50％，农村资金大量外流。农村农户、企业金融需求中，生活需求大于生产需求。虽然农信社在农村推广小额信贷，只是5000元以下的贷款能及时等到满足，因为数额较小，难以满足农户的生产需求，从覆盖面上看，农户金融需求满足率仅为40％多。农村企业贷款需求满足率不到10％。面对农村企业的资金需求，农村信用社没有资金实力，一般只提供5万元以下的贷款，至多贷一二十万元。而国有银行只给农业产业化企业及规模以上企业提供贷款，一般贷款额在二三百万元以上，相对于农村食业的特征，使很大一部分农村企业金融需求难以满足。     

转型时期我国农村金融改革政策研究——基于四川省梓潼县的案例研究(上)

农村金融是促进农民增收和农村经济发展的重要因素,当前农村金融体系存在的缺陷已严重制约了"三农"问题的解决及我国社会经济的持续快速发展,构建一个功能完善、高效的农村金融体系显得尤为迫切.当前新农村建设和城乡统筹发展都对重新构建农村金融体系提出了新的挑战.满足农村金融需求是农村金融体系构建的基本出发点和最终检验标准.农村金融需求的满足存在哪些突出的问题,形成这些问题的原因是什么,以及如何解决这些问题成为当前农村金融体制改革的核心内容.     

金融错配、环境污染与可持续增长

金融能够支撑和引导实体经济的发展,对于产业结构调整和环境保护有重要作用,但现有研究缺乏对金融资源配置和环境污染关系的理论阐述和实证证据。本文详细分析了中国金融资源在污染行业的配置情况,发现中国的金融资源向污染企业严重倾斜;建立了包含金融资源配置和环境因素的一般均衡模型,论证这一倾斜将导致环境污染加剧和经济增长放缓;在此基础上,用省级面板数据检验了三类主要污染物与金融资源配置的关系,发现金融资源向重污染行业的配置对环境的确有明显的不利影响。这一发现说明在经济增速放缓、结构性矛盾凸显、生态环境严重退化的今天,改善金融资源配置、发展绿色金融是保护生态环境、推进供给侧结构性改革、提高经济增长质量的重要策略。     

教育信贷：人力资本投资的新领域

在教育投资不足的情况下，增加教育信贷投入，对于加快教育事业的发展，实施人才强国战略意义重大。国家财政对教育的投资应重点放在发展义务教育阶段，而非义务教育阶段的教育投资短缺问题可以通过增加教育信贷投入等多渠道解决。教育信贷是指金融机构为各类学校兴办教育事业而发放的贷款，为学生完成学业开办的助学贷款、教育储蓄等信贷业务。教育信贷包括对普通和成人高等院校（含职业技术学院）、中等职业教育和中学等各类学校的贷款；投资于学校学生公寓及后勤服务设施的贷款；企业办教育的贷款，直接或间接为教育事业服务的校办产业（企业）贷款；国家助学贷款和一般商业性助学贷款、教育储蓄等信贷业务。     

金融制度变迁与金融稳定

一、金融稳定:内涵和实质市场因素和非市场因素同时制约着金融体系的稳定和发展。金融稳定并非一个部门概念,而是市场作用、政策作用、金融制度因素、公众预期、对外国资本的依赖和对投机资本的防范等多个因素的共同效应。(一)金融稳定的概念。金融稳定是指金融市场的均衡,即:外部条件不改变的前提下,利率、汇率、货币供给量和官方储备等变量处于和谐共存的状态。该均衡是非瓦尔拉斯长期动态均衡,其特点在于:(1)金融资产价格的伸缩在任何时候几乎都不可能使供求在一切市场相等;在短期内均衡可由价格和数量的调整达到。(2)未出清市场具有溢出…     

我国政府对金融安全的影响和维护

金融是政府实现目标的重要手段,而金融运行状态构成了政府的政治约束,在利益的驱使下政府成为了决定金融安全状态的主导因素之一.政府既影响金融生存的环境,又直接作用金融体系、参与金融活动.本文从中央和地方两个层面分析了我国政府影响和维护金融安全的主要路径和方式,认为我国政府行为导致了很多金融风险但又通过实质担保提供了安全屏障,其中中央政府是安全维护的主导者,目前制度变迁手段在安全维护方面的作用正不断增大.     

国有商业银行改革值得研究的八个问题

中国银行体制的改革,可以说是从“大一统”银行体制到建立和完善中央银行与商业银行体制的制度变迁过程。银行体制的变革,核心围绕两方面:一是完善中央银行制度,由传统的直接调控转向间接调控过渡,建立与市场经济体制相适应的、产权明晰的微观银行运行体系。商业银行的改革大体经历了企业化经营、商业化改革、加强银行内部经营管理、明确股份制改革目标等几个阶段。因此,很多人认为,当前银行体制改革的目标很明确,即完成股份制改造,国有商业银行发行上市。其实,银行制度的变革并不是这么简单,从大的方面讲,企业制度是银行制度的基础,没有现…