信息披露质量与代理成本的实证研究——基于深圳证券交易所信息披露考评的经验证据

信息披露是资本市场有效运行的重要机制之一,其质量高低对于代理成本有着重要影响.文章以2001年到2006年深圳证券交易所的上市公司作为研究样本,深圳证券交易所对上市公司信息披露考评作为信息披露质量的替代变量,应用多元回归与Heckman两阶段回归实证研究了信息披露质量对于代理成本的影响.实证结果显示,高质量的信息披露可以显著地降低代理成本.文章研究为信息披露质量与代理成本之间的关系提供了直接的经验证据.     

会计基本假设的概念层次辨析

一、会计基本假设研究的简单回顾会计基本假设曾经一度是会计界研究财务会计理论的逻辑起点。１９２２年，Ｗ·Ａ·Ｐａｔｏｎ在《会计理论》一书中第一次提出了７项会计假设，即：①企业主体；②持续经营；③资产负债表等式；④财务状况和资产负债表；⑤成本和帐面价值；...     

试论会计基本假设、会计目标和会计对象的相互依存关系

本文在对会计基本假设、会计目标和会计对象的研究进行了简单的历史回顾之后，着重探讨三者之间的相互依存关系     

董事会计师事务所工作背景与企业现金持有水平——来自中国资本市场的经验证据

基于2004—2012年我国上市公司数据,考察了董事会计师事务所工作背景对企业现金持有水平的影响。研究发现,董事会会计师事务所工作背景（董事会中是否有成员具有会计师事务所工作背景、董事会中拥有会计师事务所工作背景的董事人数、董事会中拥有会计师事务所工作背景的董事比例等）显著降低了企业的现金持有水平。进一步的分组检验结果还发现董事会计师事务所工作背景带来的现金方面的治理效应仅仅体现在高成长企业和管理层权力较大的企业之中,因为这两类企业面临的潜在代理冲突或信息不对称问题更为严重。     

上市公司会计信息披露中的“过分挑剔”现象探讨

当管理当局和会计人员按照通用的会计准则和“平均定价原则”,编制出符合“通用目的”的财务报告之后,仍然将相当有价值的一部分会计信息留置于公共领域之中。在该公共领域之中,会计信息的价值是共享的、非排他性的,其价值是否能够为特定的个人或主体所享有,取决于其是否愿意花费代价(时间、精力)去进行攫取。因此产生了过分挑剔现象。     

注册会计师应否提供非审计服务?

近年来,我国注册会计师审计领域出现了这样一种现象:审计服务的收入正在逐渐下降.甚至出现萎缩的趋势。而与此相反。注册会计师提供非审计服务的收入却在直线攀升。这里面固然有审计市场细分带来的寻求新业务拓展的因素。但我们不能够回避的问题是,由于投资者和社会公众法律意识的增强。注册会计师正陷入前所未有的职业诉讼之中.公众对注册会计师同时提供审计服务与非审计服务时还能否保持有一贯的独立性给予了极大的关注。那么,我国注册会计师到底应否提供非审计服务?     

审计信息的产权问题研究

审计的历史和会计的历史,同样源远流长。从历史发展和“适者生存”的角度进行理解,至少当委托代理关系出现时,会计和审计就形成了共存(co-exist)的局面。而且实践证明,审计的确是在委托代理关系存在情况下“增进企业价值的一种监督行为”。会计信息是“确保激励和监督相容、剩余索取权和剩余控制权相互匹配的一种机制”,那么审计信息毫无疑问就是“检验会计信息功效是否得以恰当履行的一种机制”。委托代理关系存在的情况下,由于委托方和代理方具有不同的利益趋向和目标函数,那么并不能够排除代理方以牺牲委托方的利益为代价追逐个人私利的…     

关于会计要素几个问题的思考

本文注意到会计要素的重要性及其在不同国家财务会计概念框架中的差异性,首先探讨了会计要素设置的决定因素,并分析了与此相关的一个典型问题——为什么现金流量表不设置会计要素。此外,本文还对收入与利得的区分及其经济后果进行了探讨,并分析了资产计价先于收益决定的逻辑基础。最后,本文还对资产的定义进行了综评。     

市场 政府与会计监管

本文以经济学中的公共物品理论为基础,并从社会优化选择的角度,提出了理性的会计监管是确保资本市场提供充分信息的重要手段。与民间自律相比,政府主导的独立监管模式在解决市场失灵、提高信息质量方面更具优势。本文最后提出了在我国建立以政府为主导的独立监管模式的初步框架。