双林生物重组有条件通过 标的第一大客户曾虚构全部业务

11月25日,南方双林生物制药股份有限公司(证券简称:双林生物,证券代码:000403.SZ)交易价格超过33亿元的重组事项获得有条件通过,重组委要求公司补充披露业绩承诺方用于保障业绩承诺有效执行的具体措施,并请独立财务顾问、律师核查并发表明确意见但经我们研究发现,双林生物重组报告书还存在一些问题需要予以关注,尤其是重组标的第一大客户曾经在无实际经营的情况下虚构药品流通业务,并因此被撤销GSP证书。另外,重组标的可能涉及行贿案,却未按照重组委要求进行披露。     

江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司

江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司于2009年2月经江西省人民政府批准成立，是江西省国有资产监督管理委员会履行出资人职责的国有独资有限责任公司。经营范围为资本运营、资产收购处置、产业投资、投资咨询、财务顾问、企业重组兼并顾问及代理、资产托管等。公司现有全资控股公司8家，参股企业若干家，托管企业50余家。     

银行系投行日渐崛起

对于手中掌握大量集团客户和现金资源的商业银行而言，分业经营并不意味着与承销保荐业务绝缘，其短期融资券、资产管理、财务顾问等非牌照业务开展得有声有色，更积极借助香港子公司积累混业经营经验，对券商系投行构成潜在的威胁。     

国泰君安：“大投行”战略

国泰君安2012年各项投行业务均衡发展，除了IPO，增发、公司债、企业债、中小企业私募债、资产证券化等业务均位列前四。其副总裁刘欣认为，投行业务的增长空间在于定价和销售能力提升之后，发展并购融资和财务顾问等非通道业务。基于此，国泰君安采取大投行战略，并着力提升定价、销售和创新能力，为未来进行铺垫。     

应注重财务顾问协调作用的发挥

融资活动一般分为四个阶段：前期，公司与投资咨询公司等“财务顾问”确定合作关系，并由“财务顾问”完成中、英文商业计划书和公司简介．以及公司的财务预测和募集资金用途说明：接着．由“财务顾问”介绍公司与潜在投资人见面．并由潜在投资人作初步尽职调查；     

浦发的低碳金融

提到CDM项目,上海某化工企业老板王先生还显得心有余悸。2009年,曾有一个外国人,自称在某国外大公司驻中国办事处工作。他频频到王先生的公司游说,你把碳减排指标给我,我帮你到联合国登记注册,一系列手续办完后,每年我们公司会给贵公司划来上千万元。不过,你先要付20万元,我们进行技术评估。就在王先生支付了20万元后不久,这个外国人就人间蒸发了。其实,像王先生遇到的这个骗局并非个案。CDM项目一度被视为天上掉下的大馅饼,不少人趋之若鹜。但后来,有人发现这俨然是个大陷阱,唯恐避之不及。CDM项目究竟是什么?能给企业带来多少收益,又需要怎样运作?     

最新关注

<正>阿里巴巴(Alibaba)正计划将旗下核心业务——B2B业务上市,日前已向港交所(HKEx)提交上市申请,同时已提交上市委员会作初步审阅。另悉,阿里巴巴已委任投资银行洛希尔(NM Rothschild).就赴港招股上市计划出任财务顾问,估计公司估值达40亿美元,集资最少10亿美元,将为内地网络公司历来最大规模的招股活动。此前,分析师乐观估计阿里巴巴的市值有望达到60亿美元。阿里巴巴网站现为内地最大网上商贸平台,全球注册用户超过2000万,遍布200个国家     

发展财务顾问业务应搭建三个平台

一是业务平台。包括成熟的财务分析数据工具库、完整的工作流程和严格质量控制程序等一系列制度支持。二是信息平台。尽快建立统一的企业资源库、专业机构库和网上资讯平台,实现双方信息互联互通,便于企业了解改制上市有关政策法规和程     

分道制给资本市场带来的机遇与挑战

2013年——中国重组年,分到制的实施更是给中国资本市场带来了新的动力。伴随着并购重组审核效率的提高,分道制给上市公司、财务顾问、PE带来发展机遇的同时也带来了竞争挑战。