VaR模型在不同银行理财产品风险管理中的应用——基于历史模拟法的VaR分析

近些年来,理财产品的"刚性兑付"问题正面临严峻的挑战,同时我国的金融市场化改革也在稳步进行中,这就需要摆脱金融理财产品原有的"高收益、低风险"的风险-收益不匹配问题。在此框架下,广大民众需要培养独立的风险-收益衡量意识。本文从Va R风险分析模型中的历史模拟法切入,通过运用不同角度的历史模拟法,比较分析了在2008~2011年期间,基础资产为股票、票据的不同理财产品应选用的不同风险衡量方法,在样本期间内,得出结果表明,股票类银行理财产品更适用于历史收益率模拟法下的风险评估,而票据类也同样展现了类似的结果,历史收益率模拟法更加精确地衡量了理财产品的Va R值。     

风险型量本利分析模型的建立

在传统的量本利分析中，一般先假定销售量、销售单价、单位变动成本和固定成本中的某几个参数保持不变，然后再进行分析，因此，这种量本利分析为一种无风险的确定型分析。但在实际工作中，这些参数受很多因素的影响，企业外部市场环境和企业内部因素的变化都会导致产品的销售量、销售单价、单位变动成本和固定成本发生变化，在分析某些因素时假设其他因素不发生变化是不现实的，因此，在这种情况下，有必要进行风险型量本利分析。     

我国住房抵押贷款证券化产品定价模型

近年来,随着房地产业的迅猛发展,我国住房抵押贷款余额猛增,这不仅会给银行带来流动性风险,而且使我国住房金融市场的种种潜在的风险与漏洞逐渐地暴露出来。住房抵押贷款证券化(MBS)产品作为改革的切入点已经在我国起步。但是定价问题仍然是关注的焦点和难点。通过比较国外各种MBS定价的方法,根据我国的具体情况,运用蒙特卡罗模拟法,对我国的住房抵押贷款证券化产品进行实证分析,建立自己的测算模型。     

构建贝叶斯线性分层模型估计个体农业保费探析

农作物产量通常受空间时间分布影响,基于此,文章构造了一个含随机截距、随机斜率项的一元正态贝叶斯线性分层空间时间相依模型,该模型能准确预测农作物单位面积产量,据此可估计出公平合理的个体农业保险保费。     

基于O-U模型的气温衍生品定价研究

本文以O-U均值回复模型为基础,考虑到我国不同地区的经济发展情况,从北到南依次选取了哈尔滨、北京、郑州、上海和广州五个城市作为气温衍生品发展的试点城市,收集五个城市1951-2017年的日平均温度数据来估计O-U模型的参数,并分析计算了不同气温指数的预测误差,采用蒙特卡罗模拟方法对气温衍生品进行定价。结果表明:O-U模型对气温季节指数的预测精度较好,而且不同月份的月度指数的预测精度偏差较大。     

基于最小二乘支持向量机的VaR计算方法研究

VaR是使投资风险数量化的工具,旨在估计给定金融资产或组合在正常的资产价格波动下未来可能的或潜在的最大损失。支持向量机是一种基于传统统计学习理论的机器学习算法。波动率作为金融风险的度量,是风险管理中的重要指标。在对Va R的计算中,本文将最小二乘支持向量机与传统的蒙特卡罗模拟法结合,对波动率进行估计。实证分析表明,该方法可行有效。     

文化模拟法在外语教学跨文化交际培训中的应用研究——以我国高中英语教学为例

本文回顾外语教学三个不同阶段的侧重点，阐述了培养跨文化交际能力的重耍l生，介绍了跨文化交际能力相关理论和文化模拟法，然后设计了相应的课堂活动，运用跨文化敏感度量表对实验组和对照组同学的跨文化交际能力进行了前测和后测，蛄果发现实验蛆的成绩高于对照组。由此可见。在高中英语课堂教学中采用文化模拟法可以有效提高学生的跨文化交际能力。     

渤海明珠绽放百年世博——2010上海世博会侧记

2002年12月3日，一个平常而又不平凡的冬夜，从摩纳哥首都蒙特卡罗传来的喜讯瞬时照亮了,温暖了中国、上海的夜空。     

基于模糊综合评价的施工进度计划风险模拟

针对风险因素给施工进度计划带来的不确定影响,对项目活动的风险因素进行了模糊综合评价,确定了主导风险因素,明确了活动时间的概率分布,改进了传统PERT网络活动时间的估计方法。在此基础上,对PERT网络工期分布及进度风险进行了蒙特卡罗仿真模拟。通过某岩石溶注浆工程的实例验证结果表明,经典PERT网络工期的正态分布假设基本符合工程实际,进度风险估计与考虑了主导风险因素的估计存在一定偏差。     

蒙特卡罗方法在核类本科专业的教学初探

蒙特卡罗方法是以概率统计理论为基础、通过计算机编程而实现的一种数值计算方法,在核科学与技术等领域有着广泛的应用。新时期下,初步尝试面向核类本科专业开设蒙特卡罗方法这门课程,将概率统计思想和编程实践训练融入到蒙特卡罗方法教学中,教学取得了一定成效。