风险指数设计与上海股票市场风险分析

及时披露股市风险信息对完善股票市场信息系统、倡导理性投资具有重要意义。尽管单个股票的风险度量方法已有多种,但整个股市的风险如何度量却是空白。设计一个能够传递股市风险信息的承载指标有利于股市风险的度量。上海证券市场的风险指数能够客观反映整个股市的风险,并对股市重大波动具有一定预报作用。     

金融监管新模式下合理风险度量的条件与结构框架

在回顾近年来风险度量的公理化研究及进展的基础上,本文提出和论证了计量资本要求的合理风险度量应满足的几个条件,并从风险度量的经济理论基础出发,引入一个可以生成满足这些条件的风险度量模型的结构框架。     

论内含报酬率法的缺陷与完善

由于内含报酬率法所固有的缺陷，用这种方法评价投资项目时会出现一些不合理结果。本文分析了内含报酬率法的缺陷及成因，并提出完善办法；同时讨论了资金机会成本不确定时投资项目的评价问题。     

正态总体中一个未知参数的渐近有效估计

正态分布在数理统计和实际应用中占有重要地位。在许多情况下,对正态总体未知参数的估计和假设检验构成了统计推断的一个主要内容。本文在正态总体期望值μ和方差σ2均未知的条件下给出了对参数Z=μ2σ2的渐近有效估计。设总体X服从正态分布N(μ,σ2),其中μ、σ2均未知,又X1,X2,……,X2n是总体的容量为2n的简单随机抽样。令:X1=1n∑ni=1Xi,　　X2=1n∑ni=1Xn i;S21=1n∑ni=1(Xi-X1)2,　　S22=1n∑ni=1(Xn i-X2)2。由概率论和数理统计的有关定理易导出X1、X2、S21、S22相互独立且X1.X2与1S21 S22也相互独立。Xi…     

Schrodinger方程的位相漂移

本文讨论带任意耗散的Schrodinger方程的单位相渐近解及位相漂移问题。得到了确定位相漂移函数的偏微分方程组及单位相渐近解高阶修正项的一般表达式。     

风险-收益悖论与绩差基金的业绩持续性

绩差基金的业绩具有持续性,这种现象为何产生,现有文献对此缺乏研究。文章从前景理论和金融市场的异常现象——风险-收益悖论出发,分析绩差基金业绩持续的原因,并提出一种解释这种原因的假说。文章利用我国开放式基金的数据,对这个假说进行了实证检验,检验结果证实：业绩排名落后时基金经理偏好冒险的决策行为,承担高风险却没有得到高收益补偿,是绩差基金业绩持续的重要原因。     

会计信息的数据挖掘方法与银行信贷风险预测

基于信息熵理论和数据挖掘技术，提出一种会计信息的数据挖掘方法，投资者和债权人可用这种方法从企业的会计数据中挖掘决策信息，并以银行信贷风险预测模型构建为例，对这种方法的有效性进行了实证检验。     

我国股票市场对货币政策效率的影响分析

近年来,我国股票市场的迅速发展已影响到了货币政策的传导机制和实施效果.木文以货币政策的传导机制为视角,从微观基础的角度研究股票市场对货币政策效率的影响.通过跨期效用限制模型分析我国股票市场对货币政策的影响机制.     

我国银行间市场的风险传染效应研究

次贷危机表明,由于银行相互间风险暴露的存在,使得风险极易在整个银行体系内传染,进而产生一系列银行连续倒闭的多米诺效应。使用2008年到2010年我国上市银行的年报数据,利用矩阵法研究了我国银行间市场风险传染效应。结果发现,我国银行间市场发生风险传染的可能性并不大,且只有大银行才可能成为潜在的风险传染源。