对我国GDP两种测算结果差异的原因分析

<正> 世界各国为了能够进行经济规模(通常用GDP总量)的国际比较,一般选用相同概念的GDP指标,采用汇率法换算成相同的货币单位和用购买力平价(PPP)法剔除各国价格水平差异,从而进行物量比较。世界银行每年都同时公布按汇率法和购买力平价法测算的、以美元计价的各国GDP和人均GDP数据,但这两组统计数据差异较大。按两种测算方法得到的我国GDP数据差异也很大。     

流动性过剩的测度方法与实证分析

流动性过剩是指实际的广义货币供应量显著地多于有效经济产出所需要的货币数量。本文以此为基础,设计流动性总量过剩系数(CTEL)和流动性增量过剩系数(CAEL)为测度指标,提出流动性过剩与否的判断标准;运用流动性总量过剩系数,选取相关样本数据进行实证分析,结果表明:从2006年第1季度到2007年第2季度,我国均存在流动性过剩,流动性总量过剩系数的平均值高达0.229,相当于名义货币平均过剩6.18万亿元,实际货币平均过剩5.34万亿元。     

货币与金融统计的国际准则及其启示

探讨了 MFS的基本结构和主要特点 ,分析了 MFS推出的金融市场背景 ,并提出应尽快推行我国货币与金融统计的国际接轨等主张。     

我国FDI流入量中热钱规模的估算

对近年来流入我国FDI中的热钱进行了估算:将样本区间划分为FDI流入正常年份和异常年份,选取11个指标,使用岭回归方法对正常年份的FDI流入量建立线性模型;通过chow检验方法发现对两个阶段的划分是合理的;运用模型对2005～2007年FDI正常流入量进行测算得到FDI流入量中热钱的数量分别为1358.413亿、627.227亿、4576.014亿元人民币,按当年汇率折算约为166亿、79亿、602亿美元。     

我国通货膨胀率动态波动路径研究——基于LSTR2模型的实证分析

文章应用非线性的LSTR2模型对我国通货膨胀率非线性以及动态波动路径进行研究,结果表明:我国通货膨胀率呈现出显著的非线性特征,且经常在三区制间快速转移,并具有持续可扩散的传导效应,相应地,我国通货膨胀可以划分为三转移区制。通货膨胀率的转移速度较快和我国大多处于低通胀状态,也在很大程度上证明了我国货币政策的灵敏性、有效性和稳健性。     

资产的界定、分类与核算

本文从资产的范围和构成，即资产的界定和分类角度来揭示经济资产的涵义。在资产的界定中，提出阵民经济核算中经济资产界定的三个要素（产权要素、时间要素、经济利益）；在资产的分类中，对1992年中国国民经济核算体系中的资产分类体系进行补充；同时将“消费“概念引入资产的界定和分类中，拓宽了资产的界定要素“经济利益“的内涵。并解决了资产分类中最终消费用资产与从生产角度划分标准的矛盾。     

金融状况指数的研究进展及启示

金融状况指数（FCI）在衡量一国金融整体状况、评估货币政策松紧程度、预测未来产出等方面具有重要的作用。从内涵角度来看,FCI经历了货币政策目标监测、反映金融资产价格信息和金融态势监测三方面功能的变迁;围绕变量选择和权重确定,FCI的编制方法也在不断革新;针对FCI的应用研究,主要集中在分析FCI对货币政策调整,对未来以及实时金融态势监测的有效性等方面。基于已有的分析,进一步研究可从构建FCI体系、形成FCI分析框架和建立基本数据库三个角度开展。     

中国金融状况指数的构建及其时间演化特征

通过选取利率、汇率、房价和股价等方面的指标,利用VAR广义脉冲响应模型赋权来构建中国金融状况指数,并运用马尔科夫区制转移模型对其进行时间演化特征分析。结果表明:中国金融状况指数具有非线性、周期性和两阶段动态变化特征,且在扩张阶段和紧缩阶段表现出相互变迁的结构性突变。同时,中国金融状况指数在各区制内的平滑概率值较大,均接近于1,说明各区制具有一定的持续性。     

我国存款准备金率上调空间的统计评估

存款准备金率是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而存放在中央银行的存款占其存款总额的比例。作为一种货币政策工具,存款准备金率的变动对经济系统平稳运行有着显著影响,而近年来我国存款准备金率的频繁调整引起了国内外的高度重视。文章以此为基础,构建了符合存款准备金率变动实际的统计模型,并对2011下半年大型金融机构存款准备金率的变动趋势进行统计预测,保守估计认为存款准备金率至多出现三次调整机会,时间分别为2011年9月、11月和12月,上调空间预计达到23%。