政府审计之职能与特征:国家理论视角的解说

政府审计在不同的国家形态下有着不同的服务对象和性质。本文以洛克、奥尔森和巴泽尔的国家理论模型为基础,从本源上追溯了不同国家形态下政府审计的职能及相关特征差异,并给出内在逻辑一致的解说。本文的结论将为我国政府审计的发展战略作出合理安排提供一个得以支撑的思想框架和较坚实的理论基础。     

内部控制监督要素之应用性发展——基于风险导向的理论模型及其借鉴

仅停留于概念和原则阐述的监督要素未能为企业设计和执行监督程序提供有效的工具,从而成为企业内部控制失败的主要原因。COSO委员会新近研究并发布了基于风险导向的内部控制监督模型,它是一项嵌入风险信息与信息技术的系统化监督流程工具,以推动企业将监督有效地植入公司的持续控制过程,它首次在实质上推动了内部控制监督要素的应用性发展。本文在对监督要素概念发展过程进行梳理的基础上,系统地引介了COSO监督模型的核心内涵,并较为细致地分析了监督模型的创新性及其在中国的应用。     

内部控制缺陷信息披露对个人投资者风险认知的影响:一项实验研究

研究个人投资者对内部控制信息披露的反应机理具有重要的与内部控制披露管制相关的政策含义。本文运用实验研究方法,研究了内部控制缺陷信息披露对个人投资者风险认知的影响。研究发现,内部控制缺陷的严重程度对个人投资者的风险认知具有显著影响,但投资者对不披露任何缺陷与披露重要缺陷并没有进行差异化的风险认知反应;管理层对内部控制缺陷的描述程度对个人投资者的风险认知无显著影响。本文研究还发现,对管理者的信任是内部控制缺陷对个人投资者风险认知影响的一个重要中介变量;注册会计师的内部控制审计报告对个人投资者风险认知具有显著影响,在披露内部控制缺陷的情况下,对内部控制审计报告的使用程度越高,越能强化内部控制缺陷对个人投资者风险认知的消极影响。     

纳税声誉与企业风险——基于经济政策不确定性加剧的证据

本文以2015—2019年间宏观经济政策不确定性加剧为观察窗口,考察企业的纳税声誉对企业经营风险的影响及其作用机制。实证结果表明,在经济政策不确定性加剧的冲击下,企业良好的纳税声誉可以显著降低企业的经营风险变动。机制检验发现,纳税声誉有利于企业获得更多的财政补贴以及更低的融资约束,进而提高企业抵御风险的能力。进一步研究发现,在经济政策不确定性加剧背景下,根据企业所处的政商环境、行业以及企业成熟度,企业纳税声誉存在非对称效应。同时,经济政策不确定性加剧下纳税声誉良好的企业有更佳的经营表现。本文的研究有助于从风险化解视角理解纳税信用评级制度实施的微观经济效应,同时也有助于后续配套改革措施的制定和出台。     

审计独立性之风险

独立性风险是研究审计人员独立性问题的核心,然而,许多讨论独立性风险文献通常只专注于某单一因素对独立性风险的影响,忽视不同因素问的相互作用,尤其是忽视了独立性风险产生的前因与后果,这种分析方法不利于从整体上把握影响独立性风险的不同因素的共同作用最终对审计质量的影响.因此,若能在一个单一的分析框架内评估影响独立性风险的相关因素及其后果,就能对为降低独立性风险而做出的独立性制度安排的有效性提供一全方位的多元视角.本文就试图初步构建这一关于独立性风险的整合分析框架,这一框架是建立独立性风险的概念基础之上,它包括:独立性风险产生的环境前因、诱发独立性风险的环境前因的减缓因素、独立性风险的潜在后果分析及其治理.     

基于瑞幸事件的做空产业链分析——以信息披露为视角

2020年4月,继浑水发布做空报告后,瑞幸咖啡事件再次引起市场关注.信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性存疑是做空的根源,投资银行、做空机构、其他投资机构、律师事务所等相关方无不以信息披露作为切入点.在美国资本市场已经形成做空产业链的背景下,中概股上市公司将面临更加复杂的市场环境,提升自身信息披露质量是防范此类事件最为有效的手段.同时,监管层、市场中介及投资者也应深入挖掘中概股做空事件中的规律性问题以资借鉴,持续推动我国资本市场走向成熟与完善.     

董事会规模影响财务舞弊的机理及其实证检验

文章以董事会的监督职能和成员知识互补效应为基点,利用路径分析方法,较为细致地考察了董事会规模对财务舞弊的直接影响,并以企业绩效为中间变量研究了董事会规模对财务舞弊的间接影响.结果表明:由于董事会监督作用的发挥,董事会规模与财务舞弊直接负相关,其边际监督能力随着董事会规模的扩大先增强而后减弱;企业经营绩效与财务舞弊负相关,董事会成员间的知识互补效应导致董事会规模通过企业绩效而与财务舞弊负相关.董事会改革的方向之一是以专业董事替代非专业董事.     

中国上市公司初始审计的定价折扣考察——来自审计师变更的经验证据

初始审计的定价折扣具有重要的与审计独立性相关的公共政策含义。本文基于DeAngelo(1981)和Dye(1991)关于初始审计定价折扣的竞争性理论预期,利用2002——2004年我国审计市场的数据对初始审计的定价行为与特征进行了较为细致的实证考察。经验结果支持中国证监会关于审计费用的强制性公开披露政策,准租金和低价折扣引起的潜在的审计独立性问题会随着审计费用的公开披露而得到消除或减轻。本文还具有重要的监管含义:对审计师变更的监管应着重关注那些大型上市公司在小型会计师事务所之间进行变更的行为。