人民币参考货币篮子的实证分析——2005年1月-2010年3月

文章运用卡尔曼滤波对2005年7月以来我国新一轮汇改进行了实证分析,评估了人民币参考货币篮子的构成及权重的动态调整过程.研究发现:汇率制度改革增强了人民币汇率的灵活性;人民币货币篮子构成和权重一直处于动态调整过程中,并且是一个渐进、稳健、周期性的调整过程;金融危机对人民币货币篮子的调整产生了负面影响.     

针对光电经纬仪精度测量进行分析

光电经纬仪在跟踪飞行目标的过程中,会由于机械结构、测角精度、大气折射、图像解算、时延等原因产生测角误差。因此必须对光电经纬仪测量数据进行滤波,实时检测确定其数据有效性,才能实现靶场系统内部稳定准确的引导控制功能。在这里我们引进了卡尔曼滤波的方法。Kalman是一种把状态空间的概念引入到随机估计理论中,把信号过程视为白噪声作用下的线性系统的输出,用状态方程来描述这种输入输出关     

我国潜在经济增长水平测算与经济增长态势研究

本文利用多变量状态空间模型和卡尔曼滤波方法估计我国潜在产出、潜在经济增长率和产出缺口指标,以此分析我国潜在经济增长率变化趋势和宏观经济增长态势与特征。研究结果显示,我国自1978-2014年间实际经济增长较为合理,基本与潜在增长率相吻合。然而,近年来我国实际经济增长率明显低于潜在经济增长率,一方面说明我国实际经济增长率下滑,一部分可以由潜在经济增长率回落来解释,还有一部分是由经济周期性波动所致;另一方面也说明政府应高度重视稳增长任务的实现,加快转变经济发展方式。     

两因子随机死亡率状态空间模型及长寿风险测度

引入状态空间模型对传统两因子CBD模型拟合阶段和预测阶段进行联合建模,并基于卡尔曼滤波方法对模型参数进行估计。进一步考虑到死亡率数据的小样本特征,结合Bootstrap仿真技术和生存年金组合折现模型对长寿风险进行测度。利用1996~2011年数据展开实证研究,结果表明:结合模型解释能力、参数估计结果和误差项正态分布检验结果,两因子状态空间模型要优于传统CBD模型;年金组合规模的扩大可以消除微观长寿风险,但不能消除宏观长寿风险和参数风险;宏观长寿风险占据着不可分散风险的主导地位。     

动态视角下CAPM模型在中国股市的有效性检验

本文基于上海股票市场1997年到2013年的月度数据,选取249支股票作为样本股,建立状态空间方程,运用卡尔曼滤波的方法,计算出各股票组合的动态β系数,并进一步对CAPM模型在中国股票市场的有效性进行实证检验。最终,我们认为CAPM模型并不适合应用于现阶段的中国股票市场,其有效性存在着较大的随机性。     

带多普勒量测的序贯SCKF雷达目标跟踪算法

为提高非线性观测条件下雷达目标的跟踪性能,将序贯处理方法引入均方根容积卡尔曼滤波（SCKF）,提出一种带多普勒量测的序贯均方根容积卡尔曼滤波（SSCKF-D）雷达目标跟踪算法,该算法通过建立伪量测去除径向距离和径向速度量测误差方差之间的相关性。基于SCKF算法,按照量测精确度的高低顺序对方位角、俯仰角、径向距离和伪量测序贯处理。Monte Carlo仿真表明,与SCKF和带多普勒量测的均方根容积卡尔曼滤波（SCKF-D）算法相比,SSCKF-D算法跟踪精度更高,较后者提高20%以上,收敛速度更快,更适用于空间目标跟踪。     

我国政府支出对经济增长的动态效应研究

本文构建了包含政府支出的内生化经济增长模型,在此基础上考察了政府支出对经济增长的长期动态效应。并通过构建状态空间模型和卡尔曼滤波的分析方法量化和预测了该动态效应值,解读了其相应的政策含义。     

我国上市公司股权分置改革效应研究——基于市场效率分析

本文运用单位根检验、游程检验以及序列相关性检验方法分析了沪深两市2000年1月至2006年9月的市场效率,并运用卡尔曼滤波技术分析股权分置改革对于沪深两市市场效率及具体行业的影响.通过研究发现:(1)沪市A股已基本满足弱式有效,而深市市场效率不满足弱式有效,其效率低于沪市;(2)股权分置改革初期,基于先前国有股减持给投资者带来的阴影以及对价方案缺乏科学性和可行性,投资者对市场未来预期存在非理性;(3)处于主导地位行业的国有企业受股权分置改革影响相对较大.     

中国贸易开放与通货膨胀持续性关系研究

本文分别利用修正的综合贸易强度公式和卡尔曼滤波方法估计了中国改革开放以来的贸易开放度和时变的通货膨胀持续性,并在此基础上对中国贸易开放与通货膨胀持续性关系进行了实证研究。结果表明:中国贸易开放度的变化表现出明显的阶段性特征;中国的通货膨胀持续性处于不断波动的过程中,从趋势来看,中国的通货膨胀持续性呈现出不断下降的趋势;贸易开放度的提高对中国的通货膨胀持续性具有显著的负向影响。     

我国学习型通胀预期及特征——基于适应性学习机制的实证研究

本文通过推导卡尔曼滤波式适应性学习方程,利用1990年第1季度至2016年第2季度的通胀数据,对我国学习型通胀预期的特征进行估计,并进一步从认知偏差检验、无偏性检验和有效性检验三个层面对我国学习型通胀预期的特征进行了检验.研究结果表明:我国学习型通胀预期较好地反映了实际通胀率的波动,央行在制定货币政策时有较明显的平滑倾向,学习型通胀预期有较明显的近理性特征.