图说网购新动向——服饰鞋帽及箱包篇

正小i是网购达人,尤其在服饰方面,喜欢在网络上货比三家。像"双十一"这样的淘单机会,她是必然会出手的。目前像小i这样的网购一族,很多品牌都已经关注已久,今天就让我们通过爱点击所发布的《中国服饰鞋帽及箱包网购市场新动向》,来看看目前中国网络达人们的消费特点。2014年国内"服饰鞋帽及箱包网购"的三大市场新动向1.整体市场仍在增长,女性消费者是主要推动力1)市场规模、渗透率持续上升:2013年网购规模突破4,000亿元,同比增长42.6%,占整体总额超过23.1%;但由于网购单次购买消费价格较低,未来增幅将趋于平稳。     

千元智能机助力3G

2011年，中国3G用户渗透率突破10％的拐点。根据经验，2012年，中国3G市场将迎来爆发式增长，渗透率达20—30％。兴业证券分析师刘亮认为，安卓手机价格区间广泛（1000．5000元不等），其占有率的提升直接推动了3G用户的快速增长，千元智能机对3G的推动起到了非常重要的作用。     

三维通信 受益网优加业绩高增长

涨升空间有所提升是三维通信新入选I66的主要原因。最新综合目标价为19.92元,12个月涨升空间达到30.97%。     

保持优势 竞合发展

资料显示,2012年中国3G新增用户数总计为1亿户左右。其中,中国电信新增3G用户3276万户,累计达到6905万户,3G用户渗透率为42%;中国移动新增3G用户3671.6万户,累计达到8792.8万户,3G用户渗透率为12%;中国联通新增3G用户3644万户,累计达到7646万户,3G用户渗透率为32%。这组数据说明了什么?1.中国3G市场已经形成三分天下的局面。从累计用户数看,份额最少的中国电信比份额最     

低渗透气藏应力敏感性对气井产能影响研究

为深入研究储集层应力敏感性对低渗透气藏产能的影响,推导了考虑渗透率应力敏感性幂函数变化时的气井产能方程,在该方程基础上研究了应力敏感性系数对产能的影响.结合低渗透气藏气井的实际数据,进行了实例应用并对产能结果进行了分析.研究结果表明:考虑储层渗透率应力敏感性情况下的产能有所降低,绝对无阻流量是不考虑渗透率应力敏感性时产能的55.47％.该研究对深入了解低渗透气藏的产能及预测低渗透气藏的开发动态和采收率有一定意义.     

香港革新电子支付系统

正无论在地铁还是巴士上,都会有许多"低头族",每个人都机不离手。万事达卡国际组织香港及澳门总经理高敏德认为,香港流动电话渗透率达233%,冠绝全球;智能手机渗透率则达61%。"流动电话正改变香港人的生活习惯,这种转变将扩展到支付方式上。"高敏德表示,智能手机普及化,香港银行纷纷推出手机钱包支付     

“逆周期因子”提高了人民币汇率中间价的市场基准地位吗？——基于时变溢出指数的实证研究

为了对冲外汇市场情绪的顺周期波动,缓解市场中的羊群效应,中国人民银行于2017年5月26日在人民币汇率中间价报价中引入"逆周期因子"。本文基于TVP-VAR模型,构造了时变的溢出指数,通过量化分析方法考察了"逆周期因子"对人民币汇率中间价基准地位的影响。研究发现,第一,"逆周期因子"的引入导致人民币中间价对其他汇率的溢出效应降低,中间价的基准地位被削弱。第二,从整个人民币汇率体系来看,"逆周期因子"的引入提高了汇率体系的总体溢出水平,系统的联动效应增强。第三,"逆周期因子"的引入对短期汇率体系的影响大于对长期汇率体系的影响。基于此,本文提出了应进一步完善"逆周期因子"的构成,实现逆周期与保持中间价基准地位并存等政策建议。     

碳市场与股票市场间的风险溢出效应研究

研究碳市场与股票市场间的风险溢出,深层次揭示其中的内在机制与规律,对于有效防范碳金融风险具有重要意义。本文基于广义预测误差方差分解构建溢出指数,从静态和动态两个层面捕捉中国碳市场与电力、材料、房地产、工业、金融、传统能源、新能源等股票板块市场之间的风险溢出强度和方向;在此基础上,进一步从复杂网络视角构建“碳-股票”系统的风险溢出网络,识别风险的中心与演化。结果表明：碳市场与股票市场之间存在一定的风险溢出,碳市场是各股票板块市场的风险净接收方,但不同板块的影响具有非对称性,其中新能源市场的影响最大。在宏观经济波动和有关政策出台时,碳市场与股票市场之间的风险溢出也会发生波动;工业板块市场是“碳-股票”系统的风险中心,基于上述结论提出了相关政策建议。     

一个新的时变系数分位数回归模型及应用

结合普通分位数回归的模型结构和可行性最小二乘方法的时变系数特征,在普通分位数回归模型的损失函数中引入动态误差设定,提出了一个新的模型：时变系数分位数回归模型,并给出其模型表示、模型估计以及模型检验等建模方法。时变系数分位数回归模型更能够适应广泛数据类型的建模需求,体现回归系数的时变特征,揭示解释变量对响应变量完整条件分布特征的影响,具有广阔的应用前景。将其应用于组合投资决策分析,构造出VaR风险动态组合投资方案,并与VaR风险静态组合投资方案、方差风险静态组合投资方案、方差风险动态组合投资方案等进行实证比较。结果表明,基于时变系数分位数回归模型的VaR风险动态组合投资方案所得投资效果在收益、方差、Sharpe比率和VaR数值等方面都显著优于其他三种方案。