基于状态转换GARCH模型的上证综指已实现波动研究

引入马尔科夫状态转换(markov regime switching)的GARCH模型,利用高频上证综指构建的已实现波动 (realized volatility)进行了实证研究.结果表明状态转换模型能够更好地描述波动性,发现了我国股市的波动主要由政策引起,解决了GARCH模型"伪"强持续性的问题.     

知识转移的耗散结构分析及转移博弈研究

应用自然科学和社会科学交叉与综合的相似性基本原理,引入物理学中耗散结构理论的基本原理,对组织的知识转移机理进行了探讨研究,构造了知识熵的数学模型,指出任何组织都会伴随有效知识逐步减少、熵值逐渐增加的情况,必须不断地进行知识创造和知识转移,并探讨了知识转移的数学模型。     

基于产业集群的高新园区自主创新优势与能力研究

建立高新园区自主创新能力评价指标体系,引入信息论中熵的概念,利用熵的大小度量评价指标在不同园区之间的差别程度,客观确定各指标的权数,给出评价对象的综合评价分值并进行比较分析。通过实例评价,说明该方法突破了评价指标主观赋权的局限性,指出高新园区的自主创新能力主要取决于园区创新产品产出、园区内高技术企业数量和创新经费投入。     

管理变革推动长三角国际制造企业成长

制造企业的管理水平是长三角地区能否成为领航中国制造业向世界级制造中心转变的关键因素之一.本文分析了国际制造企业管理变革的趋势和长三角地区制造业和企业管理现状,提出在战略机遇期,如何以企业管理变革推动长三角地区制造业成长,领航中国制造业向世界级制造基地转变.     

GM(1,1)幂模型求解方法及其解的性质

根据灰色系统信息覆盖的基本原理,给出了GM(1,1)幂模型中参数a的估计方法.讨论了a的不同取值对模型解的影响,对其白化微分方程解的定理进行了补充,并给出了白化微分方程解的优化方法.结果表明,所提出的建模方法更能适应于一类具有饱和状态或发展变化受众多因素影响的波动原始序列,在0＜a＜1且a＞0和a＞1且a＜0两种情形下,GM(1,1)幂模型与灰色Verhulst模型具有相同的极限性质,但模拟预测精度高于灰色Verhulst模型.     

基于政府作用视角的社会信用体系建设研究——以江苏省为例

从政策和法律环境方面研究江苏省社会信用体系建设的现状。运用SWOT分析法指出江苏省社会信用体系建设所具备的优势、劣势以及面临的外部机会和威胁,从信用立法、社会信用氛围营造、信用体系建设的市场化运作等方面为江苏省社会信用体系建设提出有益的建议。     

修理工单重休假的可修系统效益分析

单部件可修系统是可靠性理论中最基本的模型之一.在一般情况下,系统的故障修理不能修复如新,修理后的寿命逐渐递减、系统的维修时间越来越长,最终系统不能再工作也不能再修理,这种过程被称为退化可修系统.利用几何过程研究退化可修系统的最优更换问题已成为新颖的研究课题.在实际工程中,企业有时为了创造更大利益,往往在部件故障修理后,让修理工做其他的事情而进行一次"休假".本文针对此种退化可修系统进行了研究,假定系统每次维修后"修复非新",系统维修后的寿命随机递减、每次维修后的修理时间随机递增和修理工每次休假时间为定长T的现实情况,选择了系统的故障次数N为更换策略,即系统在第次故障时更换,利用几何过程理论,求出了系统经长期运行单位时间内期望效益的明显表达式.     

一类可修系统的最优化管理

单部件可修系统的维修策略是可靠性理论中研究的重点之一.对于常规的单部件可修系统,往往是在假定部件故障后立刻维修且能"修复如新"情况下研究的.但在实际中,部件故障修理后,企业往往让修理工去做其它工作以取得更大的经济效益,我们称之为一次"休假",一次"休假"结束后再来照看系统,循环往复.本文针对修理工单重休假的单部件可修系统进行了研究,在假定系统每次维修后能够"修复如新"的情况下,选择了修理工休假时间为维修策略,利用更新过程理论,求出了系统经长期运行单位时间内期望费用的明显表达式.     

股份解禁的微观市场结构效应研究——流动性的观点

限售股解禁事件本身不含有新信息,却造成显著的负向价格冲击.本文从市场微观结构入手,基于流动性的观点来解释这一现象.实证研究表明,在事件期[-10,20]内,相对于估计期,价差平均增加10%,逆向选择成分平均增加14%.这说明限售股解禁带来了逆向选择和价差的增加,导致股票流动性下降.在控制下倾需求曲线效应、投机泡沫效应以及公司业绩变化等因素后,限售股解禁的累积异常收益与价差、逆向选择的增加程度成反比,这意味着解禁后逆向选择成分和价差增加得越多,负向价格冲击越大.因此,流动性的变化是解禁事件的累积异常收益的主要原因     

需求创新专利的两种提成方式与授权策略

分析了研发者基于产量提成和销售额提成的两部制专利授权策略。如果授权一个企业,则单一的固定费方式是最优的;如果对多个厂商授权,则需要收取提成。但是授权厂商的数目和提成方式并不影响研发者的专利费收入。