“买封闭式基金、空股指期货”套利方案研究

月22日股指期货开始开户,其发行也为时不远。市场中已有很多关于股指期货所带来机会的研究。本文将从一个角度切入,对股指期货的套利方法、步骤、风险控制等方面展开研究。 目前,我国封闭式基金的净值总额高达952.16亿元,但市值总额却只有726.44亿元,截至2010年1月29日,现存的34只封闭式基金平均折价率为31.07%。国外的研究表明：随着股指期货、融资融券等做空工具的陆续出台,封闭式基金折价率有减小趋势。     

转口贸易套利“新招式”

转口贸易作为国际贸易的重要贸易形式，已被广泛运用于各国的贸易往来。但随着转口贸易的发展，部分企业不再安于以赚取价差为目的，而是转向套取境内外的利差、汇差，并为此异化或虚构转口贸易。个别企业为达成交易，甚至不惜使用虚假的货权凭证。     

光大证券8.16事件之法律责任问题解析

本文以近期发生的光大证券8.16事件为切入点，回顾8.16事件的前因后果，分析ETF套利交易的内涵，并在此基础上详细解读光大证券管理层的错误行为及其引起的法律责任。     

融资融券与权证行权的无风险套利分析

在我国,证券交易所对于具有行权价值的到期价内认购权证,在最后交易日收盘前可以通过融券方式卖出权证对应的标的股票,用融券卖出的资金按行权比例的倒数买入对应数额的权证,并于第一个行权日行权取得标的股票归还向证券公司融入的证券,从而实现具有行权价值的价内认购权证的无风险套利。     

券商利用权证市场机制套利行为的研究

针对权证产品的爆炒,监管机构推出了全额抵押下的创设、注销机制,意在防范市场风险。本文结合我国目前的权证的创设、注销制度,从创设人角度分析,得出这套制度机制确实可以自身形成了一个均衡价格,然而在形成均衡价格的过程却给券商带来一种新的近乎无风险套利的赢利模式,使得该机制不但没能起到稳定权证市场的作用,反而在一定程度上加剧了权证市场的投机活动,券商们正是利用这种机制的漏洞,通过先创设、后注销的方式获取巨额利润。     

买基金巧套利有六法

在购买基金过程中,人们总是拿股票投资相比,认为股票投资可以实现资本利差,而基金因为存在较高的申购、赎回费用,而普遍被投资者所担心,难以通过买基金而实现套利。其实,每一种投资品,都存在一定的投资时间和空间,只要掌握了投资之法,把握了基金买卖的时点,同样可以实现基金的套利计划,取得不错的收益。     

我国银行业不良资产证券化定价研究初探

本文分析了不良资产证券化中的关键问题即证券的定价,利用无套利分析的方法对不良资产证券的发行利率进行了推导,建立了我国不良资产证券的定价模型。通过实证分析得出,我国银行业的部分不良资产实施证券化是可行的。另外,本文设计的不良资产证券同我国目前已经发行的资产支持证券相比,各指标基本是一致的,设计也是合理的。     

“博反弹”资金先知先觉布局杠杆基金信诚500分级基金再现溢价套利机会

自2月18日调整以来，近期市场渐露企稳迹象，作为风向标的指数分级基金杠杆份额开始率先启动。以信诚500B为例，该杠杆份额自4月15日开始企稳反弹，成交量也逐步放大，日均交易量超过1亿元，博反弹资金开始逐步介入。一个明显的信号就是，随着信诚500B的走强，信诚500分级基金自4月19日以来连续出现整体溢价。     

很多人做实业,心思都在投机套利

我们国家其实是刚刚走完初级阶段,我们应该正常地进入中级阶段。这应该是一个去认真研发、静心研发、长时间研发的阶段。关于实业和资本我讲三个观点。首先,关系梳理要清楚。实业和资本之间关系是实业创造财富,资本为财富保驾护航。我们现在依然处在创造财富的阶段,我们的金融工具是为财富提供保障的,但很多人在做实业时,都是在做投资创业集团。如今大家的心思已经完全走到了投机套利的角度,这对     

我国国债回购套利实证研究

本文在国债回购套利原理和模型分析的基础之上,选取两个时间段进行国债套利实证对比研究,分析影响国债回购套利的因素,并且提出从券商角度来考虑国债回购套利业务中可采取的风险控制措施。