中国证券市场与宏观经济的数量关系分析

中国证券市场与宏观经济数量关系如何？中国证券市场如何定位？本文设计用时间序列滞后相关性分析、协整分析、因果分析等统计方法，从数量上确定二者之间的相互关系，并根据结果提出了建议。  

基金风险归因分析

随着投资规模增大,基金的投资风险日益显现,如何衡量基金的投资风险和分解基金的风险,以及发现及控制基金的风险将对未来投资收益会产生较大的影响.通过对基金投资风格、理念的分析,可以把握基金投资风险的共性和发现与控制风险,提高基金收益.  

基于VaR的开放式股票型基金市场风险的测量与评价

通过采用半参数法计算投资组合VaR,得到相应VaR的近似置信区间,并结合成分VaR、边际VaR对投资组合vaR进行分解,结果发现,VaR作为风险管理工具同样可以有效应用于开放式股票型基金市场风险的测量与评价.  

中国开放式基金投资组合风险值的实证—基于Copula-GARCH的分析

结合Copula技术和GARCH模型,建立了投资组合风险分析的Gopula-GARCH模型.由于该模型可以捕捉金融市场间的非线性相关性,因而可用于投资组合VaR的分析.利用这个模型,结合Monte Carlo,模拟技术,对我国第一支开放式基金一华安创新基金的投资组合进行了风险分析.  

我国开放式基金绩效归属分析的实证研究

通过对基金绩效的分解以及对证券选择能力和市场状况把握能力进行的分析与评价发现,基金组合超额收益率由选择收益率与风险收益率组成,从而也揭示了基金超额收益的来源.这一评价工作有利于保护基金投资者利益,促进我国证券投资基金业的健康发展.  

基于Copula-GARCH-EVT的中国开放式基金投资组合风险度量

文章结合CARCH模型和EVT理论刻画了单个金融资产收益率的波动性和尾部分布,并将Copula函数和Monte Carlo技术应用于证券投资组合的VaR计算方法.通过对光大红利基金的实证研究,得到前十大重仓中单只股票及其投资组合的风险值,结果表明,基于Copula-GARCH-EVT的VaR方法具有重要的经济应用价值.  

一个外汇期权定价模型

期权定价及其避险策略是金融工程学的一个重要组成部分，并且成为近年来金融数学的一个研究热点，考虑到国与国在连续时段上的相应经济状部钵文对以往的外汇期权定价模型进行了改进，导出并研究了封闭型下的外汇期权定价模型，不仅使外汇期权定价直观准确，更使定价具有实用性；分析了套期经弦和套期保值策略。