保险公司动态财务分析初探

借鉴美国、加拿大等保险业发达国家的精算理论和实践经验，就保险公司“动态财务分析”方法的历史渊源，所涉及的基本概念、模拟模型的构建及其运用领域做了初步分析。从理论上对国外先进的保险公司资产负债管理技术的发展趋向进行了思考和阐述。  

对我国保险业引进巨灾债券的思考

通过介绍巨灾债券的产生与发展、主要优点、运行机制和定价原则，对我国保险业引进巨灾债券进行了思考，并就现阶段我国应该采取的对策进行了探索。  

保险公司资产负债管理技术及其发展趋势

控制保险产品的利率风险是保险公司资产负债管理技术产生的背景，现金流匹配、现金流测试及免疫技术是控制利率风险的典型的方法。但面对复杂的金融市场风险，保险公司资产负债管理技术的发展趋向是动态财务分析型的动态资产负债管理技术、  

我国财险公司产品业务线经济资本配置的实证分析

考虑各条业务线之间的相关关系,通过构建经济资本配置模型并进行实证分析结果显示:各家财险公司各条业务线经济资本总和占总保费的比例平均为15%;各家公司各条产品业务线的RAROC之间的差异大,即各条业务线之间的风险收益状况差异大,应该对不同的险种采取不同的承保策略和再保险策略,以均衡各条业务线之间的RAROC指标.  

精算模型在确定给付养老金计划风险管理中的应用

养老基金的风险管理越来越多地受到各国的关注.捐纳金风险和偿付能力风险是确定给付(DB)养老金计划的主要风险,通过分析和评价确定型模型、随机模型和动态随机控制模型等三类精算模型在评估和控制DB计划风险中的作用,说明养老金计划的决策者能够利用精算模型逐年确定恰当的捐纳金并进行有效的风险管理.  

美国寿险公司的资产波动准备金——动因、作用及其启示

我们所知的准备金大部分都源自保险公司的生效保单,代表的是保险公司对保险消费者的负债。但在美国,寿险公司在精算准备金外,通常还会建立资产波动准备金用于吸收投资的盈亏。资产波动准备金由两类法定准备金组成,分别是:资产评估准备金(the Asset Valuation Reserve,AVR)及利率维持准备金(the Interest Maintenance Reserve,IMR)。  

关于我国发展离岸保险的几点思考

随着全球经济和金融市场的高度市场化,全面开放已成为一个重要标志。经济的全球化带来了投资的全球化和金融的全球化。在一些离岸业务发达的地方,离岸保险(offshore insurance)也得到了  

对我国寿险公司建立资产波动准备金的设想

随着我国寿险资金投资渠道的逐步放开,对寿险投资资产的风险控制难度日益加大.目前监管部门对投资风险的控制在一定程度上降低了投资风险,但仍有不断增加的趋势.针对寿险公司现有的资产类型及未来的资产类型,可以设想建立资产估值准备金和利率维持准备金,以期增强我国寿险公司的财务稳定性和偿付能力.  

一个外汇期权定价模型

期权定价及其避险策略是金融工程学的一个重要组成部分，并且成为近年来金融数学的一个研究热点，考虑到国与国在连续时段上的相应经济状部钵文对以往的外汇期权定价模型进行了改进，导出并研究了封闭型下的外汇期权定价模型，不仅使外汇期权定价直观准确，更使定价具有实用性；分析了套期经弦和套期保值策略。