基于委托代理的独立学院科研管理研究

通过把委托代理理论引入科研工作,建立单重激励和多重激励下的委托代理模型并求解,发现科研工作者的工作热情和该项工作自身的风险性以及激励制度的实施紧密相关;在相同的条件下,激励强度系数更大,多重激励下的科研工作者比单重激励下的更努力工作。独立学院应采取物质激励与精神激励相结合的激励机制。     

基于扩展的跳跃SV模型的全国社保基金波动研究

对传统的跳跃SV模型进行扩展,提出了波动率方程中带有协变量的跳跃SV模型,给出了模型参数估计的MCMC算法,并将扩展的跳跃SV模型用于研究全国社保基金的波动特征。研究发现,相对于SV-N、SV-T、SV-M、杠杆SV-N和传统的跳跃SV-N等模型,扩展的跳跃SV模型建模效果最好;社保基金收益率具有明显的跳跃特征,并且跳跃的概率较高;基金重仓的对数ARCH项每增加1个百分点,社保重仓的对数波动率将增加0.5188个百分点。