我国寿险公司资产配置研究

本文研究寿险公司的最优资产配置问题。与以往研究不同,本文基于寿险公司收益率分布的实证考察,结合法律法规对寿险资产投资的限制,建立寿险公司资产配置模型。首先建立保险公司的收益模型,以及投资比例和在险价值模型。为了完成对目标函数的刻画,利用水晶球软件对风险资产收益率序列进行分布匹配测试,分析收益率序列分布假设;最后,利用MATLAB优化软件包计算中国人寿的最优资产比例,并与其实际配置进行了比较分析。  

基于GARCH族模型和分位数回归的金融风险度量

<正>1.引言J.P.摩根在20世纪90年代提出的VaR(在险价值)已经成为市场风险度量的一种标准化方法。由于金融数据有着尖峰肥尾的特征,于是许多学者尝试使用t分布、GED分布、Logistic分布等非对称的分布替代传统的正态分布假设引入到VaR的估计中来,以试图解决收益率的分布问题。非对称分布很好的解决了描述尖峰肥尾数据的问题,使得对金融风险的度量更加精确可靠。而后,由于分位数回归的优良性质,其得到了广泛的应用,许多学  

住宅产业价值链价值分布研究——以西安市为例

利用从西安住宅市场上调研收集的数据,根据住宅产业价值链系统结构,运用构建的住宅产业价值链价值分布测算模型——熵权-模糊综合评价模型对西安市住宅产业价值链价值分布进行了剖析。研究表明,西安市住宅产业价值链存在太过于依赖土地价值与资金价值,而投资分析、建设、营销服务等阶段价值创造能力过低,以及整体价值创造水平偏低等问题。因此,建议通过完善住宅产业的外包制度、调整土地供应制度、构建合理价值分配机制、建立价值创造联盟制度、构筑住宅产业虚拟价值链与价值网络等途径,来优化西安市住宅产业价值链价值分布格局,以促进产业升级。