我国粮食生产函数模型的预测

分析有可能影响粮食生产总量的因素,运用eviews对这些变量进行回归拟合,建立模型㏑Y=β0+β1㏑X1+β2㏑X2+β3㏑X3+β4㏑X4+β5㏑X5+u对样本数据进行回归。通过序列相关性检验、多重共线性检验,消除多重共线性,得出的最终模型为㏑Y=β0+β1㏑X1+β2㏑X2+β3㏑X3+u采用样本回归得出各因素对粮食生产总量的影响大小。     

政府支出规模与经济增长——基于分位数回归模型

在生产函数中引入政府支出变量,采用1992-2011年相关时序数列,对政府公共支出规模、资本、劳动人口和经济增长变量进行协整和分位数回归,研究发现,变量之间存在长期均衡的关系,在经济增长变量各个分位上,资本呈“一”字型、劳动呈“V型”促进经济增长;而政府支出规模阻碍了经济的发展,且经济增长变量在0,1和0,9这两分位时,这种阻碍力度越大。     

沪深300股指期货与标准普尔500指数套期保值效果的比较研究

采用OLS、ECM、GARCH模型分别对沪深300股指期货和标准普尔500股指期货的最优套期保值比率及其套期保值效果进行了对比分析,结果表明:无论是沪深300还是标准普尔500股指期货,如果不考虑期货与现货之间的协整关系,得出的最优套期保值比率均偏小,致使套期保值效果不能达到最佳;基于套期保值效果稳定性方面考虑,最优套期保值模型均是GARCH模型;不管是在样本内还是样本外沪深300股指期货的套期保值效果均比标准普尔500股指期货的套期保值效果差。我国政府应该采取相应措施,引导股指期货市场进一步完善和发展。