增值税留抵退税政策的收入分配效应——基于企业劳动收入份额的考察

本文以2011—2021年A股上市公司为样本,基于劳动收入份额视角,使用双重差分法考察了增值税留抵退税政策的收入分配效应。研究表明：增值税留抵退税政策显著提升了企业劳动收入份额,融资约束缓解效应是其主要作用机制;政策实施后,试点企业相应增加了员工雇佣人数并提高了平均薪酬;此外,政策效应对非国有企业更加显著。为进一步释放增值税留抵退税政策红利,建议扩大增值税留抵退税政策适用范围,提升政策覆盖面;进一步降低增值税留抵退税政策门槛;试行分类管理,进一步优化退税流程,更大程度激发市场主体活力。     

财政分权与基础教育支出增长分析——基于DSGE的框架分析

根据Oates和Tiebout分权理论,地方政府在提供地方性公共物品时具有信息优势,相对于中央政府更加了解辖区居民偏好,从而在提供基础性服务支出时也就更加具有效率,进而能促进经济增长,但这一理论虽然在国外得到了实证检验,却并不符合我国特殊的国情。由于我国官员的晋升机制与国外存在着差异,所以就需要从我国的国情出发具体分析地方政府在提供公共物品时的政策决策。文章试图构建一个含有居民户、厂商、政府的简单DSGE模型,分析地方政府在均衡状态面临一定的冲击时的政策选择,结论是地方政府在面临技术冲击时(生产率冲击)教育支出会有相应程度的增加;而在面临政策冲击时,会选择短期内能够提高GDP的投资性支出,而非教育性支出,也就是说地方政府会更加倾向于投资性支出,进而在增加投资性支出时会抑制基础性教育支出。文章采取了实证分析来验证这一结论,结果显示实证分析符合模型结论。     

我国财力与事权匹配度的绩效评价——基于教育的视角

党的十七大才正式提出了财力与事权相匹配的论断。本文正是在公共财政均等化的角度下运用财力与事权相匹配的理论,在教育方面进行了探讨,不仅政府间在经济发展上讲究财力与事权相匹配,而且在教育上也是不容忽视的。列举了充分的数据来说明我国现在的教育投入不足,和国际上相比较分析我国教育投入不足的制度性原因及提出了相应的政策建议。     

智慧城市建设与城市碳排放：基于数字技术赋能路径的检验

智慧城市作为数字时代技术赋能型城市发展的新模式、新趋势，对我国实现低碳转型具有关键性作用。基于2006—2019年我国223个城市面板数据，实证研究智慧城市建设对城市碳排放的影响效应。研究发现：①智慧城市建设显著降低了城市碳排放，在引入PSM-DID、空间DID等模型进行稳健性检验后该结论依然成立；②智慧城市通过数字技术创新的直接路径和“数字技术创新→产业结构升级”的间接路径影响城市碳排放；③在人力资本、资金、物质越集聚的城市，数字技术赋能路径对城市碳减排的正向调节作用越显著。上述研究对我国实现碳达峰碳中和、城市实现数字赋能与低碳引领的双轮驱动发展具有重要现实意义。     

组合式税收优惠与小微企业创新——基于中国小微企业调查的证据

提升创新能力是小微企业可持续发展的关键驱动力。基于中国小微企业调查数据，文章利用工具变量法和多重处理效应模型，实证考察了企业所得税减半征收和增值税起征点提升两种税收激励对小微企业创新的组合式作用。研究结果发现：整体上，企业所得税减半征收对小微企业创新具有显著的激励作用，而增值税起征点提升的效果不显著，但有助于增强企业所得税减半的激励效果，二者表现为积极的政策协同作用；机制分析表明，政策组合有助于降低企业的流动性约束和税收负担，并释放积极的政策信号；进一步地，政策组合的创新激励效应显著存在于技术型企业、行业预期前景好、社会经济关注度高以及中西部地区企业中。文章结论有助于为进一步对实施新的小微企业减税降费政策提供经验上的启示。     

减税激励与企业环境、社会和治理表现——基于增值税留抵退税的准自然实验

增值税留抵退税是重构税收中性、推进税收治理现代化的重要举措，对于提升企业环境、社会和治理（ESG）表现具有重要意义。基于财税[2018] 70号文，利用2011—2021年我国A股上市公司数据，实证研究了增值税留抵退税的企业ESG溢出效应及其作用机制。研究发现：增值税留抵退税政策的实施显著提升了试点企业的ESG表现，有利于企业绿色可持续发展。机制分析表明：留抵退税政策通过缓解试点企业融资约束和激发企业绿色动能转换，提升了企业ESG表现。这表明增值税留抵退税政策不仅具有减负纾困效应，而且具有推动企业绿色转型发展的溢出效应。异质性分析还发现，增值税留抵退税的绿色激励效应更多地体现在非国有企业和期末留抵税额负担较重的企业中。因此，建议利用多策组合汇聚合力，不断增强企业绿色可持续发展能力；利用多税共治提高政策协同度，充分释放组合式减税降费效力；持续深化增值税改革，进一步提高政策匹配性与适应性。