会计双重披露差异与中国会计标准的国际协调研究述评

本文回顾了1997～2002年间与境内外报告会计差异及中国会计标准国际协调有关的经验研究文献,并对此类研究的基本发现与研究局限进行了初步总结和评价。     

证券市场配股政策的变迁及其市场影响

配股是上市公司再融资的重要途径,会计利润符合配股政策标准始终是上市公司是否具有配股资格的前提条件.本文回顾了中国证券市场历次配股政策的变迁,并观察到历次配股政策变迁均伴随了相关会计信息(净资产收益率)分布的明显变化.该证据从宏观意义上表明,配股政策在试图甄别优质公司的同时,也在相当程度上诱发了市场会计信息供给的扭曲.     

会计估计变更伴随着更激进的盈余效应吗?

本文较为系统地考察了我国资本市场两类主要的会计估计变更伴随的盈余效应。基于2003-2011年间A股上市公司公告的应收账款坏账计提比率变更和固定资产折旧率变更数据,我们发现:第一,如果公司的会计估计水平(即坏账计提比率或折旧率)背离行业正常水平的幅度越大,公司越可能在下一期作出与行业水平趋同(而非背离)的估计变更;第二,与相对稳健的会计估计相比,相对激进的会计估计表现出显著更强的行业趋同效应。上述证据意味着,公司管理层进行会计估计的自主空间受到会计信息可验证性和企业经济基础的制约,从而在总体上趋于稳健而非更加激进。     

中国注册会计师审计实证研究:理论借鉴、本土特色与国际融合

实证会计研究在我国兴起的二十余年来,经常被讨论的一个问题是理论借鉴有余、本土特色不足.本文围绕注册会计师审计实证研究领域探讨了理论借鉴与本土特色的适配问题,列举了该领域若干较为突出的本土特色.我国新兴的资本市场以及尚处于起步发展阶段的审计职业决定了研究者在借鉴西方市场的理论时,宜充分评估我国制度背景是否与拟借鉴理论的实践基础相匹配.本文还讨论了如何辩证看待本土特色与国际融合的关系.     

从审计师成为客户高管:对旋转门现象的一项案例研究

在安然事件等一系列公司丑闻后,审计师到审计客户担任高层管理人员的"旋转门"现象受到了更多的关注和监管。通过中国证券市场中审计师担任其上市客户财务高管的一则案例,本文考察了审计师与客户雇佣关系形成的过程以及形成前后的财务报告与审计特征,并重点探析了旋转门现象的前因。基于案例分析的证据显示,在审计师与客户形成雇佣关系之前存在着审计质量减损的若干迹象,从而可作为旋转门现象内在机理的一种解释。此外我们发现,在审计师与客户形成雇佣关系的过程中,以及雇佣关系形成之后的财务报告与审计特征,也都存在着若干异常表现。     

审计失败中的审计责任认定与监管倾向:经验分析

监管者对审计责任的认定倾向是审计执业环境的重要构成。本文选取1999—2006年间中国证券市场发生的72例财务报表审计失败进行观测,发现:(1)在监管实践较早期间(1999—2002年间)的审计失败样本观测中,88.2%的审计师遭到处罚;而2003—2006年间的审计失败观测中仅有23.6%的审计师遭到处罚;(2)在控制了审计失败观测的公司受处罚严厉度、舞弊期跨度、舞弊期间审计意见类型以及审计师规模后,仍能检测到近年来审计责任认定的显著缓和趋势;(3)即使对于审计师受到处罚的审计失败观测,在1999—2002年间平均82.7%的虚假陈述事项需要由审计师承担审计责任,而在2003—2006年间仅有平均41.2%的虚假陈述事项须由审计师承担责任。综上,监管机构在近年来对会计师事务所或签字注册会计师的审计责任认定显著趋于缓和与稳健;审计执业环境的这种变化趋势亦可为未来监管和司法实践中的审计责任界定提供有益的借鉴。     

会计师事务所合并与质量控制:基于中天勤合并案例的经验分析

会计师事务所如何通过合并实现良性的规模化发展,是近年来我国会计市场管理与实践的重要课题。2001年国内最大的本土事务所中天勤的关闭促使我们反思该宗知名的“强强联合”案例伴随的潜在问题。本文的证据显示:在合并形成中天勤以前,深圳中天的上市客户群风险比天勤客户群更高,质量控制状况(采用签字注册会计师的签字集中度衡量)比天勤更薄弱;在合并后,合并双方的质量控制指标差距进一步拉大,且未观察到合并双方作出适当的质量控制与整合。我们认为,中天勤合并双方的合并前风险不匹配与合并后整合缺陷,抵消了合并的预期积极作用,从内因的角度为中天勤合并后的迅速灭失现象提供了一种解释。     

三峡大坝水岩相互作用对大坝析出物成分影响分析

举世瞩目的长江三峡水利枢纽工程，经过几代人的研究和十年施工建设，于2003年6月开始蓄水、通航、发电、发挥其综合效益。三峡大坝对人们的生活有着重大意义。因此，开展三峡大坝析出物的调查，分析其成分及其形成的原因有着重要的意义，文章主要分析大坝的水岩相互作用对其析出物成分的影响。