税收稽查体制改革与企业集团资本结构调整

企业集团是公司的重要组织形式，也是我国税收的重要来源，但集团公司通过内部股权市场进行利润转移和避税问题日趋严重，应受格外重视。本文利用手工建立的集团子母公司关联网络数据库，借助税收稽查体制改革的自然实验，探究了稽查对集团网络内债务转移活动的影响。本文发现，税收稽查体制改革在促进当地企业纳税遵从的基础上可能会激发集团内部的避税动机，具体而言：(1)当母公司所在地实施改革后，集团会将债务由未受影响的子公司转移至母公司，以获得利息抵扣所带来的“税盾”效应，这会导致母公司债务提升，子公司债务降低；(2)税收稽查促使集团通过关联购销和利息收付将利润由母公司转移至未受影响的子公司，后者采取真实活动盈余管理的手段降低利润水平，达到避税目的；(3)集团债务转移活动削减税收稽查真实政策效应的24.78%左右。在全面推进税收治理现代化的背景下，本文的发现对于理解集团公司避税机制及税收政策有效性具有重要意义。     

税收洼地与横向税收转移——来自西部大开发的证据北大核心

本文以西部大开发为准自然实验,手工搜集了1998—2006年中国上市公司在西部大开发区设立子公司的数据来探究区域间税率差异引致的企业跨地区利润转移,进而揭示母子公司之间避税行为引致的税源背离问题。研究结果发现:西部大开发政策能有效地降低子公司的实际税率;位于高税率地区的母公司通过关联交易和关联借贷的方式将利润转移到位于低税率地区的子公司,以达到降低税负的目的;这种效应在集团的流动性约束较高和母公司所在地税收征管力度较低时更为显著;由此带来的横向税收转移问题损害了高税率地区的税收利益,导致税收流失。本文研究为揭示地区税收与税源背离问题产生的原因提供了重要思路,为实现区域经济均衡发展提供了重要参考。