会计准则变革对股权资本成本的影响研究——基于会计敏感性和经济敏感性视角的实证检验

股权资本成本是公司投资决策与业绩评价的基础.本文通过构建会计敏感性和经济敏感性两个公司特质指标,实证检验了我国会计准则变革对不同公司股权资本成本的影响.结果发现,会计准则变革从整体上降低了我国上市公司的股权资本成本;会计敏感性高的公司股权资本成本下降更明显;而经济敏感性高的公司股权资本成本下降得并不明显.笔者拓展了股权资本成本影响因素的分析视角,丰富了会计准则变革影响效应的经验证据,同时,本文构建的两个公司特质指标为相关实证研究也提供了借鉴.     

会计准则变革的非预期效应理论框架构建

会计准则变革不仅对财务报告和资本市场产生预期影响,而且对企业契约、经营方式与投资行为、宏观经济与社会等产生重要影响。本文以制度变迁的影响理论、经济后果理论和外部性理论为基础,根据会计准则变革的目标和相关经验证据,界定了会计准则变革的预期效应与非预期效应,构建了会计准则变革的非预期效应系统框架,包括未实现的预期效应、后续间接效应、超出效应和事前效应四个方面,分为微观非预期效应和宏观非预期效应两个层次,并对未来研究提出了一些思路和建议。本文构建的理论框架,对于界定会计学本质及范畴,拓展会计研究领域,完善会计准则的制定等具有重要的价值。     

我国会计准则变革研究

本文分层面对我国会计准则变革的动因进行了分析,包括整体层面的会计准则制定理论、会计准则的性质和外部环境,具体层面的会计目标、资产计价、收益确定原则以及会计职业判断.在此基础上,进一步分析了会计准则变革产生的影响,构建出会计准则变革的微观、宏观影响框架图,一方面用以说明会计在经济社会发展中的地位与影响,另一方面也拓展了会计研究的新领域,对提升会计学科地位,扩大会计对微观经济管理和宏观经济发展的作用有重要价值.     

上市公司参与PPP项目对审计费用的影响研究

为了充分调动社会资本活力,促进基础设施建设及公共服务的良性发展,近年来政府致力于PPP模式的推广和对其监管的完善。上市公司响应政府号召,积极参与PPP项目。本文从注册会计师审计角度,基于手工数据和双重差分法的研究发现,上市公司参与PPP项目后其审计费用显著增加。上市公司参与的PPP项目投资规模较大、合作期限较长以及投资风险较高时,其审计费用增加幅度更高。进一步分析发现,对于经营风险和融资约束较高的企业、当事务所不具有行业专长和审计任期较长时、处在政企关系较差地区的企业以及所处年份经济政策不确定性高时,参与PPP项目后公司审计费用的增加更加明显。本文丰富了审计收费影响因素和PPP模式经济后果相关研究,对于注册会计师审计和PPP项目监管等具有重要的现实意义。     

IFRS在全球范围内实施的经济后果——基于可比性视角的文献综述

基于IFRS在全球范围内的广泛实施,文章从可比性的角度综述了IFRS的经济后果,主要是对企业契约、资本市场和宏观经济方面的影响.认为,可比性的提高有助于解释IFRS在全球范围的广泛实施,会计准则国际趋同减轻了信息不对称,从而使熟悉和解释企业财务报告所花费的成本有所降低.文章系统梳理了可比性相关文献,分析了会计信息可比性提高所产生的广泛影响,可为我国会计准则与IFRS的持续趋同提供参考,以期进一步完善会计准则.     

基于会计本质的管理会计定位与变革

新世纪以来,伴随着我国会计准则的不断成熟、资本市场的不断完善,财务会计得到了良好的发展。与之形成鲜明对比的是,管理会计在我国的发展较为缓慢。2014年10月,财政部发布了《关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》,拉开了我国管理会计建设发展的序幕。然而,由于对管理会计本质的认识存在分歧,管理会计理论体系尚不清晰,管理会计实践操作性不强。本文尝试以会计的本质为基点,谈谈笔者的看法,以期为我国管理会计理论体系构建和实践操作提供参考。