我国交易所市场国债流动性与收益动态关系研究

应用多元线性回归和Granger非因果性检验等计量经济学方法，研究我国交易所市场国债的非流动性与收益率的动态关系。文章研究表明，非流动性与收益率的关系表现出非稳定性，市场态势不同，两者的Granger因果关系会有所变化，证明我国交易所国债市场存在“非流动性溢价”。