中国股票市场有效性实证检验

本以上证综指和深证成指的变化行为为研究对象，用单位根，方差比（VR）和序列二阶相关性检验方法（BDS）对其是否服从随机游走过程进行检验，从而判断中国股票市场弱式有效性是否成立。结果发现：虽然两指数行为服从单位根过程，且上证指和深证成指序列在同方差情形下基本能够满足序列一阶不相关，但异方差情形下却是序列一阶相关，而BDS检验说明异方差情形普遍存在。得到的结论是：中国股票市场弱式有效性并不成立。     

证券组合选择的优化方法

本文综合国内外关于证券组合选择优化方法的最新发展动态，从各种不同角度提出筛选证券，简化模型，改进方法，多方法结合，多目标抉择的总体优化思想。     

中国股票市场有效性实证检验

本文以上证综指和深证成指的变化行为为研究对象，用单位根、方程比（VR）和序列二阶相关性检验方法（BDS）对其是否服从随机游走过程进行检验，从而判断中国股票市场弱式有效性是否成立。结果发现：虽然两指数行为服从单位根过程，且上证综指和深证成指序列在同方差情形上基本能够满足序列一阶不相关，但异方差情形下却是序列一阶相关，而BDS检验说明差异方差情形普遍存在。结论：中国股票市场弱式有效性并不成立。