开放式基金的波动性特征分析——基于GARCH模型

本文运用GARCH模型对开放式基金及其业绩比较基准指教的波动性进行比较分析,研究表明开放式基金收益率的条件方差受近期的收益偏差影响要明显地大于业绩比较基准指数,而受历史业绩波动性的影响程度比业绩比较基准指数要小一些。这说明我国开放式基金的业绩波动除了受市场因素影响之外,还有来自投资者的短期非理性投资行为的压力。     

初探韩国基金国际化

基金业国际化是我国未来基金业的发展趋势。而后发的韩国基金国际化过程是值得我们借鉴的。文章通过对韩国资本市场的开放过程的梳理，从而窥探其基金业国际化的过程，进而得出韩国基金国际化的经验。