基于分位数回归的人民币汇率与FDI的关系探究

基于改革开放逐步深入的时代大背景,以2000年1月—2018年1月的月度数据为基础,采用了分位数回归方法对人民币汇率与FDI两者关系进行了深入探究。为了避免ARCH效应对本研究造成干扰,采用了GARCH模型对数据进行修正,进一步研究了在不同分位点下两者之间存在的关系。研究发现:(1)在不同分位点下人民币汇率对FDI存在不同的影响;(2)极端分位点处FDI更容易受到当期汇率的影响且呈负相关关系;(3)包含均值意义的其他分位点上则显示FDI也会考虑往期汇率的影响。     

武汉市对外直接投资对经济增长的拉动效应分析

在分析武汉市对外直接投资和经济增长基本状况的基础上,利用武汉市1988—2009年的统计数据,建立了包含对外直接投资、GDP、进出口总额、固定资产投资和消费水平5个变量的协整模型,就对外直接投资对武汉市经济增长的拉动效应进行实证分析,结果表明武汉市经济增长主要是由对外贸易、固定资产投资和消费推动的,对外直接投资对湖北省经济增长应有的拉动效应还没有得到充分发挥,由此提出了扩大武汉市对外直接投资及发挥其经济增长效应的政策建议。