期货对现货价格预测的作用——基于ARIMA模型的实证探讨

本文通过建立ARIMA模型和ARIMAX模型,以我国HS300指数为研究对象。在准确识别的基础上,实证检验了我国hs300指数的日内指数现货价格序列。通过ARIMAX模型的输入变量包含了IF8888指数期货价格序列,将指数期货价格信息反映到现货价格的预测过程中,同时与ARIMA模型作比较。研究发现,带指数期货价格序列输入变量的ARIMAX模型与不存在其他输入变量的ARIMA模型在相同的参数条件下,前者的拟合误差下降,预测精度显著提高。说明期货价格信息可以更好地预测现货指数价格。同时为了说明预测的可信性,本文选取期货交易所的官方数据。在数据的平稳性检验部分用了ADF检验来进行平稳性的检验和对d值的确定,在对p值和q值的确定上,使用了枚举法来进行最佳组合的选取,这些都保证了预测的精确性和可信性。