流动性代理变量、影响因素及研究方法

资产定价、公司金融、货币政策等领域都有出现“流动性”的身影，看似不同的概念范畴却有着千丝万缕的联系。本文考察不同领域流动性之间的内在联系，从流动性问题已有成果出发，试图为解决经济学中微观、宏观相对分离的状态提供基础。本文指出不同领域的流动性并不是孤立存在的，而有着密不可分的内在联系：各领域中流动性的研究范畴本质上都围绕着流动性的基本属性展开，并且经济主体的流动性管理行为是联结宏观流动性与微观流动性的纽带。     

我国股票市场的多重分形研究

近年来越来越多的学者应用多重分形理论来研究金融市场中的异像。本文对沪深两市指数以及沪深300指数的多重分形性质进行实证分析,研究结果表明我国股票市场存在着多重分形特性。本文还运用局部holder指数来刻画我国股票市场的局部异常值分布强度,并对指数的多重分形谱进行了探讨。     

我国股票市场非线性结构研究

本文从沪深股市的随机游走检验入手,研究我国股票市场的非线性特性,先后采用AR线性滤波和GARCH族滤波,应用BDS检验来区别我国股市的非线性特征,结合最大李雅普诺夫指数以及沪深指数的HURST指数,研究表明我国股票市场存在着混沌特性。