论商业银行信用风险的量化管理

信用风险是金融市场上最古老的风险之一，它是指由于借款人或交易对手违约而导致损失的可能性。更一般地，信用风险还包括由于借款人的信用等级和履约能力变化而产生的债务市场价值发生变动和发生损失的可能性。古典的信用风险管理是一种专家制度。在信贷决策过程中，它的资产风险审查是基于一批资深专家的经验和主观判断，如传统的“5C”评估法等。，这些方法一般都是定性分析方法。虽然在信贷决策和风险分析过程中，专家也委用到很多财务比率信息，并对其进行比较，如根据企业的营运资金和现金流量判断其还款能力等，但更多的还是对借款动机、业务和战略评价、企业管理层、行业特点等进行定性分析和评价。这种方法为现代信用风险量化管理提供了一个理论基础，并互许多好的思想现在仍被许多银行所采用。然而，不可否认古典方法存在很多缺陷，如成本高，容易造成信贷集中，主观判断的变数较大，以及严格的等级制度限制了银行对市场的应变能力等。随着金融市场的发展，商业银行等金融机构面临更多的非预期风险，如在美国1989—1992年的房地产市场危机，80年代的拉关债务危机，以及1997年的东南亚金融危机中，信用风险都扮演了很重要的角色。为此，许多国际大银行纷纷开发自己的内部风险控制与管理模型，量化分析技术越来越成为研究的主流。目前，我国商业银行也面临巨大的潜在信用风险，互承担风险的能力不强，所以从技术上增强商业银行的风险控制能力巳成为当务之急。