有缺陷增值税制下的出口退税分析

我国增值税制度存在税率档次过多且不够统一、未实行普遍征收、税收优惠政策破坏抵扣链条的完整性、以票管税以及存在大量的小规模纳税人等制度缺陷,使得出口退税出现少退、多退以及骗税的后果,长此以往,必将对出口退税以及增值税本身产生极大的危害。     

出口骗税税收行政法律的界定——兼评一起出口退税主体是否合格案

退税主体是否合格直接关系到纳税人能否享受出口退税政策,《出口骗税税收行政法律的界定——兼评一起出口退税主体是否合格案》一文作者,以实践中一起借“壳”出口退税典型案件切入,通过对比分析征纳双方就退税主体问题的不同理解,提示我们关注案件背后隐藏的利益分割与税收风险。不仅如此,对于由本案引发的在税收行政执法中如何界定“假报出口”及“其他欺骗手段”问题,值得立法者高度重视。     

WTO与我国出口退税制度的完善

研究表明①,加入WTO会使中国GDP年增长率提高0.5个百分点.贸易总额从1999年的3606亿美元增加到2003年的5600亿美元,平均增长率为11.6%,其中进口年增长率将是14%,而出口的年增长率为9.5%,但无论如何,中国依然会保持其贸易顺差,在2003年贸易顺差为200亿美元左右.加入WTO对我国贸易的影响总体上是利大于弊,有利于促进我国经贸体制与国际通行规则融合,加快市场化进程和法制经济的建立,有利于促进我国经贸体制与国际通行规则融合,加快市场化进程和法制经济的建立,有利于促进产业结构调整和产品结构升级换代,而且能够扩大出口,推动内需,增加消费,吸引外资,引进技术,促进经济持续稳定地增长.     

中国“走出去”企业资本结构安排——理论分析与现实选择

本文分析了中国企业跨国投资时资本结构安排的理论依据,结合了权衡理论和上下游投资假设,综合考虑税盾、代理成本以及国与国之间的风险差异,得出如下结论:当中国企业向发展中国家及新兴市场化国家投资时,应该实行低负债的资本结构,主要因为东道国公司所得税税率比中国低,债务税盾效应减小,而且跨国经营的代理成本加大,债务融资难,以及向这类下游国家投资的风险加大;当向发达国家投资时,应该实行高负债的资本结构,主要因为发达国家的公司所得税税率比中国高,债务税盾效应上升,而且向这类上游国家投资的风险减小.在现实中,中国企业主要是向发展中国家及新兴市场化国家的下游投资,应采用低负债的资本结构,情况也确实如此.     

跨国公司在华投资市场导向与绩效关系实证研究

以往文献多是从研发投入、技术转让、知识产权保护导致交易费用不同的角度研究市场导向与外资企业绩效之间的关系,本文则从外资企业功能定位、资源要求、市场机会、风险暴露以及不同动机的成本节约差异入手研究外资的市场导向对绩效的影响。相对出口导向型外资企业而言,市场开拓型外资企业在价值创造中承担了更多的功能、投入更多的资源、面临的市场机会更多、风险更小,并且成本节约更大,这些因素使其绩效好于出口导向型外资企业的绩效。我们通过江苏省苏州地区4026家生产性外资企业2003-2007年数据进行实证研究支持了这一结论。同时,实证研究发现市场导向与绩效之间的关系受到进入方式的调节作用,在合资与独资两种不同进入方式下,市场导向与绩效之间的关系在方向上表现不一致,而且在强度上也存在很大差别,合资的市场开拓型在华子公司的绩效要好于独资的出口导向型在华子公司的绩效。基于该研究结论我们提出相应的管理启示和政策建议。     

跨国公司在华独资化改善了绩效吗?——基于企业面板数据的实证研究

在2000年外商直接投资中,有一半以上的外资以独资方式进入中国,2008年80%以上的外资以独资进入中国,跨国公司在华独资化越来越明显。外资进入方式只是实现其长期利润最大化的手段,但是独资化改善了外资企业绩效吗?通过对2003～2007年苏州地区4026家制造业外资企业层面数据实证研究我们发现,合资企业绩效要好于独资企业,说明现阶段独资化并没有改善跨国公司在华投资的绩效。不过,相对于合资企业来说,随着经营时间的延长,独资企业的绩效得到明显改善。同时,规模越大的独资企业绩效明显好于同等规模的合资企业,也好于规模较小的独资企业。可见,时间效应和规模效应是影响独资企业绩效的重要变量。这对跨国公司进入中国有重要的指导意义,对我国企业走出去也是一个有益的借鉴。     

跨国税源监控理论与管理框架构建

对跨国税源进行有效的监控是防范跨国税源流失的前提和保障,通过跨国投资理论的分析可以看出,跨国投资最终形成内部交易.内部转移定价有别于正常的市场交易价格.结合理论分析和实践总结,需要加强对跨国公司监控,要对转移定价、资本弱化、受控外国公司等内容进行监控,依靠人才配置、社会网络、信息和制度等保障措施才能保证监控落到实处,保证国家税收安全.     

“两税”合并对内外资企业资本结构的影响

我国“两税”(内资企业所得税和外商投资企业所得税)合并的立法程序正在进行,合并后内外资企业将实行统一的所得税税法,尤其是税率将统一。这将对通过债务融资可以产生税盾利益的资本安排产生重大的影响。这虽然是税制改革的一项重要举措,但是通过影响企业融资策略的传导渠道必将影响到我国的资本市场,所以不仅政府当局关心,微观主体也正在积极准备融资策略的调整,以应对新的挑战。当前两套税法对它们的资本结构有何影响?差别何在?合并后它们的资产负债率有何变化?企业将如何改变融资方式?这正是本文研究的目的。