中国注册会计师审计实证研究:理论借鉴、本土特色与国际融合

实证会计研究在我国兴起的二十余年来,经常被讨论的一个问题是理论借鉴有余、本土特色不足.本文围绕注册会计师审计实证研究领域探讨了理论借鉴与本土特色的适配问题,列举了该领域若干较为突出的本土特色.我国新兴的资本市场以及尚处于起步发展阶段的审计职业决定了研究者在借鉴西方市场的理论时,宜充分评估我国制度背景是否与拟借鉴理论的实践基础相匹配.本文还讨论了如何辩证看待本土特色与国际融合的关系.     

会计估计变更伴随着更激进的盈余效应吗?

本文较为系统地考察了我国资本市场两类主要的会计估计变更伴随的盈余效应。基于2003-2011年间A股上市公司公告的应收账款坏账计提比率变更和固定资产折旧率变更数据,我们发现:第一,如果公司的会计估计水平(即坏账计提比率或折旧率)背离行业正常水平的幅度越大,公司越可能在下一期作出与行业水平趋同(而非背离)的估计变更;第二,与相对稳健的会计估计相比,相对激进的会计估计表现出显著更强的行业趋同效应。上述证据意味着,公司管理层进行会计估计的自主空间受到会计信息可验证性和企业经济基础的制约,从而在总体上趋于稳健而非更加激进。     

从审计师成为客户高管:对旋转门现象的一项案例研究

在安然事件等一系列公司丑闻后,审计师到审计客户担任高层管理人员的"旋转门"现象受到了更多的关注和监管。通过中国证券市场中审计师担任其上市客户财务高管的一则案例,本文考察了审计师与客户雇佣关系形成的过程以及形成前后的财务报告与审计特征,并重点探析了旋转门现象的前因。基于案例分析的证据显示,在审计师与客户形成雇佣关系之前存在着审计质量减损的若干迹象,从而可作为旋转门现象内在机理的一种解释。此外我们发现,在审计师与客户形成雇佣关系的过程中,以及雇佣关系形成之后的财务报告与审计特征,也都存在着若干异常表现。     

会计双重披露差异与中国会计标准的国际协调研究述评

本文回顾了1997～2002年间与境内外报告会计差异及中国会计标准国际协调有关的经验研究文献,并对此类研究的基本发现与研究局限进行了初步总结和评价。     

证券市场配股政策的变迁及其市场影响

配股是上市公司再融资的重要途径,会计利润符合配股政策标准始终是上市公司是否具有配股资格的前提条件.本文回顾了中国证券市场历次配股政策的变迁,并观察到历次配股政策变迁均伴随了相关会计信息(净资产收益率)分布的明显变化.该证据从宏观意义上表明,配股政策在试图甄别优质公司的同时,也在相当程度上诱发了市场会计信息供给的扭曲.     

三峡大坝水岩相互作用对大坝析出物成分影响分析

举世瞩目的长江三峡水利枢纽工程，经过几代人的研究和十年施工建设，于2003年6月开始蓄水、通航、发电、发挥其综合效益。三峡大坝对人们的生活有着重大意义。因此，开展三峡大坝析出物的调查，分析其成分及其形成的原因有着重要的意义，文章主要分析大坝的水岩相互作用对其析出物成分的影响。     

会计师事务所对职业责任保险的自愿需求:经验分析

本文考察了2010-2012年间我国证券资格会计师事务所对职业责任保险的自愿需求。在我国注册会计师民事诉讼风险较低的环境下,样本期内仍有58.8%的会计师事务所自愿购买了职业责任保险。我们发现,在控制了事务所法律风险水平及其他风险防御机制的情况下,会计师事务所规模越大,其自愿购买职业责任保险的倾向越强;在购买了职业责任保险的事务所中,会计师事务所规模越大,其投入的保险费用越多。上述发现提供了会计师事务所准租越多则越注重保护自身财富的直接证据。此外我们还发现,近年来会计师事务所在保险合约中附加追溯期的倾向显著增强,追溯期间也显著更长。     

注册会计师职业责任保险合约的差异化定价与审计质量效应

注册会计师职业责任保险作为会计师事务所的一项风险分散机制,近年来受到我国政府主管部门和公共会计行业组织的关注.一方面,事务所购买注责险可能使审计人员的尽责程度下降,不利于审计质量的维护;另一方面,保险公司作为风险被转移方,有动机对高风险事务所加以约束,以避免审计失败对自身利益造成损失.基于近年来我国证券业务会计师事务所的注责险合约数据,我们发现保险公司对中小型证券所购买注责险收取了显著更高的保费,且更不倾向于与其签订特殊赔偿条款.双重差分模型结果显示,中小型证券所购买注责险后,审计调整(尤其是调减利润的审计调整)幅度显著提高.这些证据支持保险合约对高风险审计中介的治理功能.