经济转型中制度变迁的动态分析

本文运用随机动态博弈理论，通过对制度的结构动态分析，阐明了转型过程中的不确定性，经由有限理性个体的行为机制，作用于制度变迁过程的机理，并由此论证转型过程中秩序对于成功实现制度创新的根本意义。尤其是，当经济转型所引起的不确定性，导致制度变迁的多向性（或多重均衡性），从而难以自发达到“有效”的渐近稳定均衡时，我们有必要重新思考转型经济国家在促进秩序重建过程中所扮演的角色。     

有限理性与情绪的经济学分析

众所周知,理性选择是新古典经济学最基本的假设之一,以致许多经济学家都会赞同“经济学是关于理性选择的科学”这样的讲法。不过,自从20世纪50年代西蒙对这种理性人假设提出质疑、并建议用程序理性(或有限理性)来取代实质理性(或完全理性)的假定以来,包括经济学家在内的许多学者,都对理性选择假定与现实世界的巨大差距提出了批评,而且由此产生了不少基于有限理性假设的理论模型,推动了经济理论的发展。     

投资者保护与创业

我们通过私募资金市场(private capital mar- ket)搜寻模型的均衡,来研究投资者保护对外部融资可得性(availability)、企业家才能(entrepreneurship)和创业所产生的影响。除了搜寻成本(friction)之外,我们还考察了合约成本,特别是由于企业家(entrepre- neur)可能侵夺融资人(financier)所导致的事中和事后(expost)道德风险问题。在我们的模型中,政府选择投资者保护水平,以确定项目盈余(match surplus)在创业者与融资人之间的可转让性。结果表明任何鼓励(抑制)企业家才能的做法也会鼓励(抑制)创业。因此,投资者保护的创业效应取决于各种搜寻成本和合约成本的相对影响。只有当投资者保护对与事中道德风险相比的事后道德风险问题产生更大的影响时,加强投资者保护才能促进创业。我们也发现搜寻成本削弱了投资者保护的积极效应,同时,合约成本则修正了标准的荷氏(Hosios)效率条件。     

经济转型中的财政分权化与经济稳定

本文从不同参与者的博弈过程及其约束条件的分析入手，对经济转型中财政分权化与经济稳定的关系进行了理论探讨。由于信息不透明以及缺乏有力的预算约束，经济转型过程中财政分权化导致了地方政府某些不合理的投资行为。这些负面影响并非财政分权化改革本身导致的必然结果，而是由分权化过程中相应的配套制度未能建立所引起的。因此，需要进行制度创新，从而对预算及地方政府的其他行为进行有效的监督。     

制度经济学视角下的可持续发展

新制度经济学研究的基本思路，通常是寻找最优的规则或产权结构，以达到效用最大化或财富最大化。而这类方法，也经常被不加思索地引入关于经济可持续发展的讨论之中。有的学者甚至将产权明晰简单地理解为私有部门的发展，将制度创新仅仅定位于“大力发展非公有制经济”，以作为西部大开发与可持续发展的支点。然而，随着改革实践的积累，我们逐渐认识到，即使我们能找到理论上有效率的制度，即使经济转型在短期内提高了效率，但若不能转变经济增长方式，将其引入可持续发展的道路，