股票市场收益率波动长记忆性的分解及实证研究

目前股票市场长记忆性检验和建模方法，不能很好地消除短期记忆的影响，针对这一问题，本文提出寻找序列的突变点，通过将序列分解为只包含长记忆性部分和不包含长记忆性部分的序列分解技术，来排除短期记忆的影响。对上证指数和深圳成分指数收益率波动的长记忆性进行实证研究发现，将序列分解以后进行长记忆性检验，不仅可以得出长记忆性检验更为精确的结论，同时可以检验序列分解过程的效果。     

The Persistence of Profits in the Long Run: A New Approach

We present a trend‐based alternative to the standard first‐order autoregression model in persistence of profits studies. This is motivated by reservations over the interpretation of the standard model, and rests on a different concept of dynamic competition. A nine‐category taxonomy of long‐run persistence stereotypes is developed. Structural time series estimates are presented for a sample of UK companies. We find the null of long run competitive equilibrium not rejected in nearly a third of cases, but non‐eroding persistence to be present in around 60%.     

演化视角下全产业链创新网络结构及核心企业行为对创新绩效的影响——以苹果公司网络为例

从理论上分析了全产业链创新网络结构特点以及核心企业行为模式与创新绩效的关系,提出相关假设;从开放性的2个维度,即开放广度和开放深度量化核心企业开放式创新的行为模式。依据偏最小二乘法,将结构和行为模式的表征变量作为自变量,创新绩效的4个表征变量作为因变量,进行交叉检验;最后选取1个主成分进行回归分析,检验理论假设。     

中国房地产周期波动研究----一个基于时序全局主成分方法的分析

在现有的关于我国房地产周期波动的研究中,所使用的研究工具大多都不能深入刻画我国房地产的周期波动规律和影响我国房地产周期波动的主成分。为此,我们利用时序全局主成分这一新方法,研究了自1998年-2008年我国房地产周期波动情况及其主成分。我们发现,自1998年第四季度至2008年第3季度,我国房地产增长周期大概经历了两个完整的周期,他们分别是1999年1季度到2003年4季度,2004年1季度到2007年4季度,2008年开始我国房地产进入了向下调整的过程中。从主成分的综合影响度来看,对房地产业增长率影响较大的因素依次是：完成开发投资额增长率、施工面积增长率、空置面积增长率、人均收入水平增长率、GDP增长率、消费水平增长率、销售价格增长率、建筑贷款增长率、广义货币供应M2增长率。而其他因素的增长率对房地产业的综合影响较小。     

Modelling the iron ore price index: A new perspective from a hybrid data reconstructed EEMD-GORU model

As iron ore is the fundamental steel production resource, predicting its price is strategically important for risk management at related enterprises and projects. Based on a signal decomposition technology and an artificial neural network, this paper proposes a hybrid EEMD-GORU model and a novel data reconstruction method to explore the price risk and fluctuation correlations between China’s iron ore futures and spot markets, and to forecast the price index series of China’s and international iron ore spot markets from the futures market. The analysis found that the iron ore futures market in China better reflected the price fluctuations and risk factors in the imported and international iron ore spot markets. However, the forward price in China’s iron ore futures market was unable to adequately reflect the changes in the domestic iron ore market, and was therefore unable to fully disseminate domestic iron ore market information. The proposed model was found to provide better market risk perceptions and predictions through its combinations of the different volatility information in futures and spot markets. The results are valuable references for the early-warning and management of the related enterprise project risks.     

基于模糊时间序列的预测模型——以上证指数为例

模糊理论使用语义变量本身所蕴含的特性,能减少处理问题时的不确定性所带来的困扰,被广泛的应用于各种领域的研究。首先回顾了基于模糊理论的模糊时间序列定义,对现有的模糊时间序列模型进行分析;在此基础上提出了一种新的模糊时间序列预测方法,以上证指数为对象进行了拟合。从结果看,新的基于模糊时间序列预测方法在MSN、平均误差(%)和标准误差(%)等指标上要优于现有的的预测方法。     

国家创新体系结构比较：理论与实践双维视角

系统、直观的创新体系结构是研究国家创新体系的基础,体系中各创新要素功能定位、互动关系是分析国家创新体系运行机制的关键。通过理论分析和国际实践,提炼国家创新体系结构类型,提出“三元串联协同”和“三元并联互动”两种不同的结构框架,并进行对比研究。结果发现：两种结构不分优劣,不同结构中创新主体相同且宏观创新逻辑一致,但是创新链条数量及功能不同,对创新辅体的倚重度也不同;美国、德国等更接近“三元并联互动”体系;瑞典、中国等更接近“三元串联协同”体系;提升创新体系效能,解决“卡脖子”难题,需要优化当前创新体系结构或促进创新体系结构转型。     

基于上证指数的标准差系数时间序列预测模型分析

证券市场的风险可以通过很多种方式测度出来,其中,稳定性是衡量股票市场风险程度的一个重要的指标,而对于稳定性的度量主要是通过方差的计算来实现的。所以通过预测方差就可以提供另一种描述股票市场未来风险的方式。本文通过对上证指数2009年3月到2012年1月每月的全部交易日收盘价的标准差系数进行研究,运用ARIMA时间序列技术,得出预测模型,对未来的标准差系数进行了预测。     

Performance Implications of Online Entry Timing by Store-Based Retailers: A Longitudinal Investigation

This paper utilizes Time Series Cross-Sectional (TSCS) Regression techniques to investigate long-term performance effects of the timing of online sales adoption by incumbent bricks-and-mortar retailers. Its findings support the resource-based theory of competitive advantage by showing that firm-specific resource endowments (bricks-and-mortar experience, catalog experience and firm size) determine the success of the order of online entry strategy. The study contributes to the development of strategic theory in the areas of multi-channel retailing and electronic commerce and assists managers in formulating more informed strategic objectives for achieving multi-channel competitive advantage.     

时序分析在地下洞室变形监测数据处理中的应用

时序分析法是广泛应用于多领域的统计分析方法,在岩土工程数值分析当中也有广泛应用,SAS/ETS(Ti me Series Forecasting)时序分析系统是一种智能化时序分析工具,本文运用SAS数据挖掘工具中时序分析组件对某水电站地下引水发电系统原位监控位移时间序列进行时序预测分析。实践表明,SAS/ETS时序分析方法基本能反映出蕴涵在位移序列中的岩体变形规律,预测结果与实测结果一致,可以运用于工程实践。