| 我国创业板市场与中小板市场间的波动溢出效应研究 |
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| 引用本文： | 耿庆峰.我国创业板市场与中小板市场间的波动溢出效应研究[J].经济问题,2013(10). |
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| 作者姓名： | 耿庆峰 |
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| 作者单位： | 福州大学管理学院，福建 福州 350002; 闽江学院公共经济学与金融学系，福建 福州 350108 |
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| 基金项目： | 福建省科技厅项目(2012 R0065)；闽江学院“促进海西经济发展和提升自主创新能力的政策及技术研究”专项计划项目( YHZ10003)；福建省教育厅项目 |
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| 摘 要： | 基于MVGARCH-BEKK模型对创业板市场与中小板市场间的波动溢出效应进行研究，研究结果表明：创业板市场存在波动的集聚性和持久性，中小板市场不存在波动的集聚性，但存在波动的持久性；创业板市场与中小板市场间存在波动溢出效应，但创业板市场对中小板市场的波动持久性影响显著，中小板市场对创业板市场的波动集聚性影响显著；创业板市场与中小板市场间的波动溢出效应程度均不大，但中小板市场对创业板市场的波动溢出效应程度要大于创业板市场对中小板市场的波动溢出效应程度，表明老市场向新兴市场的信息流动量较大。
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| 关 键 词： | 创业板市场 中小板市场 MVGARCH-BEKK模型 波动溢出效应 |
Study on The Volatility Spillover Effect Between The Second Board Market And The Small and Medium -sized Board Market in China |
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| GENG Qing-feng.Study on The Volatility Spillover Effect Between The Second Board Market And The Small and Medium -sized Board Market in China[J].On Economic Problems,2013(10). |
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| Authors: | GENG Qing-feng |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | growth enterprise market small and medium-sized market MVGARCH-BEKK model volatility spillover effect |
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