中国股市风险特征的统计分析 |
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引用本文: | 李炜,柳向东.中国股市风险特征的统计分析[J].中国集体经济,2012(2S):107-108. |
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作者姓名: | 李炜 柳向东 |
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作者单位: | 仲恺农业工程学院计算科学学院;暨南大学经济学院统计学系 |
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摘 要: | 股票市场是充满不确定性的要素市场,信息、资本的快速流动使股票市场价格不断发生变化,从而导致市场波动。我国股票市场是一个新兴市场,市场波动的高风险特征表现得尤为突出。文章采用现代金融时间序列分析方法、以ARCH类模型为主要工具,对股票市场风险的共动性、波动的聚集性进行了研究。这不仅有助于深入认识股票市场风险的形成机理,而且对于平抑股票市场过度波动的策略选择具有参考价值。
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关 键 词: | 风险 ARCH模型 GARCH模型 ARCH-M模型 |
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