深证综合指数波动性的实证分析 |
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引用本文: | 陈巧玉,宋群英,石书冰.深证综合指数波动性的实证分析[J].中国集体经济,2007(3). |
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作者姓名: | 陈巧玉 宋群英 石书冰 |
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作者单位: | 河南科技大学,武汉信息中心,中钢集团洛阳耐火材料研究院纤维所 |
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摘 要: | 股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一。ARCH类模型可以很好地预测证券市场上股价变化的波动性。文章采用ARCH模型及其扩展模型GARCH模型对深证综合指数的波动性进行实证研究,结果显示深证综合指数的分布表现出非正态性,且有明显的尖峰厚尾性,波动集群性等特点。最后利用ARCH类模型对深证综合指数的波动进行了拟合,结果表明GARCH(2,2)模型对深证指数波动具有较好的拟合效果。
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关 键 词: | 深证综合指数 股票市场波动性 ARCH模型 GARCH模型 |
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