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| 预期信用损失模型会缓解贷款拨备的顺周期效应吗？ | |
| 作者姓名： | 王成龙 黄瑾 严丹良 郭飞 |
| 作者单位： | 1. 中南财经政法大学会计学院;2. 广西财经学院会计与审计学院 |
| 基金项目： | 国家社会科学基金一般项目“银行监管和会计监管协调下商业银行风险管理决策与信贷资源配置研究”（20BJY029）;;国家自然科学基金青年科学基金项目“拨备计提模型变更、拨备属性转变与银行信贷风险研究”（72202233）;;中国博士后科学基金第70批面上资助项目“贷款拨备计提模型变更、信息‘解码’与银行风险研究”（2021M703623）;;广西哲学社会科学规划研究课题“‘双循环’新格局下广西金融风险演化与防控机制研究”（22CJY012）资助; |
| 摘 要： | 已发生损失模型的主要缺陷之一在于其会加剧金融系统的顺周期效应。本文基于2015—2020年中国商业银行数据,以中国银行业分批执行预期信用损失模型为准自然实验,检验新模型能否弥补已发生损失模型的缺陷。本文发现,当银行采用预期信用损失模型后,贷款拨备的顺周期效应明显减弱。该效应减弱的重要机制在于,预期信用损失模型的实施对非自由裁量贷款拨备产生逆周期调节作用。进一步从银行外部治理环境和内部治理结构两个方面进行分析发现,拨备计提模型变更对拨备顺周期效应的削弱作用主要体现在由“四大”审计和实施高管薪酬延付的样本中。此外,本文研究表明,拨备计提模型变更可以削弱贷款拨备对信贷规模的负向冲击,缓解信贷顺周期现象。本文为中国及全球银行监管机构推进实施预期信用损失模型、完善贷款拨备监管制度提供了证据支持。 |
| 关 键 词： | 预期信用损失模型 贷款拨备 顺周期效应 |