| 全球金融冲击、网络关联性特征与银行跨境资本流入 |
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| 引用本文： | 李兴申,谭小芬,苟琴.全球金融冲击、网络关联性特征与银行跨境资本流入[J].国际金融研究,2023(11):53-62. |
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| 作者姓名： | 李兴申 谭小芬 苟琴 |
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| 作者单位： | 1. 首都经济贸易大学经济学院;2. 上海市长三角科创产业金融服务协同创新中心;3. 北京航空航天大学经济管理学院;4. 中央财经大学金融学院 |
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| 基金项目： | 国家社会科学基金重大项目“负利率时代金融系统性风险的识别和防范研究”(20&ZD101)；;国家自然科学基金面上项目“全球金融网络视角下跨境资本流动管理与金融风险防范”(72073150)； |
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| 摘 要： | 为揭示银行跨境资本流动网络关联性特征在全球金融冲击中的作用，本文构建了2000年第一季度至2022年第一季度的银行跨境资本流动网络，分析网络关联性特征对全球金融冲击负向影响的调节作用。结果发现：网络关联性特征在全球金融冲击对各经济体银行跨境资本流入的影响中产生“倒U型”调节作用。全球金融冲击会加剧银行跨境资本流动网络的区域化特征，进而影响各经济体银行跨境资本流入水平。面对全球金融冲击，各经济体实施的资本管制政策能够起到“倒U型”调节作用，因此需要关注跨境资本流动监管政策的实施强度。各经济体在全球金融一体化进程中需要密切关注跨境资本流动网络关联性特征的变化，及时采取适度的监管措施，以防范全球金融风险的溢出效应。
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| 关 键 词： | 银行跨境资本流动 网络关联性 全球金融冲击 跨境资本流动管理 |
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